YOY là gì? Chỉ số mà bạn nhất định phải biết khi đầu tư

Các nhà lãnh đạo doanh nghiệp sử dụng nhiều phương pháp khác nhau để xác định mô hình tăng trưởng của một công ty. YOY là một số liệu tài chính mà họ sử dụng để hiểu rõ hơn về hiệu suất của công ty trong năm qua. Nếu bạn đang theo đuổi con đường sự nghiệp trong quản lý kinh doanh hoặc tài chính, việc tìm hiểu YOY là gì và ý nghĩa của nó có thể giúp bạn hiểu sâu hơn về các kỹ thuật quản lý tài chính.

Theo dõi cùng Sinvest về chỉ số quan trọng này trong bài viết ngay dưới đây!

1. Chỉ số YOY là gì?

YoY là viết tắt của Year Over Year và là một loại phân tích tài chính được sử dụng để so sánh kết quả tài chính của một công ty, doanh nghiệp, một đơn vị hay toàn bộ nền kinh tế từ một khoảng thời gian trong một năm với cùng khoảng thời gian trong năm trước.

Phân tích YoY được sử dụng rộng rãi trong phân tích tài chính và kinh tế và rất hữu ích để hiểu nhanh các xu hướng tăng trưởng từ năm này sang năm khác.

Chỉ số này không chỉ được dùng để so sánh nhằm thay đổi kế hoạch cho doanh nghiệp, mà nó còn được sử dụng trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán.

2. Công thức tính YOY là gì?

Bạn có thể sử dụng phân tích YOY cho nhiều loại giá trị kinh doanh. Thông thường, các nhà lãnh đạo doanh nghiệp và nhà đầu tư theo dõi doanh thu hàng năm, nhưng họ có thể sử dụng bất kỳ giá trị nào có thể xuất hiện thường xuyên trên báo cáo tài chính. 

Điều này bao gồm Thu nhập trước lãi suất và thuế (EBIT), giá trị kinh tế gia tăng, dòng tiền ròng, tỷ lệ thanh khoản, v.v. Số liệu bạn chọn để đo lường có thể phụ thuộc vào mục tiêu của bạn khi thực hiện phân tích này. 

2.1. Công thức tính YOY

Công thức tính tốc độ tăng trưởng YOY là:

Tốc độ tăng trưởng so với cùng kỳ = ((Giá trị năm nay – Giá trị năm trước) / Giá trị năm trước) x 100

Để tính tốc độ tăng trưởng hàng năm, đây là một vài bước đơn giản để làm theo:

• Xác định chỉ số tài chính mà bạn muốn tính mức tăng trưởng so với cùng kỳ, chẳng hạn như doanh thu, thu nhập hoặc thu nhập ròng.
• Tính giá trị của số liệu cho năm hiện tại. Ví dụ: nếu bạn đang tính mức tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ năm ngoái, thì bạn sẽ sử dụng con số doanh thu cho năm hiện tại.
• Tính giá trị của cùng một số liệu cho năm trước. Ví dụ: nếu đang tính mức tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ năm 2022, thì bạn sẽ sử dụng con số doanh thu cho năm 2021.
• Trừ giá trị của năm trước từ giá trị của năm hiện tại. Điều này mang lại cho bạn sự thay đổi tuyệt đối trong số liệu từ năm này sang năm khác.
• Chia thay đổi tuyệt đối cho giá trị của năm trước.
• Nhân kết quả với 100 để có tốc độ tăng trưởng so với cùng kỳ dưới dạng phần trăm.

Ví dụ:

Doanh thu công ty A năm 2021 là 100 tỷ, năm 2022 là 120 tỷ.

Vậy tốc độ tăng trưởng YOY là: (120-100)/100=20%

Ví dụ:

Như chúng ta có thể thấy, có thể quan sát thấy các xu hướng trong hoạt động hàng năm của công ty, điều này cho phép hiểu rõ hơn về quỹ đạo tăng trưởng gần đây, giai đoạn hiện tại trong vòng đời của công ty và các xu hướng theo chu kỳ.

2.2. YOY bao nhiêu là tốt?

Bất kỳ mô hình chu kỳ nào cũng sẽ trở nên rõ ràng nếu kết quả lịch sử phản ánh toàn bộ chu kỳ kinh tế.

• YOY Dương => Tích cực
• YOY Âm => Tiêu cực

Để cung cấp một ví dụ ngắn gọn, hãy xem xét một công ty có tốc độ tăng trưởng doanh thu trong năm qua là 5%, nhưng tốc độ tăng trưởng chỉ là 3% trong năm hiện tại.

Tuy nhiên, chất lượng của doanh thu được tạo ra có thể đã được cải thiện mặc dù tốc độ tăng trưởng thấp hơn một chút (ví dụ: doanh thu theo hợp đồng dài hạn, tỷ lệ rời bỏ ít hơn, chi phí mua lại khách hàng ít hơn).

Sẽ không chính xác nếu chỉ nhìn vào số liệu giữa 2 năm.

Ngoài ra, một cân nhắc quan trọng khác là tăng trưởng cuối cùng chắc chắn sẽ chậm lại đối với tất cả các công ty.

Các công ty trưởng thành với thị phần được thiết lập ít có khả năng tài trợ cho tăng trưởng và thay vào đó có xu hướng tập trung hơn vào:

• Phát hành cổ tức cho cổ đông
• Nâng cao hiệu quả hoạt động
• Giữ chân khách hàng hiện tại so với Thu hút khách hàng mới

3. Tại sao YOY lại quan trọng?

Dưới đây là một số lý do tại sao việc đo lường hiệu suất hàng năm lại quan trọng đối với các nhà lãnh đạo doanh nghiệp:

• Nó hữu ích cho các nhà đầu tư. Mục tiêu của việc đầu tư vào một công ty là hỗ trợ sự tăng trưởng của công ty và kiếm cổ tức, vì vậy các nhà đầu tư có thể sử dụng so sánh so với cùng kỳ để dự đoán giá trị lợi nhuận của họ và quyết định xem công ty có phù hợp với mục tiêu đầu tư của họ hay không.
• Nó đo hiệu suất. So sánh cùng kỳ cho phép bạn đo lường hiệu quả hoạt động của một công ty trong một khoảng thời gian, thường là một năm. Điều này có thể giúp bạn đánh giá liệu một công ty đang phát triển, trì trệ hay suy giảm.
• Nó cung cấp bối cảnh. Bằng cách so sánh hiệu suất hiện tại của công ty với hiệu suất của nó trong cùng kỳ năm trước, so sánh cùng kỳ cung cấp bối cảnh hữu ích để đánh giá kết quả tài chính hiện tại của công ty. Điều này đặc biệt quan trọng trong các ngành có biến động theo mùa hoặc các mô hình tăng trưởng theo chu kỳ khác.
• Nó xác định xu hướng. Phân tích hàng năm có thể giúp bạn xác định các xu hướng trong hoạt động tài chính của công ty. Ví dụ: nếu doanh thu của một công ty tăng so với cùng kỳ năm ngoái trong vài năm, điều này có thể cho thấy rằng công ty đang trên đà tăng trưởng.
• Nó tạo điều kiện dự báo. Tính toán so với cùng kỳ cũng có thể được sử dụng để đưa ra dự báo và dự đoán về hiệu suất trong tương lai của công ty. Bằng cách phân tích dữ liệu so với cùng kỳ và xác định các xu hướng, bạn có thể đưa ra những dự đoán sáng suốt về kết quả tài chính của công ty trong năm tới.
• Nó cho phép đo điểm chuẩn. So sánh cùng kỳ cũng có thể được sử dụng để đánh giá hiệu suất của một công ty so với các công ty cùng ngành. Bằng cách so sánh kết quả hàng năm của một công ty với mức trung bình của ngành hoặc đối thủ cạnh tranh, bạn có thể đánh giá công ty đang hoạt động tốt như thế nào so với các công ty cùng ngành.

4. Ưu và nhược điểm của việc sử dụng phân tích hàng năm YOY là gì?

Dưới đây là một số lợi thế và thách thức khi sử dụng số liệu này để đo lường sự phát triển của công ty:

Ưu điểm của YOY

Dưới đây là một số lợi ích của việc sử dụng phân tích hàng năm:

• Nó cung cấp một cách khách quan để đo lường hiệu suất.
• Phép tính YOY rất đơn giản và không yêu cầu phần mềm phức tạp.
• Kết quả có dạng phần trăm, dễ đọc và diễn giải nhanh chóng.

Nhược điểm của YOY

Mặc dù phân tích hàng năm có thể là một công cụ hữu ích để đánh giá hiệu quả kinh doanh, nhưng nó có thể không phải là thước đo duy nhất mà các nhà lãnh đạo doanh nghiệp sử dụng vì những nhược điểm sau:

• Phạm vi rộng của nó không cung cấp cái nhìn sâu sắc về việc cải thiện hiệu suất từ ​​tháng này sang tháng khác.
• Các công ty mới hơn không có đủ dữ liệu để phân tích có ý nghĩa.
• Bởi vì nó theo dõi hai điểm dữ liệu, nó có thể không tóm tắt hiệu suất của cả năm.

5. Kết luận

Qua bài viết trên, các bạn đã nám được YOY là gì cũng như ý nghĩa mà chỉ số này mang lại, qua đó có thể hỗ trợ tốt hơn trong việc lập định kế hoạch doanh nghiệp và ước tính các khoản doanh thu, lãi thuế khi tham gia đầu tư.

Những câu hỏi thường gặp

1. Công thức tính YOY là gì?

Tốc độ tăng trưởng so với cùng kỳ = ((Giá trị năm nay – Giá trị năm trước) / Giá trị năm trước) x 100

2. Tại sao YOY quan trọng trong đầu tư chứng khoán?

Mục tiêu của việc đầu tư vào một công ty là hỗ trợ sự tăng trưởng của công ty và kiếm cổ tức, vì vậy các nhà đầu tư có thể sử dụng so sánh so với cùng kỳ để dự đoán giá trị lợi nhuận của họ và quyết định xem công ty có phù hợp với mục tiêu đầu tư của họ hay không.

3. Chỉ số YoY là gì?

YoY là viết tắt của Year On Year và là một loại phân tích tài chính được sử dụng để so sánh kết quả tài chính của một công ty, doanh nghiệp, một đơn vị hay toàn bộ nền kinh tế từ một khoảng thời gian trong một năm với cùng khoảng thời gian trong năm trước.