ROS là gì trong chứng khoán? ROS bao nhiêu là tốt?

Nếu như những bài viết trước các bạn đã biết đến những chỉ số tài chính quan trọng như ROA ROE, thì bài viết hôm nay Sinvest sẽ giới thiệu đến bạn một chỉ số mà một nhà quản lý doanh nghiệp hay một nhà đầu tư quan tâm để xác định sức khỏe của doanh nghiệp và doanh số bán hàng của mình – chỉ số ROS. Vậy ROS là gì?

Cùng bắt đầu khám phá những thông tin mà ROS mang lại trong bài viết dưới đây!

1. ROS là gì?

Trong tài chính, chỉ số ROS (Return on Sales) là tỷ suất lợi nhuận dựa trên doanh thu. Nó được tính bằng cách chia lợi nhuận ròng cho doanh số bán hàng. Chỉ số ROS thường được sử dụng để đánh giá hiệu quả của một công ty trong việc sinh lợi nhuận từ việc bán hàng.

Chỉ số ROS cho biết tỷ lệ lợi nhuận mà một công ty đạt được từ việc bán hàng. Nó cho phép so sánh hiệu quả kinh doanh giữa các công ty trong cùng ngành hoặc cùng thị trường.

2. Công thức tính và ý nghĩa chỉ số ROS là gì?

Dưới đây là thông tin chi tiết về công thức tính chỉ số ROS cũng như ý nghĩa của nó

2.1. Công thức tính chỉ số ROS

Công thức tính chỉ số ROS là gì — Công thức tính chỉ số ROS

Cách tính ROS như sau:

Chỉ ROS được tính ở 1 kỳ nhất định bằng công thức:

ROS = 100% x Lợi nhuận sau thuế / Doanh thu thuần

Trong đó:

Lợi nhuận sau thuế là khoản lợi nhuận cuối cùng thu được sau khi đã trừ tất cả các khoản chi phí và thuế TNDN phải nộp.

Doanh thu thuần = Doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ – Các khoản giảm trừ doanh thu

2.2. Ý nghĩa chỉ số ROS là gì?

Chỉ số ROS (Return on Sales) có ý nghĩa quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả kinh doanh của một công ty từ hoạt động bán hàng. Dưới đây là một số ý nghĩa quan trọng của chỉ số ROS:

Đo lường lợi nhuận từ doanh số bán hàng: ROS cho biết tỷ lệ lợi nhuận mà công ty đạt được từ việc bán hàng. Nó cho phép xem xét mức độ lợi nhuận mà công ty thu được từ doanh số bán hàng, giúp quản lý và nhà đầu tư hiểu được khả năng sinh lợi của công ty trong việc tiếp cận và quản lý doanh thu từ bán hàng.
So sánh hiệu quả giữa các công ty và ngành công nghiệp: Chỉ số ROS cho phép so sánh hiệu quả kinh doanh giữa các công ty trong cùng ngành hoặc cùng thị trường. Bằng cách so sánh ROS của các công ty khác nhau, ta có thể đánh giá xem công ty nào có khả năng sinh lợi nhuận tốt hơn từ doanh số bán hàng và có thể tìm ra các công ty hoặc ngành có hiệu suất kinh doanh tốt hơn.
Đánh giá hiệu quả quản lý và tăng trưởng: Chỉ số ROS cũng có thể được sử dụng để đánh giá hiệu quả của quản lý công ty trong việc tạo ra lợi nhuận từ hoạt động bán hàng. Nếu ROS tăng theo thời gian, điều đó có thể chỉ ra rằng công ty đang có chiến lược kinh doanh hiệu quả và có khả năng tăng trưởng lợi nhuận từ doanh số bán hàng.

Tuy nhiên, việc đánh giá chỉ số ROS cần phải xem xét kỹ càng và kết hợp với các chỉ số và yếu tố khác như cấu trúc giá, chi phí sản xuất, và quản lý tài chính để có một cái nhìn toàn diện về hiệu quả kinh doanh của công ty.

2.3. Hạn chế của chỉ số ROS

Chỉ có thể so sánh ROS của công ty bạn với các công ty trong cùng ngành vì tỷ lệ ROS, chi phí, tỷ suất lợi nhuận và lợi nhuận rất khác nhau tùy theo ngành.
Tỷ lệ ROS ở mức rất cao, không cần thêm chi tiết để biết chỗ cần thay đổi mô hình kinh doanh và tăng hiệu quả hoạt động.
Công thức ROS dựa trên kế toán dồn tích và không đo lường hiệu quả sử dụng tiền mặt, chuyển đổi vốn lưu động thành tiền mặt trong chu kỳ hoạt động hoặc doanh thu tài sản, cũng như các tỷ lệ hiệu quả khác.
Công thức ROS không xem xét chi phí lãi vay phát sinh vì nó sử dụng EBIT, là thu nhập trước lãi vay và thuế.

3. Chỉ số ROS bao nhiêu là tốt?

Chỉ số ROS không có một con số cụ thể để nói là “tốt” hoặc “xấu” mà cần phải xem xét theo ngữ cảnh và so sánh với các công ty trong cùng ngành hoặc thị trường. Tuy nhiên, một ROS cao hơn thường được coi là tốt hơn, vì nó cho thấy công ty đạt được lợi nhuận cao hơn từ doanh số bán hàng.

Trong một số ngành công nghiệp, mức ROS thường dao động từ 5% đến 15%. Tuy nhiên, điều này có thể thay đổi tùy thuộc vào ngành công nghiệp, mô hình kinh doanh và quy mô của công ty. Các công ty có chi phí sản xuất thấp và quản lý tài chính hiệu quả thường có ROS cao hơn.

Tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu khoảng 10% được coi là một tiêu chuẩn tốt.

Để đánh giá mức độ tốt hay xấu của một chỉ số ROS, bạn nên so sánh nó với các công ty cùng ngành hoặc các đối thủ cạnh tranh. Nếu ROS của công ty vượt qua ROS trung bình trong ngành hoặc so với các công ty tương tự, thì có thể coi là tốt.

Tuy nhiên, nên chú ý rằng chỉ số ROS chỉ là một phần trong việc đánh giá hiệu quả kinh doanh và cần phải xem xét kết hợp với các yếu tố khác như lợi nhuận tương đối, lưu lượng tiền mặt, và tăng trưởng doanh thu để có cái nhìn toàn diện hơn về hiệu suất kinh doanh của công ty.

4. Chỉ số ROS có ảnh hưởng như thế nào đến thị trường chứng khoán?

Chỉ số ROS (Return on Sales) có thể ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán và quyết định của các nhà đầu tư trong việc mua, bán hoặc định giá cổ phiếu. Dưới đây là một số cách mà chỉ số ROS có thể ảnh hưởng:

Đánh giá hiệu quả kinh doanh: Chỉ số ROS cho thấy khả năng của công ty trong việc sinh lợi nhuận từ doanh số bán hàng. Khi chỉ số ROS cao, đây thường được coi là một tín hiệu tích cực về hiệu quả kinh doanh của công ty. Điều này có thể tạo niềm tin và quyết định đầu tư tích cực từ phía các nhà đầu tư, góp phần tăng giá trị cổ phiếu.
So sánh với các công ty cùng ngành: Nhà đầu tư thường so sánh chỉ số ROS của một công ty với các công ty cùng ngành hoặc đối thủ cạnh tranh để đánh giá độ hấp dẫn của cổ phiếu. Nếu công ty có ROS cao hơn so với các đối thủ, cổ phiếu có thể trở nên hấp dẫn hơn trong mắt nhà đầu tư.
Đánh giá tiềm năng tăng trưởng: Chỉ số ROS có thể cung cấp thông tin về khả năng tăng trưởng của công ty. Một ROS tăng theo thời gian có thể cho thấy công ty đang cải thiện hiệu suất kinh doanh và có tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận từ doanh số bán hàng. Điều này có thể tạo ra sự quan tâm và quyết định đầu tư tích cực từ các nhà đầu tư.

5. Mối quan hệ giữa ROS và các chỉ số tài chính khác

Để tránh nhầm lẫn cũng như hiểu rõ ý nghĩa của chỉ số ROS là gì, hãy xem mối quan hệ của tỷ suất lợi nhuận dựa trên doanh thu với các chỉ số khác như ROA, ROE dưới đây:

5.1. Mối quan hệ giữa ROA và ROS là gì?

Quan hệ giữa ROS và ROA có thể được hiểu như sau:

ROS làm tác động đến ROA: Chỉ số ROS trực tiếp ảnh hưởng đến ROA. Một ROS cao hơn có nghĩa là công ty đạt được lợi nhuận tốt hơn từ doanh số bán hàng, và điều này cũng tạo ra một ROA cao hơn. Nếu ROS tăng, ROA có thể tăng theo và ngược lại.
Quản lý tài sản ảnh hưởng đến ROS và ROA: ROA cũng phụ thuộc vào cách công ty quản lý và sử dụng tài sản. Nếu công ty có thể tận dụng tài sản hiệu quả để đạt được doanh số bán hàng tốt và tạo ra lợi nhuận cao, ROS và ROA sẽ cùng tăng lên. Điều ngược lại cũng đúng, nếu công ty không quản lý tài sản tốt, có thể dẫn đến ROS và ROA thấp.

5.2. Mối quan hệ giữa ROE và ROS là gì?

Quan hệ giữa ROS và ROE có thể được hiểu như sau:

ROS làm tác động đến ROE: Chỉ số ROS có tác động trực tiếp đến ROE. Nếu ROS tăng, tức là công ty đạt được lợi nhuận cao hơn từ doanh số bán hàng, ROE có thể tăng theo và ngược lại. Một ROS cao hơn thường dẫn đến một ROE cao hơn, giúp cổ đông đạt được lợi nhuận tốt hơn từ vốn đầu tư của họ.
Quản lý vốn và tài sản ảnh hưởng đến ROS và ROE: ROE cũng phụ thuộc vào cách công ty quản lý và sử dụng vốn và tài sản. Nếu công ty có thể sử dụng vốn và tài sản hiệu quả để đạt được doanh số bán hàng tốt và tạo ra lợi nhuận cao, ROS và ROE sẽ cùng tăng lên. Ngược lại, nếu công ty không quản lý vốn và tài sản tốt, có thể dẫn đến ROS và ROE thấp.

6. Kết luận

Tóm lại, Lợi nhuận trên Doanh thu (ROS) là thước đo tỷ lệ phần trăm, được sử dụng để chỉ ra mức độ hiệu quả của một doanh nghiệp chuyển doanh thu thành lợi nhuận, chỉ số này được sử dụng để phân tích một doanh nghiệp cho cả chủ sở hữu và những nhà đầu tư quan tâm.

Bài viết đã giúp các bạn hiểu rõ hơn về ROS là gì cũng như công thức tính toán. Hãy tham khảo thêm các chỉ số tài chính khác trong chuyên mục kiến thức chứng khoán của Sinvest để có đầy đủ kiến thức!

Chúc các bạn giao dịch thành công!

Những câu hỏi thường gặp

1. ROS bao nhiêu là tốt?

Tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu (ROS) tốt cao hơn mức trung bình của ngành và thể hiện khả năng tạo ra lợi nhuận từ doanh số bán hàng của công ty. Nó được tính bằng cách chia thu nhập ròng hoặc lợi nhuận hoạt động của công ty cho doanh số bán hàng. Nói chung, tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu khoảng 10% được coi là một tiêu chuẩn tốt.

2. ROS càng cao càng tốt có đúng không?

Đúng. ROS cao hơn có nghĩa là công ty của bạn đang quản lý tốt chi phí hoạt động và các kênh doanh thu. Một dấu hiệu tốt hơn cho sự tăng trưởng là xem xét các xu hướng theo thời gian. ROS ngày càng tăng cho thấy công ty đang phát triển hiệu quả.