NASDAQ là gì? TẤT TẦN TẬT về Sàn NASDAQ & Chỉ số NASDAQ

NASDAQ là gì? Tìm hiểu kiến thức quan trọng về sàn & chỉ số NASDAQ

NASDAQ là gì? Chỉ số NASDAQ là gì? Nếu bạn cũng quan tâm đến thị trường chứng khoán quốc tế thì chắc bạn cũng từng nghe đến khái niệm NASDAQ. Đây là một trong những thang đo chứng khoán được dùng phổ biến tại Mỹ và cũng là công cụ đầu tư rộng rãi tại quốc gia này.

Trong bài viết này hãy cùng Sinvest tìm hiểu những kiến thức quan trọng về sàn NASDAQ cũng như chỉ số NASDAQ nhé.

1. Thông tin chung về NASDAQ

1.1. NASDAQ là gì?

NASDAQ là gì? NASDAQ thực chất là cụm từ viết tắt của National Association of Securities Dealers Automated Quotations. Được Hiệp hội Quốc gia các Thương nhân Chứng khoán thành lập vào năm 1970. NASDAQ là sàn giao dịch chứng khoán lớn thứ hai của Mỹ, chỉ sau NYSE.

Với mục tiêu thành lập là giúp các nhà đầu tư mua – bán cổ phiếu một cách nhanh chóng, minh bạch thông qua hệ thống tự động giao dịch.

1.2. Sự phát triển của sàn giao dịch NASDAQ tại Hoa Kỳ

Thời gian đầu thành lập, NASDAQ chỉ đơn thuần là một hệ thống niêm yết giá chứ chưa kết nối được giữa người mua và người bán. Vai trò của hệ thống vào thời điểm đó là giúp giảm mức chênh lệch giữa giá mua (bid price) và giá bán (ask price) của cổ phiếu.

Từ đó có một sân chơi chung cho những nhà đầu tư, không thông qua môi giới nữa. Cũng chính nhờ điều này mà thị trường chứng khoán của Mỹ trở nên sôi động hơn.

Chỉ vài năm sau đó, NASDAQ đã trở thành một sàn giao dịch chứng khoán đúng nghĩa. Mọi giao dịch chứng khoán đều được thực hiện tự động, trực tuyến nên các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức trên toàn thế giới truy cập bình đẳng hơn.

sàn NASDAQ là gì? — *Sự phát triển của sàn giao dịch chứng khoán NASDAQ*

Tính đến thời điểm hiện tại, NASDAQ đã cho niêm yết 4000 công ty với tổng vốn hóa thị trường lên đến hơn 15 nghìn tỷ đô la, kết nối với hơn 10.000 doanh nghiệp trên toàn cầu. Không chỉ thế, NASDAQ đã giúp Apple, Microsoft, Facebook, Intel có được vị thế như ngày hôm nay.

Ngay từ những ngày đầu hoạt động, những công ty này đã thực hiện huy động vốn trên NASDAQ, tạo dựng tiền đề trở thành những ông lớn trong ngành công nghệ.

1.3. Điều kiện niêm yết trên sàn chứng khoán NASDAQ là gì?

Để được niêm yết trên sàn chứng khoán này, bạn có biết điều kiện của NASDAQ là gì không?

Về thu nhập: thu nhập trước thuế của công ty tối thiểu là 1 triệu USD với tổng giá trị vốn cổ đông năm trước phải đạt được 15 triệu USD;
Về vốn chủ sở hữu: cao hơn cổ đông ít nhất 30 triệu USD;
Tổng giá trị thị trường: tối thiểu 75 triệu USD.

Nếu không thỏa mãn được 3 tiêu chí này thì công ty phải chứng minh được tài sản hoặc thu nhập được 75 triệu USD trong năm trước hoặc 2-3 năm gần kề trước đó.

Ngoài ra, tỷ lệ cổ phần mà công chúng nắm giữ ít nhất là 1.1 triệu cổ phiếu. Tổng giá trị thị trường của công ty phải đạt được các mốc 8 triệu USD, 18 triệu USD và 20 triệu USD.

Những công ty nhỏ không đáp ứng được tiêu chí này sẽ hoạt động trên sàn giao dịch khác của NASDAQ là NASDAQ Small Caps Market.

Phí niêm yết của NASDAQ thấp hơn so với các sàn giao dịch khác trên thị trường, chỉ khoảng 150.000 USD.

*Điều kiện niêm yết trên sàn chứng khoán NASDAQ là gì?*

1.4. Hoạt động giao dịch của sàn NASDAQ

Để hiểu rõ hơn về sàn chứng khoán NASDAQ là gì, bạn phải nắm được cách thức triển khai giao dịch của sàn. Vì đây là sàn giao dịch chứng khoán phi tập trung nên các nhà môi giới sẽ không trao đổi trực tiếp với nhau được mà phải thông qua các đại lý.

Mọi giao dịch diễn ra trên sàn đều theo hình thức tự động, dựa vào tham số được các nhà giao dịch đặt ra.

2. Bộ chỉ số đại diện cho sàn chứng khoán NASDAQ là gì?

Bộ chỉ số NASDAQ là gì? Đây là bộ chỉ số chứng khoán đại diện cho các công ty được niêm yết cổ phiếu trên sàn NASDAQ.

Bộ chỉ số NASDAQ gồm có nhiều chỉ số khác nhau, mỗi chỉ số dựa trên bộ dữ liệu khác nhau để tính toán và cho ý nghĩa với một lĩnh vực nhất định.

Các chỉ số phổ biến trong bộ NASDAQ là: NASDAQ Composite, NASDAQ 100, NASDAQ Financial 100, NASDAQ Biotechnology Index.

2.1. Chỉ số NASDAQ Composite là gì?

Chỉ số NASDAQ Composite là gì? Đây là chỉ số tổng hợp nhất của sàn giao dịch chứng khoán NASDAQ, nên vẫn thường được gọi tắt là chỉ số NASDAQ. Chỉ số này thường được các báo cáo phân tích, báo cáo thị trường nhắc đến khá nhiều.

Cơ sở xây dựng nên chỉ số này là giá trị vốn hóa thị trường của toàn bộ các công ty được niêm yết cổ phiếu trên sàn NASDAQ. Những công ty cấu thành nên chỉ số NASDAQ không cần phải có trụ sở ở Hoa Kỳ, chỉ cần được niêm yết độc quyền trên sàn NASDAQ là được.

NASDAQ được tính toán liên tục trong ngày giao dịch và giá trị cuối cùng được công bố vào lúc 16:16, tức là sau khi thị trường Hoa Kỳ đóng cửa.

Những loại chứng khoán được dùng để tính toán nên giá trị của NASDAQ là gì?

ADR – American Depositary Receipts: chứng chỉ tiền gửi Mỹ;
Cổ phiếu thường;
REITs – Real Estate Investment Trusts: ủy thác đầu tư bất động sản;
Tracking Stocks: cổ phiếu theo dõi.

Công thức tính chỉ số NASDAQ là gì?

Phương pháp tỷ trọng vốn hóa thị trường là cách để xác định nên giá trị của NASDAQ. Như vậy, công thức tính chỉ số NASDAQ như sau:

Giá trị NASDAQ Composite = (trọng số của mỗi chứng khoán x giá đóng cửa của chứng khoán) / Ước số

Tỷ trọng của mỗi chứng khoán dựa vào giá trị vốn hóa thị trường của công ty có chứng khoán đó. Như vậy, nếu có bất kỳ sự kiện nào liên quan đến vốn hóa như chia tách cổ phiếu, gộp cổ phiếu cũng sẽ ảnh hưởng đến giá trị của chỉ số NASDAQ. Đặc biệt là công ty có tỷ trọng cao, tổng vốn hóa lớn sẽ tác động rất nhiều đến giá trị của NASDAQ.

2.2. Chỉ số NASDAQ 100 là gì?

Chỉ số NASDAQ 100 là gì? NASDAQ 100 còn được gọi là chỉ số phi tài chính. NASDAQ 100 này đại diện cho 100 công ty có giá trị vốn hóa lớn nhất, đồng thời hoạt động trên sàn NASDAQ tích cực nhất. Các công ty này hầu như hoạt động trong lĩnh vực công nghệ, y tế và các công ty quốc tế. Những người yêu thích cổ phiếu thuộc lĩnh vực công nghiệp rất quan tâm đến chỉ số này.

Điều kiện trở thành top 100 trong danh sách tính toán chỉ số NASDAQ 100 là gì?

Ngoài điều kiện cần là công ty có giá trị vốn hóa cao nhất thì 100 công ty này phải thỏa được điều kiện đủ sau:

Được niêm yết độc quyền trên sàn giao dịch NASDAQ;
Thời gian niêm yết tối thiểu là 2 năm. Nếu thuộc top 100 công ty có giá trị vốn hóa cao nhất thì chỉ cần niêm yết 1 năm;
Khối lượng cổ phiếu được giao dịch mỗi ngày ít nhất là 200.000 cổ phiếu;
Báo cáo lưu hành hàng quý, hàng năm và không xuất hiện nguy cơ phá sản.

Cách tính chỉ số NASDAQ 100

Cách tính chỉ số NASDAQ 100 cũng tương tự như cách tính NASDAQ Composite.

2.3. Chỉ số NASDAQ Financial 100 là gì?

NASDAQ Financial 100 được hiểu là chỉ số NASDAQ tài chính. Vậy ý nghĩa của NASDAQ Financial 100 là gì? Khác với NASDAQ 100?

Chỉ số NASDAQ Financial 100 đại diện cho các công ty hoạt động trong các lĩnh vực liên quan đến tài chính như ngân hàng, bảo hiểm, công ty đầu tư, thế chấp, môi giới tài chính…

2.4. Chỉ số NASDAQ Biotechnology Index là gì?

NASDAQ Biotechnology Index là chỉ số công nghệ sinh học. Chỉ số này đại diện cho 200 công ty hoạt động trong lĩnh vực công nghệ sinh học, dược phẩm có cổ phiếu niêm yết trên sàn NASDAQ.

3. Vì sao các nhà đầu tư lại ưa chuộng sàn giao dịch chứng khoán NASDAQ?

Không phải đơn giản mà NASDAQ trở thành sàn giao dịch chứng khoán tiêu chuẩn của Châu Âu. Dưới đây là những lý do sàn NASDAQ được các nhà đầu tư ưa chuộng:

3.1. 47.25% cổ phiếu công nghệ

Hai chỉ số chứng khoán quan trọng là chỉ số NASDAQ tổng hợp NASDAQ 100. Hy vọng những phân tích trên đã giúp bạn hình dung được sự khác nhau giữa 2 chỉ số NASDAQ là gì rồi.

Các nhà đầu tư yêu thích sàn giao dịch chứng khoán này bởi vì nhờ chỉ số NASDAQ 100 mà có thể xác định được có 47.25% cổ phiếu thuộc lĩnh vực công nghệ được niêm yết tại NASDAQ. Tỷ lệ còn lại thuộc về cổ phiếu của các ngành hàng tiêu dùng và chăm sóc sức khỏe.

3.2. Kể từ tháng 1 năm 2020, chỉ số NASDAQ tăng 60%

Dịch Covid-19 đã tác động nặng nề đến nền kinh tế, cũng vì vậy mà sàn giao dịch không còn sôi nổi như trước. Nhưng kể từ tháng 1/2020, NASDAQ đã ghi nhận tăng 60%.

Phần lớn nguyên nhân là vì dịch bệnh bùng phát làm cho quá trình số hóa phát triển nhanh hơn. Cũng vì vậy mà tạo điều kiện để các ngành thương mại điện tử, công nghệ đám mây, dịch vụ trực tuyến tăng trực cực mạnh.

NASDAQ cũng đã phát triển hơn, vươn lên khỏi những ảnh hưởng tiêu cực mà đại dịch mang lại.

3.3. Cân bằng chỉ số với tất cả các cổ phiếu

Chỉ số NASDAQ 100 có tác dụng hạn chế ảnh hưởng của các công ty hàng đầu. Từ đó giúp cân bằng chỉ số với toàn bộ các cổ phiếu đang được niêm yết. Đó là lý do không có công ty bào có tỷ trọng lớn hơn 24%.

4. Hướng dẫn giao dịch cổ phiếu và chỉ số NASDAQ

Nhà đầu tư có thể giao dịch tự động các cổ phiếu được niêm yết trên sàn NASDAQ hoặc giao dịch chỉ số NASDAQ thông qua các công ty môi giới bằng những phương thức sau đây:

Cách giao dịch chỉ số NASDAQ — *Cách giao dịch sàn NASDAQ*

4.1. Đầu tư vào chứng khoán cơ sở các cổ phiếu riêng lẻ trên sàn giao dịch NASDAQ

Một số quốc gia cho phép nhà đầu tư được đầu tư vào chứng khoán cơ sở của Mỹ. Như vậy thì nhà đầu tư có thể mua các cổ phiếu được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán NASDAQ. Thế nhưng Việt Nam vẫn chưa cho phép công dân Việt Nam đang sinh sống trên lãnh thổ Việt Nam tham gia vào chứng khoán cơ sở quốc tế. Vì thế các đây không phải là cách đầu tư khả thi đối với các nhà đầu tư người Việt đang sinh sống tại Việt Nam.

4.2. Đầu tư thông qua chỉ số NASDAQ CFD

CFD là hợp đồng chênh lệch giá, đây chính là một sản phẩm chứng khoán phái sinh mà khi nhà đầu tư sở hữu sẽ có thể mua bán NASDAQ 100 mà không cần phải đang nắm giữ cổ phần của 100 công ty đó.

Ưu điểm của CFD trong giao dịch NASDAQ là gì?

Mang đến lợi nhuận 2 chiều cho nhà đầu tư, ngay cả khi tăng giá hay giảm giá (bán khống);
Hỗ trợ đòn bẩy tài chính để tối đa hóa lợi nhuận cũng như tối thiểu hóa nguồn vốn đầu tư ban đầu;
Giao dịch T+0 linh hoạt, thanh khoản cao;
Chi phí giao dịch thấp và đặc biệt không cần nộp thuế tem.

Nhược điểm của CFD trong giao dịch chỉ số NASDAQ là gì?

Vì có sự hỗ trợ của đòn bẩy tài chính nên người đầu tư cần phải quản trị rủi ro thật tốt để hạn chế thiệt hại về vốn khi giá đi ngược lại với dự đoán;
Nhà đầu tư cần có khả năng nhận định xu hướng giá tốt.

4.3. Đầu tư vào quỹ ETF

Nếu chưa biết về Quỹ ETF, bạn hãy đọc bài viết này nhé: Quỹ ETF là gì?

đầu tư quỹ ETF — *Ưu – nhược điểm khi đầu tư vào quỹ ETF*

Ưu điểm khi đầu tư vào quỹ ETF

Nếu đầu tư vào quỹ ETF, nhà đầu tư được quyền tham gia một phần hoặc toàn bộ cổ phiếu trong chỉ số chứng khoán NASDAQ. Đây cũng là cách để nhà đầu tư đa dạng danh mục đầu tư của mình theo số lượng cổ phiếu của các công ty mà quỹ cung cấp.

Cách thức đầu tư này phù hợp với những nhà đầu tư dài hạn bởi hiệu quả thay đổi theo năm và được tích lũy dần theo từng năm.

Nhược điểm khi đầu tư vào quỹ ETF

Nhược điểm của sự đầu tư này phải chịu một khoản phí quản lý quỹ ETF theo quy định của từng quỹ. Nhà đầu tư cũng không thể tự chọn danh mục đầu tư quỹ ETF mà sẽ do quỹ quyết định.

5. Kết luận

Hy vọng bài viết này đã giúp bạn có cái nhìn tổng thể về sàn NASDAQ cũng như chỉ số NASDAQ là gì. Đồng thời nắm rõ các sản phẩm và ưu nhược điểm của một trong những sàn giao dịch top đầu nước Mỹ này. Nếu có thắc mắc gì, các bạn hãy để lại bình luận chúng tôi sẽ giải đáp nhanh chóng.

Chúc các bạn giao dịch thành công!