Đầu cơ là gì? Những sự khác biệt giữa đầu cơ & đầu tư

Khi tham gia đầu tư chứng khoán, nhà đầu tư chắc hẳn bạn đã từng nghe rằng “cẩn thận khi đầu cơ” hay “đầu cơ cổ phiểu nóng”. Vậy Đầu cơ là gì?

Bài viết hôm nay, Sinvest sẽ nêu rõ khái niệm và những lưu ý về hình thức này. Đồng thời phân biệt giữa hai hình thức: Đầu tư và đầu cơ. Điều quan trọng là phải biết sự khác biệt để bạn không đặt tất cả tiền của mình vào tài sản đầu cơ trong khi nghĩ rằng bạn đang đầu tư.

Cùng bắt đầu nhé!

1. Đầu cơ là gì?

Đầu cơ (hay còn gọi là Speculation) là mua tài sản với hy vọng thu được lợi nhuận đáng kể, thường là trong một khoảng thời gian rất ngắn. Các nhà đầu cơ có thể mua và bán tài sản nhiều lần một cách nhanh chóng. Các tài sản đầu cơ thường có rủi ro đáng kể về việc mất toàn bộ giá trị mà các nhà đầu cơ chấp nhận để đổi lấy cơ hội thu được lợi nhuận cao.

Tài sản đầu cơ thường bao gồm các doanh nghiệp chưa được chứng minh cũng như cổ phiếu penny .

Các nhà đầu cơ có xu hướng quá tập trung vào giá của một tài sản và ít tập trung hơn vào vị thế cạnh tranh, thành công hoặc năng suất trong tương lai của công ty cơ bản. Họ có thể dựa nhiều hơn vào biến động giá và biểu đồ kỹ thuật hơn là phân tích điểm mạnh của doanh nghiệp.

Các nhà đầu cơ thường xem giá tài sản ưa thích của họ theo ngày hoặc thậm chí theo giờ. Những tài sản này có thể biến động mạnh, vì vậy sự chú ý chặt chẽ này có thể gây căng thẳng cho các nhà đầu cơ.

Đầu cơ có thể được nhìn thấy ở các thị trường có sự biến động cao về giá chứng khoán như thị trường cổ phiếu, trái phiếu, các công cụ phái sinh, tiền tệ, hàng hóa tương lai, v.v.

Đầu cơ nói chung liên quan đến việc cố gắng kiếm lợi nhuận từ một thị trường dao động lớn. Có hai loại đầu cơ chính.

Một nhà đầu cơ giá xuống hy vọng rằng giá của một cổ phiếu cụ thể sẽ sớm giảm và bán trước khi điều đó xảy ra. Một ví dụ trong quá khứ là Jess Livermore, một nhà giao dịch trong ngày người Mỹ đã bán 100 triệu đô la đầu tư ngay trước khi thị trường chứng khoán sụp đổ năm 1929.

Một nhà đầu cơ giá lên mua một cổ phiếu cụ thể vì họ dự đoán nó sẽ tăng giá đáng kể — Tại thời điểm đó, họ có thể bán cổ phiếu để kiếm lời.

2. Cổ phiếu đầu cơ là gì?

Cổ phiếu đầu cơ là một loại cổ phiếu được các nhà giao dịch mua với khối lượng lớn khi giá ở mức đáy. Sau khi gom với khối lượng lớn, nó trở nên khan hiếm hơn. Với lực mua lớn hơn một chút, cổ phiếu sẽ được đẩy giá lên.

Ví dụ về sự đẩy lên cổ phiểu (Cổ phiếu CII)

Sau đó, nhà đầu tư sẽ dự đoán và đợi đến một thời gian phù hợp sẽ bán cổ phiếu đó ra với mức giá cao, hành động này được xem là bán khống cổ phiếu.

Khi nhu cầu mua lớn thì giá cổ phiếu sẽ tăng cao, không khớp với giá trị thực trên thị trường. Các nhà đầu cơ chứng khoán sẽ cung cấp những thông tin không chính xác, tạo lượng lớn nhu cầu mua cổ phiếu khiến cho các nhà đầu tư chứng khoán sẽ tìm kiếm và săn lùng cổ phiếu với mức giá cao. Chính vào lúc, các nhà đầu cơ sẽ bán cổ phiếu ra và thu lại nguồn lợi từ giá chênh lệch so với thị trường.

Do đó, chúng ta cũng hiểu thêm về thuật ngữ Nhà đầu cơ là gì?

Nhà đầu cơ (Speculator) là những người tận dụng những biến động mạnh của thị trường để phân bổ nguồn vốn vào những tài sản biến động lớn.

3. Đầu cơ chứng khoán ảnh hưởng như thế nào?

Dưới đây là cách mà đầu cơ ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán mà chúng tôi nhận thấy.

3.1. Mục tiêu của đầu cơ

Các mục tiêu của đầu cơ có thể khác nhau tùy thuộc vào cá nhân hoặc tổ chức tham gia vào nó. Dưới đây là một số mục tiêu chung:

Kiếm lợi nhuận bằng cách mua và bán tài sản với giá cao hơn giá mua.
Bảo hiểm rủi ro trước những tổn thất tiềm ẩn trong các lĩnh vực khác trong danh mục đầu tư của họ.
Tăng tính thanh khoản của thị trường bằng cách mua và bán tài sản có thể giúp các nhà giao dịch khác vào hoặc thoát vị trí dễ dàng hơn.
Tận dụng chênh lệch giá giữa các thị trường hoặc tài sản khác nhau, mua thấp ở một thị trường và bán cao ở một thị trường khác.
Thu thập thông tin về xu hướng thị trường có thể hữu ích cho việc đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt trong tương lai.

3.2. Đầu cơ ảnh hưởng đến cổ phiếu như thế nào?

Lý do lớn nhất để tránh đầu cơ trong giao dịch chứng khoán là thực tế là nó thường gây hại cho cổ phiếu hơn là giúp ích cho nó.

Đầu cơ thường dẫn đến hoảng loạn trong các thị trường biến động. Các nhà đầu tư thua lỗ bắt đầu bán tháo vị thế của họ, điều này khiến cổ phiếu của họ thậm chí còn giảm hơn nữa , dẫn đến việc bán ra nhiều hơn, v.v.

Ví dụ: Cổ phiếu FLC được đẩy lên mức giá cao, sau đó thông tin chủ tịch bị bắt về tội bán chui cổ phiếu. Cổ phiếu FLC nối dài chuỗi giảm liên tục mất hết biên độ và không có bên mua.

Các traders cũng nên cẩn thận với dòng tiền nhanh, nghĩa là những nhà đầu cơ vào và ra khỏi cổ phiếu nhanh chóng, hy vọng thu được lợi nhuận quá tốt để trở thành sự thật.

Thay vì đầu cơ, các nhà đầu tư có thể tìm kiếm những cách khác để tăng lợi nhuận bằng cách đầu tư vào các công ty có tiềm năng tăng trưởng dài hạn.

Điều đó có thể có nghĩa là đầu tư vào các công ty có lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ và có vị trí thống lĩnh trên thị trường, hoặc có thể có nghĩa là đầu tư vào các lĩnh vực đang có tốc độ tăng trưởng nhanh. Các nhà đầu tư cũng nên tìm kiếm các công ty có quản lý tốt.

Điều quan trọng là tập trung đầu tư vào các cổ phiếu chất lượng trong phạm vi có thể. Điều đó có nghĩa là tìm kiếm những công ty có triển vọng dài hạn tốt nhất, không chỉ những công ty được đưa tin vào bất kỳ ngày cụ thể nào.

3.3. Rủi ro của đầu cơ cổ phiếu

Tóm lại, đầu cơ là khá rủi ro. Các nhà đầu cơ tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng, thường bằng cách dự đoán hướng giá.

Về lý thuyết, nó có thể hoạt động tốt. Nếu bạn dự đoán giá của một tài sản sẽ tăng trong một khoảng thời gian ngắn và đúng như vậy, thì bạn có thể kiếm được nhiều lợi nhuận hơn nếu bạn mua tài sản đó và giữ nó trong một thời gian dài.

Tuy nhiên, một nhà đầu tư dài hạn có vị thế tốt hơn nhiều để vượt qua mọi thứ trong thời kỳ biến động mạnh, so với các nhà đầu cơ có xu hướng đối mặt với áp lực lớn đối với danh mục đầu tư của họ trong loại môi trường thị trường này.

Đầu cơ là một chiến lược mang lại khả năng thu được lợi nhuận đáng kể, nhưng cũng đi kèm với rủi ro thua lỗ đáng kể.

4. Sự khác biệt giữa Đầu tư và Đầu cơ là gì?

Trước tiên chúng tôi sẽ nhắc lại khái niệm về đầu tư là gì, để bạn đọc có thể có cái nhìn khái quát nhất

4.1. Đầu tư là gì?

Đầu tư (Investment) là một tài sản có được hoặc đầu tư vào để xây dựng sự giàu có và tiết kiệm tiền từ thu nhập khó kiếm được hoặc sự đánh giá cao. Đầu tư chủ yếu được thực hiện để có thêm một nguồn thu nhập hoặc thu được lợi nhuận từ khoản đầu tư trong một khoảng thời gian cụ thể.

Các nhà đầu tư quyết định đầu tư dựa trên khảo sát thống kê, kinh nghiệm kinh doanh, thủ tục kinh doanh hợp lý và điều tra chiến lược thị trường.

Một ví dụ về đầu tư là mua cổ phiếu của một công ty. Khi bạn mua cổ phần của một công ty, bạn trở thành chủ sở hữu một phần. Với khả năng sinh lời ngày càng tăng của một công ty, giá trị cổ phiếu cũng có xu hướng tăng lên, cho phép bạn kiếm được tiền lãi từ khoản đầu tư của mình. Một số công ty cũng trả cổ tức như một nguồn thu nhập thường xuyên cho các cổ đông của họ.

Mục tiêu chính của đầu tư là :

Giữ quỹ an toàn và bảo mật
Tăng quỹ
Kiếm một nguồn thu nhập ổn định
Giảm gánh nặng thuế thu nhập
Lập kế hoạch nghỉ hưu
Đáp ứng các mục tiêu tài chính

4.2. Phân biệt đầu tư và đầu cơ

Sự khác biệt giữa Đầu tư và Đầu cơ là gì? — Phân biệt đầu tư và đầu cơ

Ranh giới giữa đầu tư và đầu cơ có thể ổn. Trên thực tế, nhiều nhà đầu cơ nhảy vào đầu tư và tăng giá. Vì vậy, đây không chỉ là câu hỏi về loại tài sản mà tư duy của bạn sẽ quyết định liệu bạn sẽ đầu tư vào thứ gì đó hay đầu cơ vào thứ đó.

Các nhà đầu tư có xu hướng mua cổ phiếu của một công ty với ý định tăng tiền của họ. Họ không thường bán khoản đầu tư của mình mà thay vào đó họ giữ nó trong nhiều năm hoặc nhiều thập kỷ.

Nhiều nhà đầu tư giỏi nghĩ về hiệu suất của hoạt động kinh doanh cơ bản trong một khoảng thời gian nhiều năm, chứ không chỉ những gì cổ phiếu sẽ làm trong tháng tới.

Mặt khác, các nhà đầu cơ đôi khi thường xuyên mua và bán các khoản đầu tư. Họ có thể bị ảnh hưởng bởi xu hướng nóng nhất và cảm xúc của họ cũng có thể đóng một vai trò quan trọng. Các nhà đầu cơ có thể tin rằng họ có thể đánh bại thị trường mặc dù người bình thường không làm như vậy trên cơ sở nhất quán.

Cơ sở so sánh	Đầu tư	Đầu cơ
Khái niệm	Mua một tài sản/chứng khoán để đảm bảo lợi nhuận ổn định	Thực hiện một giao dịch tài chính rủi ro với hy vọng kiếm được lợi nhuận
Thời gian	dài hạn	Ngắn hạn thường dưới một năm
Mức độ rủi ro	Vừa phải	Cao
Triển khai vốn	Một nhà đầu tư sử dụng vốn tự có	Vốn vay
Thái độ của nhà đầu tư	Thận trọng và bảo thủ	Tích cực với những thông tin mạnh
Tiêu chí quyết định	Các yếu tố cơ bản và cơ bản, tức là Hiệu quả tài chính của công ty/lĩnh vực	Biểu đồ kỹ thuật, Tâm lý thị trường và ý kiến cá nhân
Kỳ vọng về lợi nhuận	Khiêm tốn nhưng liên tục	Một tỷ lệ lợi nhuận cao.

5. Kết luận

Đầu cơ không dành cho người yếu tim. Mặc dù sức hấp dẫn của những khoản lợi nhuận lớn đang hiện hữu, nhưng hãy tham khảo ý kiến của các chuyên gia tài chính. Đồng thời cân nhắc về mức độ chấp nhận rủi ro có thể sẵn sàng phản ứng với những tổn thất.

Cuối cùng, hãy đảm bảo rằng bạn có sẵn một kế hoạch để giải quyết các mục tiêu tài chính trước mắt, ngắn hạn và dài hạn của mình và giữ chúng tách biệt với bất kỳ động thái đầu cơ nào mà bạn có thể có trong đầu.

Vậy là chúng tôi đã cung cấp cho bạn thông tin về đầu cơ là gì và những rủi ro khi tham gia đầu cơ chứng khoán. Hãy trang bị đầy đủ kiến thức để có thể giao dịch thành công!