Phân tích cơ bản là gì? Đọc gì để thành thạo phân tích cơ bản

Ở phần 5 của Level 1: 3 trường phái phân tích kinh điển trong thị trường Forex, bạn đã hiểu qua một số khái niệm về phân tích cơ bản. Đến phần này, bạn sẽ được tìm hiểu chi tiết để biết phân tích cơ bản là gì và đọc gì để thành thạo phân tích cơ bản trong giao dịch Forex.

“Phân tích cơ bản là nghiên cứu về các vấn đề cơ bản”, nghe qua từ “cơ bản” chắc không ít người lầm tưởng và nghĩ rằng nó thật dễ dàng. Nhưng thực tế thì hoàn toàn khác.

Bất cứ khi nào bạn nghe mọi người nhắc đến những “nguyên tắc kinh tế cơ bản” có nghĩa là họ đang nói về các nền tảng kinh tế cơ bản bao gồm một hệ thống thông tin khổng lồ dưới dạng báo cáo kinh tế, chính trị hoặc môi trường..v.v.. với đồng tiền của đất nước đó. Ngay cả việc hạ xếp hạng tín dụng cũng là một dữ liệu cơ bản tác động đến giá của các đồng tiền.

Phân tích cơ bản là việc sử dụng và nghiên cứu các nguyên tắc cơ bản để dự báo biến động giá tiền tệ trong tương lai.

Phân tích cơ bản có xu hướng tập trung vào các yếu tố kinh tế vĩ mô hơn kinh tế vi mô (như sự tăng trưởng của nền kinh tế, lạm phát, lãi suất, thất nghiệp…).

Bên cạnh đó, các bạn hãy tìm đọc thêm các bài viết kiến thức trong Khóa học Forex nền tảng cho người mới bắt đầu.

1. Các hình thức của dữ liệu cơ bản

Phân tích cơ bản cung cấp góc nhìn sâu sắc về việc một sự kiện kinh tế nhất định tác động đến diễn biến của thị trường như thế nào.

Dữ liệu cơ bản được tạo nên bởi nhiều hình thức khác nhau, chẳng hạn:

• Một báo cáo do Fed công bố về doanh số bán nhà tại Mỹ.
• Một báo cáo về sự thay đổi chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương Châu Âu.
• Một báo cáo về lãi suất của ngân hàng trung ương Nhật Bản.
• …………..

Những dữ liệu này khi được phát hành ra công chúng thường tạo nên những sự thay đổi về cục diện kinh tế và tạo phản ứng từ các nhà đầu tư lẫn đầu cơ. Thậm chí việc dự báo sẽ có một BÁO CÁO KINH TẾ QUAN TRỌNG sắp được công bố cũng là một dữ liệu cơ bản.

Thông thường một nhà giao dịch quan tâm đến tin tức quan trọng từ các nguồn khác nhau, ví dụ như  cục dự trữ liên bang FED, tạp chí Bloomberg,, đài BBC,… , từ đó đưa ra dự đoán chỉ số thực tế của báo cáo đó khi nó được phát hành.

Nhưng việc dự đoán đúng chỉ số của báo cáo đôi khi không phải là điều quyết định đến kết quả giao dịch, mà việc dự đoán được chúng sẽ gây ảnh hưởng như thế nào đến tỷ giá của các cặp tiền tệ mới là điều quan trọng nhất.

Phân tích cơ bản là một công cụ có giá trị trong việc ước tính các điều kiện trong tương lai của một nền kinh tế, nhưng không quá nhiều cho việc dự đoán xu hướng của tiền tệ.

2. Những báo cáo kinh tế là như thế, vậy thì sao?

Thị trường có xu hướng phản ứng dựa trên cách mọi người cảm nhận. Những cảm giác này dựa trên phản ứng của họ đối với các báo cáo kinh tế, dựa trên đánh giá của họ về những điều kiện thị trường.

Bạn sẽ sực nghĩ rằng có hàng triệu người có những cảm nhận và đánh giá khác nhau. Do đó, có quá nhiều mông lung trong phân tích cơ bản?

Thực tế thì chúng ta không thể biết được chính xác một cặp tiền sẽ di chuyển như thế nào dựa trên những dữ liệu cơ bản, tuy nhiên điều đó không đồng nghĩa với việc bác bỏ phân tích cơ bản.

Những dữ liệu cơ bản hầu hết đều có sẵn, chỉ có điều mọi người khó có thể kết hợp chúng lại với nhau.

Để hiểu được một báo cáo dữ liệu cơ bản không phải là chuyện khó, nhưng để đưa nó vào một bức tranh kinh tế rộng lớn và chỉ ra được những tác động của nó trong bức tranh đó thì khó vô cùng.

Chưa hết, đa số những dữ liệu cơ bản chỉ dùng báo cáo cho một loại tiền tệ nào đó, do đó để tạo nên một bức tranh kinh tế chính xác cần phải so sánh với những dữ liệu của các loại tiền tệ khác nhau.

Nghe thôi đã thấy mệt rồi.

Vậy câu hỏi “Tôi có nên sử dụng phân tích cơ bản để trở thành một nhà giao dịch ngoại hối thành công hay không?“

Vẫn còn nhiều ý kiến trái chiều cho câu hỏi đó.

Đối với các nhà giao dịch ngoại hối ngắn hạn, họ ưa thích sử dụng phân tích kỹ thuật hơn.

Còn đối với các nhà giao dịch trung hoặc dài hạn thì họ muốn sử dụng thêm phân tích cơ bản vì nó giúp cho việc định giá tiền tệ.

Tất nhiên chẳng ai cấm cản khi bạn có khả năng kết hợp cả phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản vào công việc giao dịch của mình.

Rõ ràng, các nhà giao dịch theo trường phái phân tích cơ bản sẽ dễ bỏ lỡ những cơ hội trong ngắn hạn mà trường phái phân tích kỹ thuật có thể nhìn ra.

Do đó, với sự kết hợp của phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản sẽ mang đến cho bạn nhiều góc nhìn hơn trong giao dịch.

Với phân tích cơ bản, bạn hiểu được các thông báo và các sự kiện kinh tế. Nhưng với phân tích kỹ thuật, bạn có thể sử dụng được các công cụ và các mô hình kỹ thuật mà các nhà giao dịch tập trung vào đó.

Việc đưa ra câu trả lời phụ thuộc vào bạn, hãy tự tìm ra đáp án cho chính mình.

3. Những yếu tố ảnh hưởng đến phân tích cơ bản trong Forex

Như chúng ta đã thấy, các nguồn có sẵn cho một nhà giao dịch cơ bản là rất lớn và đa dạng. Tuy nhiên Sinvest sẽ nêu những yếu tố mà chúng tôi nhận thấy là then chốt và ảnh hưởng lớn khi tham gia Forex.

3.1. Thông báo của ngân hàng trung ương

Các ngân hàng trung ương có thể là nguyên nhân gây ra sự biến động đáng kể trên hầu hết các loại tài sản. Hành động quan trọng nhất của họ là tăng hoặc giảm lãi suất, điều này có thể có tác động lớn đến tiền tệ, chứng khoán, chỉ số, v.v.

Tuy nhiên, các nhà phân tích cơ bản cũng sẽ theo dõi các chính sách tiền tệ mới (gợi ý rằng lập trường của ngân hàng trung ương có thể thay đổi trong tương lai gần), mua tài sản, định giá lại tiền tệ, thay đổi nhân sự, v.v…

3.2. Dữ liệu kinh tế

Hầu hết mọi tài sản đều bị ảnh hưởng bởi nền kinh tế rộng lớn hơn của nó, vì vậy các nhà giao dịch cơ bản sẽ tìm kiếm các dấu hiệu cho thấy nền kinh tế đang tăng trưởng hoặc thu hẹp.

Chỉ số chính của tăng trưởng kinh tế là tổng sản phẩm quốc nội (GDP), tính toán tổng hàng hóa và dịch vụ được sản xuất trong một nền kinh tế. Tuy nhiên, báo cáo việc làm và sản xuất cũng rất quan trọng.

CPI đo lường sự thay đổi về giá của hàng tiêu dùng trên hơn 200 loại khác nhau. Báo cáo này, khi so sánh với xuất khẩu của một quốc gia, có thể được sử dụng để xem liệu một quốc gia đang kiếm được hay thua lỗ đối với các sản phẩm và dịch vụ của mình. 

Tuy nhiên, hãy cẩn thận theo dõi việc xuất khẩu — đó là trọng tâm phổ biến của nhiều thương nhân vì giá hàng xuất khẩu thường thay đổi tương ứng với sức mạnh hoặc điểm yếu của đồng tiền.

Các chỉ số chính khác bao gồm chỉ số quản lý mua hàng (PMI), chỉ số giá sản xuất (PPI), báo cáo hàng hóa lâu bền, chỉ số chi phí việc làm (ECI) và khởi công nhà ở….

3.3. Lạm phát

Một yếu tố kinh tế quan trọng khác là lạm phát. Lạm phát xảy ra khi sức mua của một loại tiền nhất định giảm và các ngân hàng trung ương thường có nhiệm vụ kiểm soát nó (đồng thời tránh giảm phát).

Lạm phát cao dẫn đến việc đồng tiền bị mất giá trị, hàng hóa

Lạm phát không chỉ ảnh hưởng đến ngoại hối, trái phiếu, hàng hóa, cổ phiếu và chỉ số thường sẽ trải qua sự biến động từ nó.

3.4. Chính trị

Thay đổi chính trị trong một quốc gia có thể diễn ra trên các thị trường tài chính. Ví dụ, một tổng thống mới có thể khiến cuộc sống của các doanh nghiệp trở nên khó khăn hơn hoặc đầu tư mạnh vào cơ sở hạ tầng mới.

Địa chính trị cũng vậy, có thể quan trọng. Ví dụ, xung đột gia tăng ở Trung Đông có thể gây căng thẳng cho nguồn cung dầu của thế giới, đẩy giá dầu lên cao. Do đó, các doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào dầu mỏ có thể thấy lợi nhuận của họ suy yếu.

3.5. Sử dụng các chỉ số kinh tế

Vì các chỉ số kinh tế đánh giá tình trạng kinh tế của một quốc gia, do đó, những thay đổi trong các điều kiện được báo cáo sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá cả và khối lượng tiền tệ của một quốc gia. 

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là các chỉ số được thảo luận ở trên không phải là những thứ duy nhất ảnh hưởng đến giá của một loại tiền tệ. 

Các báo cáo của bên thứ ba, các yếu tố kỹ thuật và nhiều thứ khác cũng có thể ảnh hưởng mạnh mẽ đến việc định giá tiền tệ. Khi tiến hành phân tích cơ bản trên thị trường ngoại hối:

• Giữ lịch kinh tế trong tay liệt kê các chỉ số và thời điểm chúng sẽ được phát hành. Ngoài ra, hãy để mắt đến tương lai; thường thì thị trường sẽ di chuyển với dự đoán về một chỉ số hoặc báo cáo nhất định sẽ được phát hành sau đó. 
• Được thông báo về các chỉ số kinh tế đang thu hút hầu hết sự chú ý của thị trường tại bất kỳ thời điểm nào. Các chỉ số như vậy là chất xúc tác cho các biến động giá và khối lượng lớn nhất. Ví dụ, khi đồng đô la Mỹ yếu, lạm phát thường là một trong những chỉ báo được theo dõi nhiều nhất.
• Biết những kỳ vọng của thị trường đối với dữ liệu, sau đó chú ý xem liệu những kỳ vọng đó có được đáp ứng hay không. Điều đó quan trọng hơn nhiều so với bản thân dữ liệu. Đôi khi, có một sự khác biệt lớn giữa kỳ vọng và kết quả thực tế. Nếu vậy, hãy lưu ý những lời biện minh có thể có cho sự khác biệt này.
• Đừng phản ứng quá nhanh với tin tức. Các con số thường được phát hành và sau đó được sửa đổi, và mọi thứ có thể thay đổi nhanh chóng. Hãy chú ý đến những bản sửa đổi này vì chúng có thể là công cụ hữu ích để xem xu hướng và phản ứng chính xác hơn với các báo cáo trong tương lai.

4. Kết luận

Có thể với những nhà giao dịch trên thị trường ngoại hối, “đánh nhanh, thắng nhanh” hay “ăn xổi” là những cụm từ mà các traders thường xuyên hành động, tuy nhiên chẳng có gì là chính xác và đầy đủ tuyệt đối. Nếu bạn biết kết hợp thêm phân tích cơ bản, xác suất thành công của bạn sẽ cao hơn rất nhiều.

Những câu hỏi thường gặp

1. Phân tích cơ bản là gì?

Phân tích cơ bản là việc sử dụng và nghiên cứu các nguyên tắc cơ bản để dự báo biến động giá tiền tệ trong tương lai.

Phân tích cơ bản có xu hướng tập trung vào các yếu tố kinh tế vĩ mô hơn kinh tế vi mô (như sự tăng trưởng của nền kinh tế, lạm phát, lãi suất, thất nghiệp…).

2. Phân tích cơ bản gồm những gì?

Phân tích cơ bản bao gồm ba phần chính:
Phân tích kinh tế.
Phân tích ngành công nghiệp.
Phân tích công ty/ doanh nghiệp

3. Phân tích cơ bản có phải là một chiến lược không?

Đầu tư cơ bản liên quan đến việc phân tích các tỷ lệ tài chính quan trọng của một doanh nghiệp để xác định sức khỏe tài chính của nó và để đưa ra ước tính về giá trị của doanh nghiệp.