FOMC là gì? FOMC quan trọng thế nào với thị trường ngoại hối?

FOMC là gì? Tầm ảnh hưởng của FOMC đến thị trường ngoại hối là gì?

Thị trường tài chính luôn có những biến động khá lớn khi có những thông tin ảnh hưởng đến giá trị của đồng USD. Đồng thời các tin tức liên quan đến những chính sách tiền tệ như lãi suất, lạm phát… đều tác động lớn. Việc thông báo các tin tức liên quan này bắt nguồn từ các cuộc họp của FOMC. Vậy FOMC là gì? Cùng Sinvest tìm hiểu xem tầm quan trọng của nó như thế nào nhé!

Bên cạnh đó, độc giả tìm đọc các bài viết trong Khóa học Forex nền tảng cho người mới bắt đầu để nhận thêm những kiến thức bổ ích và toàn diện khi tham gia thị trường Forex!

1. FOMC là gì?

FOMC được viết tắt bởi cụm từ Federal Open Market Committee là ủy ban thị trường mở liên bang. Nó thực hiện chính sách tiền tệ cho ngân hàng trung ương Hoa Kỳ. FOMC là một nhánh của Hệ thống Dự trữ Liên bang, nó có mục tiêu là thúc đẩy , gia tăng các cơ hội việc làm tối đa và bình ổn giá cả cũng như ổn định lãi suất theo thời gian.

Những thông tin và chính sách mà cuộc họp FOMC đề ra luôn là tâm điểm thu hút các nhà đầu tư/ đầu cơ, bởi việc tác động trực tiếp tới lãi suất cũng như các biến số kinh tế.

Những điều mà FOMC đưa ra ảnh hưởng đến đồng USD, giá vàng, đồng thời thị trường Forex cũng chịu tác động mạnh nhất từ các quyết định được đưa ra bởi FOMC.

2. Cấu trúc FOMC là gì?

Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) bao gồm mười hai thành viên trong đó:

– Bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang

– Năm thành viên còn lại sẽ được bầu dựa trên mười hai chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang. Năm thành phiên này sẽ là những người phục vụ nhiệm kỳ một năm trên cơ sở luân phiên. Các chủ tịch Ngân hàng Dự trữ không bỏ phiếu tham dự các cuộc họp của Ủy ban, tham gia vào các cuộc thảo luận và đóng góp vào đánh giá của Ủy ban về nền kinh tế và các lựa chọn chính sách.

Một số chức vụ chính:

– Chủ tịch: Jerome H. Powell đã trở thành chủ tịch của FOMC và Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang vào ngày 05/02/2018, với nhiệm kỳ 4 năm. Ông được bổ nhiệm cho nhiệm kỳ thứ hai kéo dài đến ngày 31/01/2028.

– Phó chủ tịch: luôn thuộc về chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York. Cựu Chủ tịch Fed San Francisco John Williams đã giữ danh hiệu này kể từ tháng 06/2018

– Quốc hội bổ nhiệm: Richard H. Clarida (nhiệm kỳ: 17/09/2018 đến 31/01/2022)

3. Chức năng của FOMC là gì?

Dưới đây là chức năng và cách mà FOMC thực thi chính sách tiền tệ.

3.1. Chức năng

– FOMC làm việc với Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang để kiểm soát bốn công cụ của chính sách tiền tệ: Yêu cầu tỷ lệ dự trữ, nghiệp vụ thị trường mở, lãi suất chiết khấu và lãi suất đối với dự trữ vượt mức. FOMC đặt ra một phạm vi mục tiêu cho tỷ lệ quỹ liên bang tại các cuộc họp tám lần một năm. Hội đồng đặt ra tỷ lệ chiết khấu và dự trữ bắt buộc.

– FOMC còn có chức năng là một cơ quan trực tiếp chỉ đạo và điều hành các hoạt động của FED trên thị trường forex. Ủy ban Thị trường Mở Liên bang được ủy quyền để thực hiện các hoạt động liên quan đến trao đổi, chuyển đổi tiền tệ với các ngân hàng trung ương của nước ngoài.

– Trong mỗi cuộc họp, FOMC công bố các quyết định của mình và bình luận các vấn đề về lạm phát và thất nghiệp nhằm giải thích cho các hành động của mình.

– Cục Dự trữ Liên bang FED sở hữu các công cụ cần thiết để tăng hoặc giảm cung tiền. Điều này được thực hiện thông qua OMO, điều chỉnh tỷ lệ chiết khấu và đặt ra các yêu cầu dự trữ của ngân hàng. Hội đồng Thống đốc của Fed chịu trách nhiệm thiết lập tỷ lệ chiết khấu và yêu cầu dự trữ, trong khi FOMC đặc biệt chịu trách nhiệm về OMO, đòi hỏi phải mua và bán chứng khoán chính phủ.

3.2. Cách thức FOMC thực thi chính sách tiền tệ

Tùy từng thời kỳ mà FOMC sẽ thể hiện vai trò của mình như thế nào, giả sử thời kỳ khủng hoảng kinh tế, FOMC sẽ quản lý cung ứng tiền để có thể tăng thanh khoản nhằm đảm bảo và ổn định hệ thống tài chính.

Lãi suất là một nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến nghiệp vụ thị trường mở, có thể nói FOMC dùng công cụ này nhằm tác động đến lãi suất trên thị trường:

– Khi FOMC mua vào trái phiếu chính phủ, hành động này đã làm gia tăng lượng tiền lưu thông trên thị trường. Cung tiền tăng lên khiến cho lãi suất giảm đi, dẫn đến, khoản vay và chi tiêu từ ngân hàng tăng lên, phát triển đầu tư sản xuất, quy mô ngày càng mở rộng, từ đó thúc đẩy phát triển nền kinh tế.

– Ngược lại, FOMC thực hiện phát hành trái phiếu ra công chúng sẽ khiến lượng tiền lưu thông giảm bớt, cung tiền giảm dẫn đến lãi suất tăng.

4. Các công bố của FOMC ảnh hưởng gì?

Tại các cuộc họp công bố của FOMC , Ủy ban xem xét các điều kiện kinh tế và tài chính để xác định lập trường thích hợp của chính sách tiền tệ và đánh giá rủi ro đối với các mục tiêu dài hạn về ổn định giá cả và tăng trưởng kinh tế bền vững.

4.1. Thời gian diễn ra các cuộc họp của FOMC

Mỗi năm, FOMC sẽ tổ chức 8 cuộc họp đều đặn và được sắp xếp trước. Các cuộc họp thường sẽ kéo dài 2 ngày. Tùy vào điều kiện và tình hình kinh tế tại thời điểm đó mà những cuộc họp bất thường vẫn có thể diễn ra, tuy nhiên thời gian các cuộc họp bất ngờ này sẽ chỉ kéo dài trong khoảng 1 ngày.

Sau mỗi cuộc họp, cần 2 tuần để ghi chép và tổng hợp. Sau thời gian đấy, biên bản cuộc họp của FOMC sẽ được công bố.

4.2. Tầm quan trọng của tuyên bố FOMC là gì?

– Tại cuộc họp, hội đồng FOMC sẽ tổng quát các điều kiện kinh tế và tài chính hiện tại, từ các điều kiện được đặt ra, FOMC sẽ xác định lập trường cho chính sách tiền tệ trong thời gian tới. Đồng thời, xem xét và đánh giá mức độ rủi ro cho các mục tiêu dài hạn gồm: ổn định giá cả và tăng trưởng, phát triển kinh tế một cách bền vững.

– FOMC không còn đặt ra mục tiêu chính xác cho tỷ lệ thất nghiệp tự nhiên. Trong lịch sử giai đoạn suy thoái 2020, lạm phát không xảy ra và mức độ thất nghiệp tự nhiên thấp lịch sử. Giờ đây, Fed sẽ đánh giá một loạt thông tin thay vì chỉ dựa vào một mục tiêu tỷ lệ thất nghiệp duy nhất như trước.

– Các thành viên của FOMC sẽ được đưa ra các ý kiến của mình về những chính sách mà họ cho rằng nó phù hợp với tình hình nền kinh tế bây giờ. Cũng trong cuộc họp này, tuy không phải tất cả đều có quyền biểu quyết nhưng các ý kiến đều được quan tâm, được đánh giá và đều có vai trò quan trọng đến quyết định cuối cùng về chính sách của FOMC.

– Lãi suất các khoản vay cầm cố và lãi suất trái phiếu sẽ chịu ảnh hưởng bởi lãi suất vay ngân hàng. FOMC luôn đưa ra những chính sách tiền tệ bằng việc cụ thể hóa mục tiêu ngắn hạn cho hoạt động thị trường mở cửa.

– Mục tiêu chung mà FOMC hướng đến sẽ là bền vững nền kinh tế và có mức lãi suất phù hợp, các vấn đề kinh tế trong cuộc họp sẽ đa dạng hơn. Những quyết định này ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của đồng đô la mỹ:

Đồng đô la Mỹ sẽ tăng giá nếu FOMC điều chỉnh tăng lãi suất và ngược lại. Việc tăng giảm giá trị đồng đô la ảnh hưởng rất lớn đến nền kinh tế toàn cầu. Chúng ta đều biết rằng, đồng đô la Mỹ có sức mạnh rất lớn, do vậy tác động đến nó sẽ tác động trực tiếp đến hầu hết các giao dịch, đặc biệt là giao dịch trên thị trường ngoại hối.

5. FOMC ảnh hưởng đến thị trường Forex như thế nào?

Quyết định của FOMC ảnh hưởng trực tiếp đến một số công cụ giao dịch, cụ thể như sau:

Đô la: Nếu FOMC quyết định tăng lãi suất, nhu cầu có thể tăng và giá trị của đồng đô la cũng có thể tăng. Nhu cầu có thể tăng lên nếu FOMC quyết định cải thiện lãi suất và giá trị của đồng đô la cũng có thể tăng lên.

Vàng: Nếu đồng đô la trở nên quan trọng do lãi suất cao hơn, nó có thể làm giảm giá trị của vàng. Các nhà giao dịch có thể đổ xô đến vàng nếu kết quả cuộc họp cho thấy triển vọng tiêu cực đối với nền kinh tế Mỹ vì nó sẽ được hình dung như một tài sản ổn định có thể giữ giá trị của nó trong thời kỳ hỗn loạn.
Chỉ số: Giá cổ phiếu có thể giảm trong trường hợp lãi suất tăng, điều này ngụ ý rằng các chỉ số của Hoa Kỳ có thể biến động do đầu cơ.
Trái phiếu: Sự sụt giảm tổng thể của trái phiếu có thể là do lãi suất tăng. Nền kinh tế Hoa Kỳ là nền kinh tế lớn nhất hành tinh, và do đó có thể cảm nhận được tác động của quyết định của cuộc họp trên toàn cầu.

5.1. Ví dụ về chiến lược giao dịch với FOMC khi tăng lãi suất

Vào tháng 3/2023, FOMC quyết định tăng lãi suất thêm 0,25 lần nữa. Dựa trên thông báo của FED, họ cho rằng chu kỳ tăng giá của ngân hàng trung ương sắp kết thúc, điều này ngụ ý kết quả giảm giá đối với đồng đô la Mỹ.

Chúng ta có thể thấy trên biểu đồ phút nến tăng giá trên biểu đồ EURUSD sau thông báo:

Ví dụ về thị trường khi FOMC tăng lãi suất

5.2. Chiến lược ngoại hối FOMC là gì?

Chiến lược ngoại hối của FOMC dựa trên chiến lược giao dịch theo tin tức, trong đó các nhà giao dịch có thể tham gia thị trường 5 phút sau khi tin tức về FOMC hoặc khi nến hàng giờ đóng lại.

Có hai chiến lược mà tôi sử dụng để giao dịch tin tức FOMC:

1) Chiến lược 5 phút khi ra tin tức từ FOMC và khi tôi thấy giá biến động mạnh.
2) Chiến lược đóng hàng giờ dựa trên xu hướng chung và tin tức FOMC.

Kịch bản 1: Chiến lược Forex FOMC di chuyển mạnh mẽ

Nếu một quyết định bất ngờ của FOMC gây ra biến động đáng kể, tôi giao dịch sau 5 phút (5 phút sau tin tức). Đặt lệnh mua khi tin tức làm cho thị trường hưng phấn và cắt lỗ ở mức thấp của cây nến 5 phút đó.

Kịch bản 2: Chiến lược Forex FOMC di chuyển không rõ ràng

Trong trường hợp này, nếu không có thay đổi về lãi suất, sẽ không cần vội vàng giao dịch. Thay vào đó, hãy xem giá đóng cửa hàng giờ, sau đó bán dựa trên xu hướng chung và sự biến động.
Ví dụ từ các quyết định cuối cùng của FOMC:

Thị trường không biến động mạnh, xem xét các yêu tố phân tích kỹ thuật và xu hướng chung để đặt lệnh mua.

Chiến lược Forex FOMC di chuyển không rõ ràng

6. Kết luận

Những tác động mà FOMC mang lại ảnh hưởng rõ nét và trực tiếp lên các “ngõ ngách” của nền kinh tế. Việc thay đổi mức lãi suất dẫn ảnh hưởng mật thiết giữa thị trường tài chính và thị trường Forex.

Qua bài viết này hi vọng các độc giả sẽ nắm bắt được các yếu tố và cập nhật kịp thời các thay đổi trong chính sách để có thể kiểm soát được việc đầu tư/đầu cơ vào thị trường Forex cũng như xác định được xu hướng giao dịch trong tương lai.

Những câu hỏi thường gặp

1. Lãi suất quỹ liên bang là gì?

Lãi suất quỹ liên bang là lãi suất mà các tổ chức lưu ký tính cho nhau để vay tiền từ số dư của Ngân hàng Dự trữ.

2. Tại sao FOMC thay đổi tỷ lệ mục tiêu?

Ủy ban Thị trường Mở Liên bang thay đổi tỷ lệ quỹ liên bang mục tiêu dựa trên các mục tiêu về việc làm đầy đủ, ổn định giá cả và lãi suất dài hạn vừa phải. Thay đổi tỷ giá có thể ảnh hưởng đến các loại lãi suất ngắn hạn khác, tỷ giá hối đoái, lãi suất dài hạn, lượng tiền và tín dụng trong nền kinh tế, cũng như việc làm, hàng hóa và dịch vụ, và giá cả.