Chỉ số VN30 là gì? Ý nghĩa của chỉ số và công thức tính toán
Nếu bạn đã từng đầu tư chứng khoán, có nhiều năm lăn lộn trên thị trường này thì chắc hẳn đã không còn băn khoăn với khái niệm chỉ số VN30 là gì. Nhưng đối với những người mới tham gia thì rất có thể sẽ bị nhầm lẫn giữa chỉ số VN30 và Vn-Index. Trong bài viết sau đây, hãy cùng chúng tôi tìm hiểu thật chính xác về chỉ số VN30 là gì, có ý nghĩa như thế nào và cách tính toán ra sao nhé.
1. Chỉ số VN30 là gì?
VN30 gồm nhóm cổ phiếu của 30 doanh nghiệp có vốn hóa lớn nhất và tính thanh khoản cao nhất được niêm yết trên sàn giao dịch HSX. Chỉ số này được triển khai vào ngày 6/2/2012 do Sở giao dịch Chứng Khoán – Thành phố Hồ Chí Minh thực hiện.
Có những thời điểm mà vốn hóa của nhóm doanh nghiệp này chiếm tới 70% đến 80% thị trường chứng khoán Việt Nam. Về quy mô giao dịch, chỉ số VN30 cũng được xem là nhóm có phiếu có tính thanh khoản cao nhất. Khối lượng cổ phiếu và giá trị được thực hiện khớp lệnh hàng ngày cực kỳ lớn. Tỷ lệ này chiếm tới hơn 50% tổng giá trị các loại cổ phiếu giao dịch hàng ngày trên sàn HSX.
Chỉ số VN30 được vận hành theo hình thức là tài sản cơ sở để cho các sản phẩm ETF và chứng khoán phái sinh trong tương lai.
Như vậy, bạn đã nắm rõ khái niệm chỉ số VN30 là gì chưa nào? Cùng tìm hiểu thêm về chỉ số này trong bài viết sau đây.
2. Thông tin cơ bản về VN30
Trước khi đầu tư vào VN30, các anh em trader cần phải nắm được một vài thông số cơ bản sau:
- Ký hiệu: VN30
- Ngày cơ sở: 02/01/2009
- Giá trị chỉ số cơ sở: 313.34
- Loại chỉ số: chỉ số giá
- Số lượng cổ phiếu thành phần: 30 cổ phiếu chính bắt buộc phải đáp ứng đủ tiêu chí sàng lọc đã được đưa ra. 5 Cổ phiếu dự phòng đủ tiêu chuẩn để xét thay thế danh sách chính nếu vốn hóa cao hơn.
- Kỳ điều chỉnh: Bán niên định kỳ vào ngày thứ 2 của tuần thừ 4 trong tháng 1 và tháng 7 hàng năm.
- Ngày lấy dữ liệu để thực hiện xem xét và thay đổi cơ cấu các danh mục: Bán niên vào ngày giao dịch cuối cùng của Tháng 6 và Tháng 12.
- Ngày Công bố Thông tin về việc thay đổi Danh mục Chỉ số VN30 kỳ mới được thực hiện bởi HSX: Phải trước ít nhất là 1 tuần so với Ngày tiến hành thay đổi Cơ cấu Danh mục.
- Kỳ điều chỉnh lại hệ số chia và tỷ lệ free-float: Theo từng quý 1 và sẽ vào tháng đầu của quý là tháng 1,4,7,10 hàng năm.
- Tần suất tính toán của VN30: 5 giây/lần.
3. Cách tính chỉ số VN30 là gì?
Công thức để tính chỉ số VN30 là gì? Các doanh nghiệp, công ty và cả nhà cầu tư cần phải nắm được điều này khi tham gia vào đầu tư tại VN30. Theo như quy định của HSX thì chỉ số VN30 sẽ được tính toán dựa trên 3 tiêu chí đó là:
- Giá trị vốn hóa thị trường ở thời điểm hiện tại.
- Tỷ lệ loại trừ free-float
- Khối lượng giao dịch
Như đã nói ở trên thì tần suất tính toàn của chỉ số này sẽ là 5s/lần và sẽ được xem xét định kỳ 6 tháng/lần. Mục đích chính là sẽ tiến hành sàng lọc và thay đổi 30 cổ phiếu của nhóm VN30.
Công thức tính toán chỉ số VN30 như sau:
Các ký hiệu trong công thức tính của VN30 là:
- P1i: Thị giá hiện hành vào tháng 1 hoặc tháng 7 của cổ phiếu i khi tiến hành điều chỉnh.
- Q1i: Khối lượng đang lưu hành của cổ phiếu I vào thời điểm điều chính. Hay còn gọi là khối lượng niêm yết của cổ phiếu.
- P0i: Giá trị của của cổ phiếu i được định vào ngày phát hành gốc cơ sở 28/07/2000.
- Q0i: Khối lượng của cổ phiếu i được tính vào ngày phát hành gốc cơ sở là 28/07/2000.
- fi : tỷ lệ free-float trong rổ chỉ số của cổ phiếu i.
- ci : là ký hiệu thể hiện hệ số giới hạn tỷ trọng vốn hóa trong rổ chỉ số của cổ phiếu i.
4. Các tiêu chuẩn lựa chọn cổ phiếu vào rổ cổ phiếu chỉ số VN30 là gì?
Những tiêu chuẩn để lựa chọn một loại cổ phiếu vào rổ chỉ số VN30 là gì cũng là thông tin quan trọng mà các công ty cũng như nhà đầu tư phải xác định được. Sau đây sẽ là 3 bước tiêu chuẩn đã được HSX công bố để lựa chọn xem đâu là cổ phiếu đạt chất để được đưa vào rổ chỉ số VN30.
4.1. B1: Sàng lọc tiêu chí về giá trị vốn hoá
Điều kiện đầu tiên mà nhóm các cổ phiếu muốn vào rổ VN30 phải thỏa mãn được đó chính là phải có giá trị vốn hóa cao. Chỉ số VN30 sẽ tiến hành sàng lọc từ cổ phiếu có giá trị vốn hóa từ lớn xuống đến nhỏ.
Giá trị vốn hóa này sẽ được lấy bình quân 6 tháng/lần và hoàn toàn chưa được điều chỉnh free-float. Danh sách xét duyệt của bước 1 sẽ bao gồm 50 loại cổ phiếu tốt nhất trên thị trường hiện nay.
4.2. B2: Sàng lọc về tiêu chuẩn free-float
Sau khi đã tiến hành sàng lọc phần vốn hóa, điều kiện tiếp theo mà cổ phiếu phải đạt được đó là tỷ lệ free-float. Công thức tính tỷ lệ free-float là khối lượng cổ phiếu tự do chuyển nhượng chia chia cho khối lượng cổ phiếu của mã cổ phiếu đó đang được lưu hành trên thị trường.
Những cổ phiếu nào có tỷ lệ free-float <= 5% thì chắc chắn sẽ bị loại. Điều này có nghĩa là các cổ phiếu được xét duyệt phải có khối lượng chuyển nhượng tự do đạt ngưỡng 5% nếu so với tổng khối lượng đang được phát hành ra thị trường của mã cổ phiếu đó.
4.3. B3: Tiêu chỉ sàng lọc về thanh khoản
Sau bước thứ 2 trong quy trình sàng lọc, những cổ phiếu còn lại nếu đã đủ yêu cầu thì sẽ được sắp xếp theo thứ tự từ lớn đến nhỏ, giảm dần về giá trị của giao dịch hàng ngày. 30 mã cổ phiếu cao nhất sẽ vào danh sách chính và 5 cổ phiếu thấp hơn sẽ vào danh sách phụ.
5. Ý nghĩa của chỉ số VN30 là gì?
Khi nhìn vào chỉ số VN30, chúng ta có thể thấy được những gì thì đó chính là ý nghĩa của chỉ số này. Cụ thể, VN30 có 3 ý nghĩa chính đó là:
5.1. Mô tả chính xác hiệu xuất của các cổ phiếu có lượng thanh khoản và giá trị vốn hóa cao nhất thị trường
Chắc chắn là như vậy rồi vì chỉ số VN30 chính là đại diện của các cổ phiếu bluechip. Các mã cổ phiếu này có sức hấp dẫn cực kỳ cao đối với các nhà đầu tư dài hạn cũng như khối ngoại.
Nhóm cổ phiếu này rất được các nhà đầu tư quan tâm bởi bản thân tiềm lực tài chính của các doanh nghiệp trong VN30 cực kỳ lớn, hoạt động vô cùng hiệu quả. Việc sụt giảm giá hay phá sản trong ngày 1 ngày 2 là điều khó có thể xảy ra.
5.2. Liệt kê chính xác danh sách các doanh nghiệp đầu ngành ở nhiều lĩnh vực khác nhau
Với 3 tiêu chí sàng lọc cổ phiếu ở phía trên thì không phải doanh nghiệp nào cũng có thể chen chân được vào danh sách niêm yết của chỉ số VN30. Phải là những doanh nghiệp tầm cỡ, đứng đầu một ngành thì mới có được tiềm lực lớn và đáp ứng được các yêu cầu đó.
Các chỉ số liên quan đến việc dịch chuyển về điều chỉnh tỉ lệ free-float cũng là một tiêu chí thể hiện rõ ràng nhất diễn biến nội tại của doanh nghiệp. Nếu hoạt động không hiệu quả thì chắc chắn sẽ bị đào thải một cách không thương tiếc.
Như vậy bạn đã biết rõ ý nghĩa thứ 2 của chỉ số VN30 là gì rồi chứ?
5.3. Cho thấy sự quan tâm của các khối đầu tư thuộc các lĩnh vực trọng điểm
Đặc thù của chỉ số VN30 chính là liên tục được “thay máu” và sàng lọc một cách vô cùng khắt khe. Các cổ phiếu nào có tín hiệu giảm vốn hóa và tính thanh khoản thì sẽ phải rời khỏi rổ này. Chỉ số sẽ dần dịch chuyển sang nhóm khác hoặc mã cổ phiếu khác. Điều này sẽ cho bạn biết đâu hiện là lĩnh vực trọng điểm của kinh tế trong vòng nửa năm qua.
6. Tại sao cần đến chỉ số VN30 khi đã có VN-Index
Chỉ số VN Index là một chỉ số chứng khoán được sở giao dịch chứng khoán TP.HCM đưa vào sử dụng từ rất lâu. Mục đích sử dụng của chỉ số này đó là đánh giá khả năng tăng hoặc giảm của thị trường chứng khoán Việt Nam. Vậy tại sao lại cần phải có thêm chỉ số VN30?
Lý do lớn nhất để cho ra đời VN30 đó chính là vì phương pháp tính toán của chỉ số VN Index có những thiếu sót mà theo cách gọi của các nhà đầu tư đó chính là “xanh vỏ, đỏ lòng”. Có nghĩa là dù chỉ số VN-Index tăng điểm thì vẫn chủ yếu là các mã cổ phiếu tăng. Khi thị trường giảm thì cũng là các chỉ số này sụt giảm.
Một điểm yếu nữa là chỉ số Vn-Index cũng chưa tính được cặn kẽ số lượng cổ phiếu tự do trên thị trường. Ví dụ như năm 2011 và 2012, chỉ số VN-Index tăng điểm mạnh nhờ vào sự tăng lên của 2 mã cổ phiếu BVH và MSN còn lại tất cả các cổ phiếu khác đều suy giảm.
Để khắc phục những thiếu sót trên, chỉ số VN30 đã được ra đời và sử dụng song song với VN-Index. Hai chỉ số này bổ sung cho nhau và không thể thay thế được cho nhau.
7. Danh sách cổ phiếu trong rổ VN30 năm 2023
Sau khi tìm hiểu công thức tính chỉ số VN30 là gì? Sau đây, chúng tôi sẽ giới thiệu đến cho bạn danh sách 30 mã cổ phiếu trong rổ chỉ số VN30 mới nhất 2023.
Đơn vị: Khối lượng: 1.000 CK, giá trị 1.000.000.000 (tỉ đồng)
| STT | Mã chứng khoán | Tên công ty | Khối lượng cổ phiếu niêm yết | Vốn điều lệ |
| 1 | BID | Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam | 4.022.018 | 40.220,00 |
| 2 | BVH | Tập đoàn Bảo Việt | 742.323 | 7.423,00 |
| 3 | TCH | CTCP Đầu tư Dịch vụ Tài chính Hoàng Huy | 668.215 | 792,00 |
| 4 | CTG | Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam | 3.723.405 | 37.234,00 |
| 5 | KDH | Công ty Cổ phần Đầu tư và Kinh doanh nhà Khang Điền | 3,377,435 | 33.774,00 |
| 6 | FPT | Công ty Cổ phần FPT | 681.668 | 6.817,00 |
| 7 | GAS | Tổng Công ty Khí Việt Nam – Công ty Cổ phần | 1.913.950 | 19.139,00 |
| 8 | HDB | Ngân hàng TMCP Phát triển TP.Hồ Chí Minh | 965.921 | 9.809,00 |
| 9 | HPG | Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát | 2.761.074 | 27.610,00 |
| 10 | MBB | Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân Đội | 2.437.043 | 24.370,00 |
| 11 | MSN | Công ty Cổ phần Tập đoàn MaSan | 1.168.946 | 11.689,00 |
| 12 | MWG | Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động | 453.21 | 4.532,00 |
| 13 | NVL | Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va | 969.541 | 9.695,00 |
| 14 | PLX | Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam | 1.293.878 | 12.938,00 |
| 15 | PNJ | Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt | 225.294 | 2.252,00 |
| 16 | POW | Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam – CTCP | 2.341.872 | 23.418,00 |
| 17 | PDR | Công ty Cổ phần Cơ Điện Lạnh | 310.059 | 3.100,00 |
| 18 | TPB | Ngân Hàng TMCP Tiên Phong | 1,581,755 | 15.818,00 |
| 19 | REE | CTCP Cơ Điện Lạnh | 356,410 | 6.412,00 |
| 20 | SBT | Công ty Cổ phần Thành Thành Công – Biên Hòa | 586.741 | 5.867,00 |
| 21 | SSI | Công ty Cổ phần Chứng khoán SSI | 520.064 | 5.200,00 |
| 22 | STB | Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn Thương Tín | 1.885.216 | 18.852,00 |
| 23 | TCB | Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam | 3.500.140 | 35.001,00 |
| 24 | VCB | Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam | 3.708.877 | 37.088,00 |
| 25 | VHM | Công ty Cổ phần Vinhomes | 3.349.514 | 33.495,00 |
| 26 | VIC | Tập đoàn Vingroup – Công ty Cổ phần | 3.382.431 | 33.824,00 |
| 27 | VJC | Công ty Cổ phần Hàng không VietJet | 541.611 | 5.416,00 |
| 28 | VNM | Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam | 1.741.688 | 17.416,00 |
| 29 | VPB | Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng | 2.456.748 | 25.299,00 |
| 30 | VRE | Công ty Cổ phần Vincom Retail | 2.328.818 | 23.288,00 |
8. Đầu tư các cổ phiếu VN30 cần chú ý gì?
Nhìn vào danh sách các cổ phiếu trong rổ VN30 có thể thấy chủ yếu là các công ty bất động sản và ngân hàng lớn tại Việt Nam. Lý do là bởi các ngành này tập trung nhiều các doanh nghiệp có lượng vốn hóa lớn. Khi tham gia đầu tư vào các cổ phiếu tại VN30, nhà đầu tư cần phải chú ý những điều sau đây.
8.1. Cổ phiếu VN30 thường có giá đắt hơn thị trường chung
Điều này cũng dễ hiểu thôi bởi đây đều là các loại cổ phiếu vô cùng uy tín, được nhiều nhà đầu tư lựa chọn. Dù là nhà đầu tư chuyên nghiệp hay nghiệp dư thì cũng sẽ có sự quan tâm cực kỳ lớn đến chỉ số VN30. Điều này khiến cho giá của các mã cổ phiếu trong rổ chỉ số này sẽ đắt hơn so với giá chung của thị trường. Vì thế, nhà đầu tư hãy tính toán kỹ trước khi lựa chọn.
8.2. Cổ phiếu VN30 vẫn tiềm ẩn rủi ro mà bạn không lường được
Mặc dù 30 doanh nghiệp nằm trong danh sách chỉ số VN30 có tiềm lực tài chính lớn, vốn hóa cao, phải trải qua quy trình kiểm duyệt khắt khe nhưng không có nghĩa là chúng không tiềm ẩn những rủi ro. Bởi thực tế, các doanh nghiệp làm ăn lớn thì việc vay nợ của họ cũng rất nhiều. Những công ty này cũng hoạt động trong ngành có tính rủi ro cao. Vì vậy, không thể có chuyện an toàn tuyệt đối 100% được.
Hãy nhớ rằng, thời hoàng kim nào rồi cũng sẽ qua đi thôi, nếu họ không duy trì được thì sẽ nhanh chóng bị loại bỏ khỏi rổ chỉ số VN30. Luôn chủ động theo dõi và suy xét thật kỹ nhé.
8.3. Cần có tư duy đúng khi đầu tư vào cổ phiếu VN30
Nhà đầu tư hãy coi cổ phiếu trong nhóm chỉ số VN30 giống như các loại cổ phiếu khác để có được một cái nhìn và tư duy khách quan nhất. Điều mà chúng ta nên dựa vào để đánh giá một doanh nghiệp đó phải là triển vọng tương lai cũng như tình hình tài chính của họ. Sau đó là mức giá mà bạn có thể trả để mua mã cổ phiếu đó. Vậy nên, hãy xem xét cổ phiếu này như những cổ phiếu khác để nắm bắt được cơ hội đầu tư chính xác nhất.
9. Ảnh hưởng từ tin tức xấu đến chỉ số VN30 là gì?
Trước khi quyết định đầu tư, bạn cần phải đánh giá chính xác về chỉ số VN30 hiện nay.
Ví dụ như khi dịch covit bùng phát, chỉ số Vn30 biến động rất mạnh mẽ.
Dưới đây sẽ là những vấn đề mà bạn cần quan tâm.
9.1. Mang đến nhiều rủi ro nào cho thị trường chứng khoán
Theo như dự báo của các chuyên gia thì thanh khoản của VN30 vẫn giữ ở mức cao vì:
- Xu hướng tăng trưởng trung và dài hạn của các mã cổ phiếu này đã được xác nhận.
- Lãi suất tiền gửi đang ở mức thấp dẫn đến việc gửi tiền tiết kiệm không còn là kênh đầu tư hấp dẫn đối với các nhà đầu tư nữa.
Nỗi lo duy nhất mà chúng ta cần quan tâm đó là lạm phát có thể quay trở lại bất cứ lúc nào. Đến lúc đó thì ngân hàng Nhà nước sẽ bắt buộc phải thực hiện nhiều chính sách để kiềm chế lạm phát. Điều này làm ảnh hưởng không nhỏ đến xu hướng của thị trường chứng khoán trong thời gian ngắn hạn.
Có quá nhiều thông tin liên quan đến chỉ số VN30 và các nhà đầu tư bắt buộc phải có những đánh giá và phân tích cả 2 mặt của thông tin. Không nên hoang mang trước nhiều tin đồn, từ đó đưa ra lựa chọn chính xác cho mình.
9.2. Chú ý cổ phiếu bất động sản, tài chính – ngân hàng, tiêu dùng, dầu khí
Lời khuyên dành cho các nhà đầu tư trong thời điểm này là nên tập trung vào những nhóm cổ phiếu cơ bản và thiết yếu của thị trường. Ngoài ra, cũng cần phải chuẩn bị thật nhiều kịch bản khác nhau để có phương án trước bất cứ sự biến động nào. Một số nhóm cổ phiếu mà các nhà đầu tư có thể rót tiền là: cổ phiếu ngành dầu khí, ngân hàng, tiêu dùng và bất động sản.
10. Tổng kết chỉ số VN30 là gì
Những thông tin cơ bản nhất như chỉ số VN30 là gì hay cách tính chỉ số Vn30 đã được chúng tôi giới thiệu đến cho bạn trong bài viết. Hy vọng rằng các nhà đầu tư đã nắm được để có cho mình sự lựa chọn hợp lý và chính xác nhất. Tìm hiểu các thông tin liên quan đến chứng khoán và đầu tư tại Sinvest, hãy để lại bình luận nếu như bạn có thắc mắc, chúng tôi sẽ giải đáp nhanh chóng. Chúc các bạn giao dịch thành công!
Những câu hỏi thường gặp
Ý nghĩa của chỉ số 30 là gì?
- Mô tả chính xác hiệu xuất của các cổ phiếu có lượng thanh khoản và giá trị vốn hóa cao nhất thị trường
- Liệt kê chính xác danh sách các doanh nghiệp đầu ngành ở nhiều lĩnh vực khác nhau
- Cho thấy sự quan tâm của các khối đầu tư thuộc các lĩnh vực trọng điểm
Tiêu chí tính toán chỉ số VN30 là gì?
- Giá trị vốn hóa thị trường ở thời điểm hiện tại.
- Tỷ lệ loại trừ free-float
- Khối lượng giao dịch
Chỉ số VN30 là gì?
VN30 gồm nhóm cổ phiếu của 30 doanh nghiệp có vốn hóa lớn nhất và tính thanh khoản cao nhất được niêm yết trên sàn giao dịch HSX. Chỉ số này được triển khai vào ngày 6/2/2012 do Sở giao dịch Chứng Khoán – Thành phố Hồ Chí Minh thực hiện.
Bạn đọc tham khảo thêm các bài viết dưới đây:
