Chỉ báo tích lũy phân phối Accumulation/Distribution (A/D) là gì?

Có hàng trăm chỉ báo, được chia thành nhiều loại, có sẵn trong hầu hết các nền tảng giao dịch. Có các chỉ báo xu hướng như Parabolic SAR hay RSI, các chỉ báo này được sử dụng để cho biết liệu có xu hướng hay không. Có những công cụ khác được phân loại là chỉ báo khối lượng . Bài viết hôm nay Sinvest sẽ giới thiệu đến các bạn Chỉ báo tích lũy phân phối Accumulation/Distribution (A/D).

Đây là những điều cần thiết vì chúng giúp xác định xem các xu hướng có được hỗ trợ bởi hầu hết các nhà giao dịch hay không.

Cùng xem cách thức nó hoạt động nhé!

1. Chỉ báo Accumulation/Distribution (A/D) là gì?

Chỉ báo tích lũy/phân phối Accumulation/Distribution (A/D) là một chỉ báo tích lũy sử dụng khối lượng và giá để đánh giá liệu một tài sản đang được tích lũy hay phân phối. Chỉ báo A/D tìm cách xác định sự khác biệt giữa giá tài sản và lưu lượng giao dịch. 

Điều này cung cấp cái nhìn sâu sắc về mức độ mạnh mẽ của một xu hướng. Nếu giá đang tăng nhưng chỉ báo đang giảm, thì điều đó cho thấy khối lượng mua hoặc tích lũy có thể không đủ để hỗ trợ giá tăng và giá có thể sắp giảm.

Người đã phát triển chỉ báo A/D là nhà giao dịch và nhà phân tích nổi tiếng Marc Chaikin. Ban đầu, ông gọi nó là Dòng tiền tích lũy.

Vào thời điểm đó, ông chỉ muốn nó trở thành một công cụ lựa chọn cổ phiếu thông minh. Các nhà giao dịch có thể chọn một cổ phiếu để mua dựa trên khối lượng giao dịch tăng nhanh như thế nào và lượng tiền đổ vào đó.

Trong những năm qua, đường Tích lũy/Phân phối đã trở thành một chỉ báo phổ biến ở các thị trường khác, bao gồm cả thị trường Forex. 

2. Cách sử dụng chỉ báo Accumulation Distribution

Tích lũy Các tín hiệu giao dịch của chỉ báo phân phối thường được áp dụng để xác nhận liệu một cổ phiếu có đang có xu hướng hay không, liệu xu hướng có đủ mạnh để tiếp tục hay để dự đoán các đợt đảo chiều giá sắp tới. 

2.1. Cách nhận biết chỉ báo Accumulation/Distribution

• Khi chỉ báo tích lỹ/phân phối và giá tài sản đều tạo đỉnh cao và đáy cao, xu hướng tăng có thể sẽ tiếp tục trong một thời gian. 
• Khi chỉ báo tích lỹ/phân phối và giá tài sản đều tạo đỉnh thấp và đáy thấp, xu hướng giảm có thể sẽ tiếp tục trong một thời gian.
• Nếu chỉ báo tích lỹ/phân phối đang tăng trong một khoảng thời gian nhất định, thì áp lực mua có thể đang gia tăng, điều này báo hiệu một đột phá tăng tiềm năng.
• Nếu chỉ báo tích lỹ/phân phối đang giảm trong một khoảng thời gian nhất định, thì áp lực bán sẽ chiếm ưu thế trên thị trường, điều này có thể báo hiệu một sự cố đi xuống tiềm ẩn.

2.2. Công thức tính chỉ báo Accumulation/Distribution

Để hiểu sâu về chỉ báo Accumulation/Distribution, chúng ta cùng tìm hiểu chỉ báo cách tính toán nên chỉ báo này nhé!

A/D = (((Pclose – Pmin) – (Pmax – Pclose)) x V)/ (Pmax – Pmin)

Trong đó:

• Pclose: Giá đóng cửa
• Pmin: Giá thấp nhất trong phiên
• Pmax: Giá cao nhất trong phiên
• V: Khối lượng giao dịch

2.2. Cách giao dịch chỉ báo A/D

Tích lũy Chiến lược giao dịch phân phối thường xác định bốn tín hiệu giao dịch chính, giúp phát hiện và phân tích xu hướng:

• Xác nhận xu hướng tăng
• Xác nhận xu hướng giảm
• Phân kỳ tăng
• Phân kỳ giảm giá

Việc xác nhận xu hướng có vẻ khá đơn giản. Nó giúp xác định sức mạnh của một xu hướng. Khi Đường phân phối tích lũy tăng cùng với giá, nó xác nhận xu hướng tăng. Khi đường A/D giảm cùng với giá giảm, nó hỗ trợ xu hướng giảm.

Tuy nhiên, một tính năng quan trọng khác của chỉ báo ADL là sự phân kỳ. Nó xảy ra khi đường AD mâu thuẫn với biến động giá, cung cấp tín hiệu tăng hoặc giảm.

Sự phân kỳ giảm giá xảy ra khi giá của tài sản tạo ra các đỉnh cao hơn trên biểu đồ, trong khi chỉ báo lại tạo ra các đỉnh thấp hơn. Trong trường hợp có sự phân kỳ giảm giá, chứng khoán có xu hướng tạo ra một chuyển động giảm giá nhanh chóng. Phân kỳ tăng giá hoạt động theo cách tương tự, nhưng theo hướng ngược lại. 

2.3. Kết hợp các chỉ báo kỹ thuật khác

Đường phân phối tích lũy, giống như nhiều công cụ phân tích kỹ thuật phổ biến khác, không nên được sử dụng như một chỉ báo độc lập, vì rất khó để đánh dấu những thay đổi nhỏ trong dòng âm lượng. 

Kho vũ khí của bất kỳ nhà giao dịch nào luôn chứa sự kết hợp của các chỉ báo hàng đầu và chỉ báo trễ. Bằng cách này, họ có thêm một lớp xác nhận hoặc mâu thuẫn của một xu hướng cụ thể.

Nó cũng có thể cung cấp thông tin chuyên sâu hơn nữa về thị trường, vì vậy bạn tự tin hơn về các giao dịch mà mình đang thực hiện. 

Ví dụ: trong khi chỉ báo A/D là công cụ tuyệt vời để phát hiện các xu hướng và khả năng đảo ngược tiềm năng, thì Chỉ báo Điểm Pivot có thể giúp bạn xác định các mức hỗ trợ và kháng cự có thể có . Một ví dụ khác là sử dụng Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) kết hợp với đường A/D để phát hiện các điều kiện thị trường mua quá mức và bán quá mức. 

Lý tưởng nhất là nền tảng giao dịch của bạn nên cung cấp nhiều lựa chọn chỉ báo kỹ thuật và các công cụ khác để hỗ trợ một chiến lược giao dịch mạnh mẽ nhưng phù hợp. 

Ví dụ về các chỉ báo kỹ thuật khác giúp hỗ trợ chỉ báo Accumulation/Distribution bao gồm Bộ dao động ngẫu nhiên, Williams %R, Đường trung bình động và Dải bollinger.

3. Chỉ báo A/D so với Khối lượng cân bằng OBV

Nếu bạn đã quen thuộc với chỉ báo Khối lượng cân bằng (OBV), bạn sẽ biết rằng, giống như chỉ báo A/D, nó cũng sử dụng giá và khối lượng để dự đoán các biến động của thị trường. Ngoài ra, OBV Là một công cụ đo lường tích lũy. 

Tuy nhiên, có một sự khác biệt rõ rệt trong cách tiếp cận của họ. 

Được phát triển bởi nhà văn tài chính và chuyên gia đầu tư Joe Granville, chỉ báo Khối lượng cân bằng (OBV) xem xét giá đóng cửa hiện tại và so sánh với giá đóng cửa trước đó.

Chỉ báo OBV hoạt động có tính lũy kế, tức là nếu phiên hôm nay mức giá tăng thì khối lượng sẽ được cộng thêm vào chỉ số OBV của ngày hôm sau và nếu mức giá của phiên hôm nay giảm thì khối lượng sẽ bị trừ vào giá trị OBV của ngày hôm sau.

Tổng các giá trị cho lưu lượng khối lượng lượng dương-âm là những gì mang lại cho chúng ta đường OBV. Tương tự, các nhà giao dịch sử dụng đường OBV, giống như chỉ báo A/D, để xác nhận các xu hướng hiện tại và phát hiện các khả năng đảo ngược tiềm năng thông qua sự khác biệt so với giá tài sản. 

Mặt khác, chỉ báo A/D không ảnh hưởng đến giá đóng cửa trước đó. Thay vào đó, nó được tính toán dựa trên hệ số nhân. Do đó, cả hai chỉ số có thể cung cấp thông tin khác nhau nhưng bổ sung cho nhau.

4. Ưu điểm & Nhược điểm của Chỉ báo Accumulation/Distribution

Dựa trên lượng thông tin chi tiết mà chỉ báo A/D có thể cung cấp cho chúng ta, chúng ta có thể bắt đầu thấy một số lợi thế rõ ràng và một số hạn chế cần lưu ý khi giao dịch dựa trên chỉ báo A/D.

4.1. Ưu Điểm

• Theo dõi dòng tiền tổng thể: Đường Accumulation/Distribution cho chúng ta ý tưởng về dòng tiền tổng thể của thị trường trong một khoảng thời gian nhất định. 
• Xác định áp lực mua và bán trên thị trường: Thông tin này có lợi vì nó cho phép traders đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt dựa trên việc thị trường đang tích lũy hay phân phối trong khoảng thời gian đó. 
• Phát hiện và xác nhận xu hướng: Chỉ báo Accumulation/Distribution là công cụ tuyệt vời để phát hiện các xu hướng và xác nhận sức mạnh cũng như khoảng thời gian có thể có của biến động giá gần đây. 
• Sự khác biệt giữa giá và khối lượng giao ngay: Đường Tích lũy/Phân phối cũng cho chúng ta biết liệu giá và khối lượng hiện tại không thống nhất với nhau hay không, điều này có thể có nghĩa là khả năng đảo chiều sẽ sớm xảy ra. 

4.2. Nhược điểm

• Không xem xét khoảng trống giao dịch: Điều này chủ yếu là do chỉ báo A/D tập trung vào giá đóng cửa. Nó không tính đến bất kỳ khoảng cách tiềm năng nào giữa giá đóng cửa và giá mở cửa của ngày hôm sau. Khi những khoảng cách này xảy ra, chỉ báo có thể sẽ không tính chúng vào giá trị cuối cùng của A/D cho khoảng thời gian đó. Điều này đặc biệt đúng khi phát sinh chênh lệch giá lớn. Những điểm mù này có thể khiến bạn đặt câu hỏi về độ tin cậy của nó trong việc dự đoán khả năng đảo ngược xu hướng.
• Ngắt kết nối giá: Đường A/D liên quan đến sự thay đổi giá trong một khoảng thời gian nhất định. Điều này có thể gây ra sự ngắt kết nối giữa chỉ báo và giá, đặc biệt là đối với những thay đổi nhỏ về giá. 
• Đôi khi, chỉ báo A/D đơn giản là không hoạt động — Không một chỉ báo nào cung cấp dự đoán chính xác 100% mọi lúc. Đó là lý do tại sao cần sử dụng các công cụ khác cùng với chỉ báo Tích lũy/Phân phối của bạn .

5. Kết luận

Chỉ báo Accumulation/Distribution là một công cụ hữu ích để đo lường áp lực mua và bán trên thị trường. Thêm vào đó, nó là một chỉ báo tuyệt vời để xác nhận hoặc phủ nhận các xu hướng hiện tại. Cả hai thông tin chi tiết đều rất quan trọng để giao dịch thành công. 

Hãy nhớ sử dụng chỉ báo A/D kết hợp với các công cụ kỹ thuật khác. Bằng cách này, bạn có thể tự tin hơn trong bước giao dịch tiếp theo của mình!

Những câu hỏi thường gặp

1. Chỉ báo tích lỹ/phân phối Accumulation/Distribution có được dùng trong Forex không?

Trước đây chỉ báo A/D được phát triển và sử dụng trong cổ phiểu, trong những năm qua, đường Tích lũy/Phân phối đã trở thành một chỉ báo phổ biến ở các thị trường khác, bao gồm cả thị trường Forex. 

2. Công thức tính chỉ báo A/D là gì?

A/D = (((Pclose – Pmin) – (Pmax – Pclose)) x V)/ (Pmax – Pmin)

• Pclose: Giá đóng cửa
• Pmin: Giá thấp nhất trong phiên
• Pmax: Giá cao nhất trong phiên
• V: Khối lượng giao dịch

3. Chỉ báo A/D dùng để làm gì?

Chỉ báo Accumulation/Distribution là công cụ tuyệt vời để phát hiện các xu hướng và xác nhận sức mạnh cũng như khoảng thời gian có thể có của biến động giá gần đây.