Review sách Đạo Của Warren Buffett: những câu nói đáng nhớ và ý nghĩa thật của chúng

Đạo Của Warren Buffett (The Tao of Warren Buffett) của Mary Buffett và David Clark, xuất bản năm 2006, là tuyển tập những câu nói của Warren Buffett, mỗi câu kèm một đoạn giải thích ngắn. Mary Buffett là con dâu cũ của Warren Buffett và đã viết nhiều sách về phương pháp của ông. Đây không phải sách để học phân tích doanh nghiệp, mà là cách nhanh nhất để làm quen với tư duy của nhà đầu tư nổi tiếng nhất thế giới.

Cấu trúc cuốn sách

Sách chia thành các chủ đề ngắn: kiếm tiền và giữ tiền, chọn doanh nghiệp, đánh giá ban lãnh đạo, sai lầm của nhà đầu tư, sự kiên nhẫn, cuộc sống. Mỗi trang là một câu nói, theo sau là vài đoạn giải thích bối cảnh và ý nghĩa. Bạn có thể đọc từ đầu tới cuối trong một buổi tối, hoặc mở ngẫu nhiên một trang mỗi ngày.

Những tư tưởng chính

Đừng để mất tiền

Câu nổi tiếng nhất: quy tắc số một là đừng để mất tiền, quy tắc số hai là đừng quên quy tắc số một. Câu này không có nghĩa là không bao giờ lỗ, mà là ưu tiên bảo toàn vốn: tránh những khoản đầu tư có khả năng mất phần lớn tiền, vì để gỡ lại một khoản lỗ 50% cần lãi 100%.

Giá và giá trị

“Giá là thứ bạn trả, giá trị là thứ bạn nhận.” Tư tưởng này Buffett học từ thầy mình, Benjamin Graham, và là nền tảng của đầu tư giá trị. Một doanh nghiệp tốt mua với giá quá cao vẫn có thể là khoản đầu tư tồi.

Doanh nghiệp tuyệt vời với giá hợp lý

Buffett cho rằng mua một doanh nghiệp tuyệt vời với giá hợp lý tốt hơn nhiều so với mua một doanh nghiệp tầm thường với giá rẻ. Doanh nghiệp tuyệt vời là doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững, như thương hiệu mạnh hay vị thế khó bị đối thủ xâm phạm, mà ông ví như con hào bảo vệ lâu đài.

Kiên nhẫn và đi ngược đám đông

• “Hãy sợ hãi khi người khác tham lam, và tham lam khi người khác sợ hãi.”
• Thị trường chứng khoán là nơi chuyển tiền từ người thiếu kiên nhẫn sang người kiên nhẫn.
• Khoảng thời gian nắm giữ yêu thích của Buffett là “mãi mãi”, với những doanh nghiệp xuất sắc.

Rủi ro và phạm vi hiểu biết

Rủi ro đến từ việc không biết mình đang làm gì. Buffett chỉ đầu tư vào những doanh nghiệp ông hiểu, và sẵn sàng bỏ qua cả những ngành đang nóng nếu nằm ngoài phạm vi hiểu biết của mình.

Điểm mạnh và điểm yếu

Điểm mạnh lớn nhất của sách là sự cô đọng: những ý tưởng mà Buffett trình bày qua hàng chục năm thư gửi cổ đông được gom lại trong chưa tới 200 trang. Điểm yếu cũng nằm ở đó: phần giải thích ngắn, đôi khi chỉ nhắc lại câu nói bằng lời khác. Người đã đọc nhiều về Buffett sẽ thấy cuốn sách khá mỏng về nội dung.

Ngoài ra, cần nhớ đây là cách diễn giải của tác giả. Muốn hiểu Buffett đúng nhất, nguồn tốt nhất vẫn là chính ông: các lá thư gửi cổ đông Berkshire Hathaway, có thể đọc miễn phí trên trang web của công ty.

Có hữu ích cho trader không?

Có, ở mặt tư duy rủi ro và kỷ luật, dù Buffett là nhà đầu tư dài hạn chứ không phải trader. Quy tắc “đừng để mất tiền” chính là tinh thần của quản lý vốn; lời khuyên “sợ hãi khi người khác tham lam” là liều thuốc cho FOMO; còn việc chỉ đầu tư trong phạm vi hiểu biết tương đương với chỉ giao dịch những setup và cặp tiền bạn thật sự nắm rõ.

Kết luận

Đạo Của Warren Buffett là cuốn sách nhập môn nhẹ nhàng, rẻ và nhanh, hợp với người mới hoặc để tặng. Đừng coi nó là cuốn sách duy nhất về Buffett. Đọc xong, hãy tiếp tục với Nhà Đầu Tư Thông Minh để hiểu gốc rễ tư tưởng của ông, và bài bài học đầu tư giá trị của Warren Buffett trên SINVEST.