Swap là gì? Cách tính phí qua đêm trong Forex và swap gấp ba

Swap (phí qua đêm, rollover) là khoản tiền bạn bị trừ hoặc được cộng vào tài khoản khi giữ một lệnh qua thời điểm chốt ngày của sàn, phản ánh chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong cặp cộng với phần phí của sàn. Với nhiều sàn dùng giờ máy chủ GMT+2/GMT+3, swap được tính lúc 0:00 giờ máy chủ (khoảng 4:00 hoặc 5:00 sáng giờ Việt Nam) và bị tính gấp ba vào đêm thứ Tư với cặp tiền.

Khi giao dịch Forex, ngoài spread và phí hoa hồng (commission), sàn còn có loại phí này mà nhiều trader mới không để ý. Tại sao lại có phí swap? Cách tính như thế nào? Bạn sẽ được biết ngay sau đây.

1. Swap là gì?

Swap, hay phí qua đêm, là số tiền nhà giao dịch phải trả hoặc được nhận khi giữ lệnh qua thời điểm chốt ngày của sàn.

Khi giao dịch Forex, swap về bản chất là chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong cặp, sau khi sàn cộng thêm phần phí của mình. Swap được tính theo khối lượng lệnh (lot) và có thể âm (bị trừ tiền) hoặc dương (được cộng tiền).

Nếu bạn là trader theo phong cách Scalping hoặc Day Trading thì đương nhiên bạn sẽ không cần quá quan tâm về phí qua đêm vì các lệnh của bạn đều được đóng trong ngày.

Còn nếu bạn là swing trader hoặc giữ lệnh dài ngày, bạn cần hiểu rõ loại phí này để ước lượng chi phí “nuôi lệnh”, vì swap cộng dồn qua nhiều đêm có thể lớn hơn cả spread.

Swap là gì?

2. Tại sao lại có phí qua đêm Swap?

Có phí swap vì một lệnh Forex giống như vay đồng tiền này để nắm giữ đồng tiền kia: bạn trả lãi cho đồng tiền đi vay và nhận lãi của đồng tiền nắm giữ, phần chênh lệch chính là swap.

Bạn hãy hình dung:

• Khi chúng ta sở hữu 1 tài sản nào đó, chúng ta được hưởng lãi suất của tài sản đó - giống như đi gửi tiền tiết kiệm.

• Khi chúng ta vay mượn 1 tài sản nào đó, chúng ta phải chịu lãi suất của tài sản đó - giống như đi vay vốn ngân hàng.

Như vậy, khi bạn thực hiện lệnh Buy EURUSD thì giống như bạn đang đổi (bán) đồng USD để lấy về (mua) đồng EUR đúng không?

Vì giao dịch Forex tại sàn là giao dịch CFD (không thực sự nhận tiền về), lệnh Buy EURUSD có thể hiểu là vay đồng USD để nắm giữ đồng EUR => bạn chịu lãi suất của USD và được hưởng lãi suất của EUR.

Tương tự như vậy, nếu bạn đặt lệnh Sell cặp tiền AUDCAD => bạn đang vay đồng AUD để sở hữu CAD => chịu lãi suất AUD và hưởng lãi suất CAD.

Vì thế phí qua đêm swap được gọi là chênh lệch lãi suất giữa các đồng tiền. Trên thị trường liên ngân hàng, việc “gia hạn” vị thế sang ngày hôm sau được thực hiện bằng giao dịch hoán đổi (swap) ngắn hạn, đó là nguồn gốc của tên gọi này.

3. Thời gian áp dụng phí qua đêm Swap?

Swap được tính khi lệnh của bạn còn mở tại thời điểm chốt ngày do sàn quy định; với nhiều sàn đó là 0:00 giờ máy chủ, trùng thời điểm đóng cửa New York (17:00 giờ New York).

Ví dụ, IC Markets tính swap lúc 0:00 giờ máy chủ (GMT+2, hoặc GMT+3 khi Mỹ dùng giờ mùa hè). Quy ra giờ Việt Nam là khoảng 4:00 sáng vào mùa hè và 5:00 sáng vào mùa đông, cũng là lúc nến ngày đóng cửa trên MT4, MT5 của sàn này. Mỗi sàn có thể chọn giờ khác, bạn nên xem trang “swap” hoặc “trading hours” của sàn mình.

Lưu ý: swap chỉ tính với lệnh còn mở qua thời điểm chốt ngày. Lệnh mở và đóng trong cùng một ngày giao dịch thì không bị tính swap, dù bạn giữ lệnh qua đêm theo giờ Việt Nam (ví dụ mở lúc 21:00, đóng lúc 2:00 sáng).

Tại sao phí Swap bị tăng gấp 3 lần?

Swap bị tính gấp ba vào một ngày trong tuần (với cặp tiền thường là đêm thứ Tư) để bù cho hai ngày thứ Bảy, Chủ nhật.

Lý do nằm ở cách thanh toán trên thị trường ngoại hối: giao dịch giao ngay được thanh toán sau 2 ngày làm việc (T+2). Lệnh giữ qua đêm thứ Tư sẽ được “dời” ngày thanh toán từ thứ Sáu sang thứ Hai tuần sau, tức là vượt qua cả cuối tuần, nên phải tính lãi cho 3 ngày.

Ngày tính gấp ba khác nhau theo sản phẩm và theo sàn, ví dụ:

Sàn	Cặp tiền, kim loại	Sản phẩm khác
IC Markets	Đêm thứ Tư	Hàng hóa, năng lượng, chỉ số, cổ phiếu, tiền điện tử: đêm thứ Sáu
Exness	Phần lớn cặp tiền và kim loại: đêm thứ Tư (riêng USDCAD: thứ Năm)	Cổ phiếu, chỉ số, một số mã tiền điện tử như BTCUSD, ETHUSD: đêm thứ Sáu

USD/CAD khác vì cặp này thanh toán sau 1 ngày (T+1) thay vì T+2.

4. Cách tính phí qua đêm Swap trong Forex

Cách tính swap là lấy chênh lệch lãi suất giữa đồng tiền bạn nắm giữ và đồng tiền bạn đi vay, nhân với giá trị lệnh, chia cho số ngày trong năm, rồi trừ phần phí của sàn. Trên thực tế, sàn đã tính sẵn và hiển thị swap cho mỗi chiều Buy, Sell của từng mã.

Phí swap có 2 chiều: chiều mua (cho lệnh Buy) và chiều bán (cho lệnh Sell). Và không phải lúc nào swap cũng là “phí”, nó có thể là một khoản “thưởng” nữa. Hãy tiếp tục tìm hiểu ngay dưới đây.

Lãi suất của một đồng tiền có 2 loại: lãi suất gửi và lãi suất vay. Đây là cách gọi lãi suất dựa trên góc nhìn của chúng ta, còn đối với ngân hàng thì sẽ là lãi suất huy động và lãi suất cho vay.

Ví dụ khi bạn gửi tiền tiết kiệm ngân hàng (tạm gác yếu tố kỳ hạn), bạn nhận lãi 5%/năm, nhưng nếu vay vốn ngân hàng thì bạn phải chịu lãi suất 9%/năm, đúng không?

Vì thế khi tính swap, chiều nào cũng bị “thiệt” một khoản chênh lệch giữa lãi gửi và lãi vay, cộng thêm phần phí của sàn. Điều đó giải thích vì sao nhiều cặp tiền có swap âm ở cả hai chiều, còn chiều dương (nếu có) thường nhỏ hơn chiều âm.

#1. Phí qua đêm Swap đối với vị thế mua (lệnh Buy)

Khi MUA 1 cặp tiền tệ, phí Swap được tính bằng cách lấy lãi suất gửi của đồng tiền cơ sở (đồng tiền đầu tiên trong cặp) trừ đi lãi suất vay của đồng tiền định giá (đồng tiền thứ hai trong cặp).

Do đó, nếu lãi suất gửi của đồng tiền cơ sở cao hơn lãi suất vay của đồng tiền định giá, thì phí Swap sẽ dương. Ngược lại,nếu lãi suất gửi của đồng tiền cơ sở thấp hơn lãi suất vay của đồng tiền định giá, thì phí Swap sẽ âm.

Swap Buy X/Y = lãi suất gửi X - lãi suất vay Y

#2. Phí qua đêm Swap đối với vị thế bán (lệnh Sell)

Khi BÁN 1 cặp tiền tệ, phí Swap được tính bằng cách lấy lãi suất gửi của đồng tiền định giá (đồng tiền thứ hai trong cặp) trừ đi lãi suất vay của đồng tiền cơ sở (đồng tiền đầu tiên trong cặp).

Do đó, nếu lãi suất gửi của đồng tiền cơ sở cao hơn lãi suất vay của đồng tiền định giá, thì phí Swap sẽ âm. Ngược lại, nếu lãi suất gửi của đồng tiền cơ sở thấp hơn lãi suất vay của đồng tiền định giá, thì phí Swap sẽ dương.

Swap Sell X/Y = lãi suất gửi Y - lãi suất vay X

#3. Ví dụ cách tính phí qua đêm Swap

Ví dụ giả định để minh họa công thức (không phải lãi suất thực tế):

Lãi suất đồng X: lãi suất gửi 1,75% và lãi suất vay 2%

Lãi suất đồng Y: lãi suất gửi 0% và lãi suất vay 0,5%

Như vậy swap (tính theo năm) của cặp X/Y với 2 chiều là:

Swap Buy X/Y = 1,75% − 0,5% = +1,25%/năm

Swap Sell X/Y = 0% − 2% = −2%/năm

Quy ra tiền cho một đêm với lệnh trị giá 100.000 USD: chiều Buy được cộng khoảng 100.000 × 1,25% / 360 ≈ 3,5 USD, chiều Sell bị trừ khoảng 100.000 × 2% / 360 ≈ 5,6 USD (thị trường tiền tệ thường tính năm 360 ngày với USD, EUR). Sàn sẽ trừ thêm phần phí của mình nên con số thực tế kém hơn.

#4. Cách tính swap từ thông số trên MetaTrader

Trên MT4, MT5, nhiều sàn ghi swap theo đơn vị “điểm” (points). Khi đó:

Swap mỗi đêm = Khối lượng (lot) × Kích thước hợp đồng × Giá trị 1 điểm × Swap (điểm)

Ví dụ: EURUSD có kích thước hợp đồng 100.000, 1 điểm = 0,00001. Nếu swap chiều Buy là −8 điểm, giữ 1 lot qua 1 đêm bị trừ: 1 × 100.000 × 0,00001 × 8 = 8 USD. Giữ qua đêm thứ Tư sẽ bị trừ 24 USD. Một số sàn ghi swap trực tiếp bằng tiền (USD/lot) hoặc theo phần trăm năm; hãy xem cột “Swap type” trong thông số mã giao dịch. Xem thêm cách tính pip và lot.

5. Phí Swap trên thực tế khi giao dịch Forex

Cách tính Swap phía trên là cách tính đơn giản và “lý thuyết”, còn thực tế thì sẽ khác nhiều chút đấy.

Nếu như lý thuyết thì có vẻ phí Swap sẽ không thay đổi cho đến khi lãi suất của một đồng tiền thay đổi phải không?

Câu trả lời là Không.

Swap của mỗi cặp tiền không cố định: sàn cập nhật thường xuyên theo lãi suất trên thị trường liên ngân hàng, tỷ giá và chính sách của sàn. Ví dụ, khi Fed tăng lãi suất lên 3,75⁠–⁠4,00% ngày 16/9/2026, swap của các lệnh vay USD (như Buy EURUSD, Buy XAUUSD) có xu hướng bất lợi hơn.

Tôi sẽ đưa ra một số ví dụ cụ thể hơn nhé:

• Lãi suất ngân hàng trung ương của đồng USD tăng lên còn đồng EUR giữ nguyên thì khi Buy EURUSD (vay USD), bạn sẽ chịu swap bất lợi hơn.
• Tôi hay gọi phí Swap là loại phí “ẩn” vì trader mới thường không biết sự tồn tại của nó. Nhiều Broker lừa đảo cũng lợi dụng điểm này để đưa ra chính sách spread thấp nhưng phí qua đêm “siêu to khổng lồ”, đến khi trader bị lỗ với phí swap lớn thì việc có cắt lệnh hay không cũng đã chịu thiệt hại rồi.
  => Cách check Broker lừa đảo cho người mới
• Hoặc sàn muốn thu hút khách nên đưa ra chính sách miễn phí qua đêm (swap-free) cho một số sản phẩm, coi phần swap đó là chi phí marketing. Ví dụ, Exness miễn swap cho nhiều sản phẩm phổ biến như cặp tiền chính, vàng, tiền điện tử với tài khoản đủ điều kiện (điều kiện cụ thể xem trên trang của sàn).
• Tài khoản Hồi giáo (Islamic, swap-free) không tính swap theo luật Hồi giáo, nhưng thường áp dụng phí thay thế khi giữ lệnh quá số ngày miễn phí. Ví dụ IC Markets cho tài khoản swap-free một số “ngày ân hạn” (tối đa 5 ngày) trước khi tính phí. Phần lớn trader Việt Nam không thuộc diện tài khoản này.

Vậy nên công thức ở trên giúp bạn hiểu bản chất, còn thực tế bạn cần kiểm tra swap của sản phẩm mình giao dịch ngay trên phần mềm.

Sau đây tôi sẽ hướng dẫn bạn cách check phí Swap của một sản phẩm bất kỳ trên phầm mềm giao dịch nhé.

6. Cách xem phí qua đêm Swap trên MetaTrader

Cách xem phí Swap thì trên các nền tảng đều tương tự nhau thôi, tôi sẽ chỉ bạn cách xem Swap trên nền tảng MT4 và MT5 trên điện thoại nhé.

6.1. Cách xem phí qua đêm Swap trên MT4

Mở MT4 và đăng nhập tài khoản

Tại mục Giá => chạm vào cặp tiền => chọn Chi tiết

Trên MT4 sẽ hiện thông tin phí Swap lệnh Buy (Phí qua đêm cho lệnh mua) và phí Swap cho lệnh Sell (Phí qua đêm cho lệnh bán)

6.2. Cách xem phí qua đêm Swap trên MT5

Mở MT5 và đăng nhập tài khoản

Tại mục Giá => chạm vào cặp tiền => chọn Chi tiết

Trên MT5 sẽ hiện thông tin phí Swap lệnh Buy (Phí qua đêm cho lệnh mua), phí Swap cho lệnh Sell (Phí qua đêm cho lệnh bán) và thông tin ngày thứ Tư X3 phí Swap

7. Chiến lược phổ biến tận dụng Swap là gì?

Chiến lược tận dụng swap phổ biến nhất là carry trade: mua đồng tiền lãi suất cao, bán đồng tiền lãi suất thấp để hưởng swap dương mỗi đêm. Ngoài ra trader còn thấy một vài cách “lách” swap khác như dưới đây.

Chiến lược phổ biến tận dụng Swap là gì?

• 1. Chọn chiều có Swap dương để thực hiện lệnh dài hạn.
• 2. Chọn cặp tiền có phí Swap dương rất lớn ở một chiều, vào lệnh trước giờ tính Swap 1 phút theo chiều Swap dương vào tối T4 để lãi X3 phí Swap, sau đó tuỳ tình hình thị trường xử lý lệnh tiếp.
• 3. Chỉ vào lệnh theo hướng có Swap âm (hoặc âm lớn hơn) ???

Bên trên là 3 cách thường thấy nhất, và theo kinh nghiệm của tôi thì bạn KHÔNG NÊN áp dụng cách nào cả với tài khoản nhỏ.

Với cách thứ nhất (giống carry trade của các quỹ), việc giữ lệnh dài hạn theo hướng có swap dương không phải cách khôn ngoan với trader cá nhân. Nếu bạn Buy mà gặp xu hướng giảm thì số lãi từ swap chỉ bé tí teo so với thua lỗ. Các lệnh carry trade còn hay bị đóng ồ ạt cùng lúc khi thị trường hoảng loạn, khiến tỷ giá đảo chiều rất mạnh. Bạn cần xác định xu hướng để giao dịch chứ không phải vào lệnh theo hướng swap dương.

Cách thứ 2, thường các cặp có swap một chiều dương rất lớn (vài chục tới vài trăm USD/lot/đêm) là cặp ngoại lai, thanh khoản kém, spread rất cao, và spread còn giãn rộng đúng vào giờ chốt swap. Tức là khi vào lệnh ở cặp này, swap dương dù có nhân ba cũng không bù nổi spread.

Cách thứ 3 khá là buồn cười, và thú thực tôi cũng đã từng nghĩ như vậy. Cơ sở của cách giao dịch này là vì tôi nghĩ rằng Broker đặt Swap Sell âm lớn hơn Swap Buy => hạn chế trader vào Sell => giá sẽ có xu hướng giảm để hầu hết trader thua lỗ.

Bây giờ thì tôi đã biết xu hướng và Swap là hai thứ hoàn toàn độc lập. Cũng như lời khuyên cách thứ nhất, bạn hãy xác định xu hướng để vào lệnh chứ đừng vào lệnh dựa theo Swap nhé.

8. Tổng kết Phí qua đêm Swap

Bài viết này đã mang đến cho bạn hiểu được khái niệm phí qua đêm Swap là gì, thời gian áp dụng phí qua đêm, cách tính và cách kiểm tra trên nền tảng Metatrader.

Tôi muốn bạn hiểu về bản chất của Swap là gì chứ đừng trông đợi vào việc “lợi dụng” nó để kiếm lời. Hãy học hỏi các kiến thức chính thống và nỗ lực rèn luyện, rồi sẽ có ngày bạn đứng vững trên đôi chân của mình mà không cần “chiêu trò” gì cả.

Nếu có thắc mắc, bạn có thể hỏi trong group Đảo Trader hoặc nhắn fanpage SINVEST.

Để học tiếp, bạn có thể theo khóa học Forex cho người mới bắt đầu miễn phí của SINVEST.

Chúc các trader giao dịch thành công.

Câu hỏi thường gặp

1. Swap trong Forex là gì?

Swap là khoản tiền bị trừ hoặc được cộng khi bạn giữ lệnh qua thời điểm chốt ngày của sàn, phản ánh chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong cặp cộng với phí của sàn. Swap có thể âm hoặc dương tùy chiều lệnh và cặp tiền.

2. Tại sao lại tính swap?

Vì một lệnh Forex tương đương vay một đồng tiền để nắm giữ đồng tiền kia, nên bạn phải trả lãi đồng đi vay và được nhận lãi đồng nắm giữ. Khi giữ lệnh qua ngày, phần chênh lệch lãi này (sau khi sàn cộng phí) được ghi vào tài khoản dưới dạng swap.

3. Tại sao phí swap bị tăng gấp 3 lần?

Swap gấp ba vào đêm thứ Tư (với cặp tiền) vì giao dịch ngoại hối thanh toán sau 2 ngày làm việc, nên lệnh giữ qua đêm thứ Tư bị dời ngày thanh toán qua cả thứ Bảy, Chủ nhật. Với chỉ số, cổ phiếu, tiền điện tử, nhiều sàn tính gấp ba vào đêm thứ Sáu.

4. Swap được tính lúc mấy giờ theo giờ Việt Nam?

Với các sàn dùng giờ máy chủ GMT+2/GMT+3 như IC Markets, swap tính lúc 0:00 giờ máy chủ, tức khoảng 4:00 sáng (mùa hè) hoặc 5:00 sáng (mùa đông) giờ Việt Nam. Mỗi sàn có thể khác, hãy xem trang thông số của sàn.

5. Làm sao để không bị tính swap?

Cách đơn giản nhất là đóng lệnh trước giờ chốt ngày của sàn. Ngoài ra, một số sàn miễn swap cho một số sản phẩm hoặc có tài khoản swap-free (thường kèm phí thay thế khi giữ lệnh lâu). Hãy đọc kỹ điều kiện trên trang của sàn.