Long Short là gì? Cách phân biệt & Chiến lược giao dịch Hiệu quả

Long & Short là hai thuật ngữ vô cùng quen thuộc đối với các nhà đầu tư khi tham gia vào bất kỳ thị trường tài chính nào. Tuy nhiên có nhiều trader vẫn chưa biết thực sự bản chất và ý nghĩa của long & short là gì? Chúng được áp dụng như nào trong các thị trường tài chính?

Bài viết này Sinvest sẽ giúp các trader hiểu rõ về 2 thuật ngữ này trong thị trường tài chính, đặc biệt là thị trường Forex.

Mời các trader cùng theo dõi!

1. Long & Short là gì?

Trước khi tìm hiểu Long Short, chúng ta hãy cùng nhau tìm hiểu về khái niệm Position là gì? Tại sao lại phải đi tìm hiểu khái niệm này? Bởi đây Position thường gắn liền với Long & Short.

Trong thị trường Forex, Position được hiểu là vị thế mua hay vị thế bán một tỷ giá tiền tệ nào đó để kiếm lời. Khối lượng giao dịch của vị thế sẽ phụ thuộc vào vốn chủ sở hữu tài khoản và đòn bẩy sử dụng.

Vậy Long & Short là gì?

Long & Short được hiểu là Mua & Bán, tức là nhà đầu tư sẽ tiến hành mua vào hay bán ra một loại tài sản hoặc sản phẩm giao dịch nào đó. Hai thuật ngữ này được sử dụng phổ biến trong thị trường tiền điện tử, Forex nói riêng và tài chính nói chung.

#1. Long Position là gì?

Lệnh Long hay Long Position có nghĩa là vị thế mua. Tức là các nhà đầu tư sẽ chọn mua một cặp tiền tệ hoặc một sản phẩm giao dịch và kỳ vọng sẽ bán được với mức giá cao hơn, thu lợi nhuận từ sự chênh lệch giá. 

Long hay Long Position đều có ý nghĩa giống nhau trong các thị trường tài chính. Tuy nhiên, chúng sẽ có sự khác nhau một chút giữa từng loại thị trường do động cơ của các nhà đầu tư là khác nhau. Cụ thể:

Trong giao dịch Chứng khoán hoặc Tiền điện tử

Các nhà đầu tư tin rằng giá của cổ phiếu hoặc một đồng tiền nào đó sẽ tăng trong tương lai nên sẽ tiến hành mua vào (mở lệnh Long) với giá thấp. Khi giá tăng như kỳ vọng thì sẽ bán ra để thu lợi nhuận. Đây còn được gọi là mua thấp bán cao.

Trong thị trường ngoại hối (Forex)

Long hay Long Position chính là lệnh BUY trong giao dịch Forex và được hiểu là khi một nhà đầu tư mua một cặp tiền tệ với hy vọng giá trị của cặp tiền tệ đó sẽ tăng trong tương lai. Nếu giá trị của cặp tiền tệ tăng, nhà đầu tư sẽ bán lại cặp tiền tệ đó với giá cao hơn để thu lợi nhuận.

Nên “đặt lệnh Long” trong Forex có nghĩa là trader mua đồng tiền cơ sở và bán đồng tiền định giá của cặp tiền đó. Do đó, sẽ không có hoạt động mua bán thực sự mà chỉ là kiếm lợi nhuận dựa vào biến động tỷ giá của cặp tiền.

#2. Short Position là gì?

Ngược lại với Long, Short hay Short Postion có nghĩa là vị thế bán. Việc thực hiện một vị thế bán sẽ phức tạp hơn một chút so với việc đặt lệnh mua.

Lệnh Short position là một lệnh mua bán tài sản mà người mua hàng không sở hữu tài sản đó và hy vọng giá của tài sản đó sẽ giảm để có lợi nhuận. Tuy nhiên, lệnh short position trong thị trường chứng khoán và thị trường ngoại hối có sự khác biệt như sau:

Thị trường chứng khoán

Trong thị trường chứng khoán, lệnh Short Position được sử dụng để bán cổ phiếu mà bạn không sở hữu và mong đợi giá cổ phiếu sẽ giảm để bạn có thể mua lại với giá thấp hơn và thu lợi nhuận.

Khi bạn thực hiện lệnh Short Position trên một cổ phiếu, bạn phải mượn cổ phiếu từ một người khác (thường là các nhà môi giới) và sau đó bán chúng trên thị trường.

Nếu giá cổ phiếu giảm như mong đợi, bạn sẽ mua lại cổ phiếu với giá thấp hơn và trả lại cho người cho bạn mượn. Lợi nhuận của bạn là sự khác biệt giữa giá bán và giá mua. Tuy nhiên, nếu giá cổ phiếu tăng thay vì giảm, bạn sẽ mất tiền.

Trong thị trường ngoại hối

Trong thị trường ngoại hối, lệnh Short Position hay chính là lệnh SELL được sử dụng để bán một cặp tiền tệ mà bạn không sở hữu và mong đợi tỷ giá giảm để bạn có thể mua lại với tỷ giá thấp hơn và thu lợi nhuận.

Khi bạn thực hiện lệnh Short Position trên một cặp tiền tệ, bạn bán tiền tệ đầu tiên của cặp tiền tệ (đồng tiền cơ sở) và đồng thời mua tiền tệ thứ hai của cặp tiền tệ (đồng tiền định giá).

Nếu tỷ giá giảm như mong đợi, bạn sẽ mua lại cặp tiền tệ với tỷ giá thấp hơn và thu lợi nhuận. Lợi nhuận của bạn là sự khác biệt giữa tỷ giá bán và tỷ giá mua. Tuy nhiên, nếu tỷ giá tăng thay vì giảm, bạn sẽ mất tiền.

Tóm lại, lệnh short position trong thị trường chứng khoán và thị trường ngoại hối đều là một cách để đầu tư vào sự giảm giá của một tài sản hoặc một cặp tiền tệ. Tuy nhiên, cách thức thực hiện và rủi ro có sự khác nhau giữa hai thị trường này do tính chất và đặc thù của từng thị trường.

2. Cách phân biệt giữa Long & Short

Trong thị trường tài chính, Long và Short đều là các thuật ngữ đối lập và được sử dụng để mô tả các hành động mua và bán khống một sản phẩm giao dịch.

Để tránh nhầm lẫn 2 khái niệm trong quá trình giao dịch, các trader hãy tham khảo bảng so sánh dưới đây:

Tóm lại, Long và Short là hai chiến lược đầu tư trong thị trường tài chính với mục đích khác nhau và có các ưu điểm và rủi ro riêng. Với lệnh Long Position, nhà đầu tư kỳ vọng giá lên, ngược lại nhà đầu tư kỳ vọng giá giảm với lệnh Short Position.

Lựa chọn chiến lược phù hợp sẽ giúp đầu tư thành công trong thị trường tài chính.

3. Các chiến lược giao dịch hiệu quả với Long Short trong Forex

Các chiến lược giao dịch trong Forex thường liên quan đến việc mua hoặc bán các cặp tiền tệ, với mục đích tìm kiếm lợi nhuận từ sự thay đổi giá của chúng. Dưới đây là một số chiến lược giao dịch với vị thế Long/Short các trader có thể tham khảo:

#1. Chiến lược Long Short đồng thời trên 1 cặp tiền tệ

Khi bạn mở vị thế Long & Short đồng thời trên cùng một cặp tiền tệ , với hy vọng bảo toàn mức độ rủi ro và có thể thu được lợi nhuận từ sự khác biệt giá. Sau khi đã xác định được xu hướng thị trường nhà đầu tư tiến hành đóng một lệnh và giữ lệnh còn lại.

Đây là một chiến lược loại bỏ rủi ro, tuy nhiên, nó cũng có tiềm năng lợi nhuận vô cùng thấp.

Chiến lược này còn được gọi là Hedging trong Forex. Nó có khả năng loại bỏ toàn bộ rủi ro cho vị thế chính nhưng cũng đồng thời loại bỏ lợi nhuận tiềm năng của vị thế chính khi vị thế phòng ngừa đang hoạt động.

Giả sử:

Bạn đang kỳ vọng giá của cặp EUR/USD sẽ tăng lên và quyết định mở lệnh Buy trên cặp tiền tệ này với khối lượng 1 lot và mức giá thực hiện là 1.04039. Sau khi đặt lệnh xong bạn lại lo lắng giá đảo chiều nên thực hiện hedging bằng cách mở lệnh Sell 1 lot cặp này với cùng mức giá 1.04039.

Sau đó bạn dự đoán rằng thị trường sẽ tăng trong tương lai, bạn tiến hành cắt lệnh Short và giữ lại lệnh Long.

#2. Mua, bán khống 2 cặp tiền tương đồng

Chiến lược này tương tự như chiến lược Long Short đồng thời, nhưng thay vì mua và bán trên một cặp tiền tệ, bạn mua và bán hai cặp tiền tương đồng có chung 1 đồng tiền tệ.

Ví dụ, bạn có thể Long (BUY) EUR/USD và Shrot (SELL) EUR/JPY.

Lợi thế của chiến lược này là giảm thiểu rủi ro và tăng cơ hội lợi nhuận.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các chiến lược giao dịch trên thị trường Forex đều mang đến một mức độ rủi ro nhất định, và việc áp dụng chiến lược cần phải cân nhắc kỹ lưỡng dựa trên phân tích kỹ thuật và cơ bản của thị trường.

Ngoài ra, việc sử dụng đòn bẩy và quản lý rủi ro cũng rất quan trọng trong việc thực hiện các chiến lược giao dịch này.

4. Kết luận

Trong bài viết này, chúng ta đã tìm hiểu về các khái niệm Long & Short là gì trong thị trường tài chính. Long đề cập đến việc mua một tài sản hoặc một sản phẩm giao dịch với hy vọng giá tài sản đó sẽ tăng trong tương lai, trong khi short đề cập đến việc bán một tài sản hoặc một sản phẩm giao dịch với hy vọng giá tài sản đó sẽ giảm trong tương lai.

Ngoài các khái niệm về Long & Short trong thị trường tài chính, SINVEST.vn còn cung cấp rất nhiều kiến thức và bài học hay về thị trường Forex trong chuỗi series Khóa học Forex nền tảng cho người mới bắt đầu hoàn toàn miễn phí.

Mời các trader cùng ghé qua!

Câu hỏi thường gặp?

1. Long short là gì?

Long short là một chiến lược đầu tư trong thị trường tài chính, trong đó nhà đầu tư mua các khoản đầu tư có tiềm năng tăng giá (long) và đồng thời bán các khoản đầu tư có tiềm năng giảm giá (short).

2. Các điểm khác nhau giữa long và short?

• Long: mua một khoản đầu tư với hy vọng giá sẽ tăng, và nhà đầu tư có thể bán để thu về lợi nhuận.
• Short: bán một khoản đầu tư với hy vọng giá sẽ giảm, và nhà đầu tư có thể mua lại với giá rẻ hơn để thu về lợi nhuận.

3. Chiến lược long short có phải là phương pháp đầu tư an toàn?

Chiến lược long short không phải là phương pháp đầu tư an toàn và có thể mang lại rủi ro nếu không được áp dụng đúng cách.

Tuy nhiên, chiến lược này có thể giảm rủi ro đầu tư và mang lại lợi nhuận trong nhiều tình huống thị trường khác nhau.