Tôi đã giao dịch thành công nhờ 9 triết lý đầu tư Peter Lynch gợi ý!
Huyền thoại Peter Lynch từng là người quản lý quỹ của Quỹ Magellan tại Fidelity Investments vào những năm 1980. Ông đã đánh bại thị trường trong hơn một thập kỷ và tạo ra lợi nhuận kép hàng năm đáng kinh ngạc là 29%. Dưới đây là Những triết lý đầu tư đắt giá của huyền thoại Peter Lynch mà Sinvest tổng hợp.
1. Đôi nét về Huyền thoại Peter Lynch
Peter Lynch, một nhà quản lý quỹ tương hỗ ở Mỹ, đã điều hành Quỹ Fidelity Magellan trong 13 năm. Trong nhiệm kỳ của ông, AUM của quỹ đã tăng từ 18 triệu đô la lên 14 tỷ đô la, mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận hàng năm là 29% và là quỹ tương hỗ vốn cổ phần được xếp hạng hàng đầu.
Các nhà đầu tư ban đầu đầu tư vào công ty đã thấy tài sản của họ nhân lên gấp 27 lần. Cách tiếp cận của Peter Lynch tập trung vào việc xem xét những công ty tránh xa ánh đèn sân khấu, những lĩnh vực tạm thời không được ưa chuộng do hoàn cảnh bên ngoài và tìm kiếm ý tưởng đầu tư từ kinh nghiệm hàng ngày.
Huyền thoại Peter Lynch tin rằng một nhà đầu tư bán lẻ trung bình, được hỗ trợ bởi các công cụ phù hợp, có thể dễ dàng đánh bại các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp ở Phố Wall.
Những nguyên tắc này đã được làm sáng tỏ trong ba cuốn sách của ông, đó là ‘Trên đỉnh phố Wall‘, ‘Đánh bại phố Wall‘ và ‘Học cách kiếm tiền’. Các nhà đầu tư bán lẻ đọc về Peter Lynch có thể hưởng lợi theo hai cách chính.
Thứ nhất, họ có thể nhận ra những lợi thế vốn có mà các nhà đầu tư bán lẻ sở hữu so với các nhà quản lý quỹ. Một số lợi thế này bao gồm việc không có bất kỳ hạn chế nào đối với việc mua cổ phiếu vốn hóa nhỏ, khả năng phát hiện ra các công ty lớn trong các tương tác hàng ngày, v.v.
Thứ hai, những cuốn sách này đưa ra những ví dụ thực tế về những thành công cũng như thất bại của Lynch.
2. Triết lý đầu tư của huyền thoại Peter Lynch
Bản thân Peter Lynch là một nhà đầu tư ‘câu chuyện’. Thông qua nghiên cứu sâu rộng, ông đã xây dựng những câu chuyện xung quanh con đường phát triển của công ty trước khi đầu tư. Lynch đã sử dụng các diễn viên như công ty đang làm gì, công ty sẽ làm gì, đang làm gì để đạt được mục tiêu của mình, v.v. để xây dựng câu chuyện.
Những câu chuyện như công ty phát triển chậm/nhanh, công ty theo chu kỳ, công ty đáng tin cậy và nhiều câu chuyện khác có thể được xây dựng sau khi phân tích công ty. Dưới đây là những triết lý đầu tư Peter Lynch mà bạn có thể tham khảo.
2.1. Mua và nắm giữ
Huyền thoại Peter Lynch đã không bán cổ phần của mình cho đến khi câu chuyện tăng trưởng của công ty trở nên tồi tệ hơn. Ông đã tiến hành các nghiên cứu để hiểu sức mạnh của lãi kép trong thời gian dài. Ông cũng không tin vào việc xác định thời điểm thị trường trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
2.2. Đầu tư vào những cổ phiếu mà bạn biết và hiểu
Đây là một trong những quy tắc đầu tư quan trọng của Peter Lynch. Peter Lynch tin tưởng mạnh mẽ rằng những thứ giúp chúng ta đầu tư nhiều nhất chính là đôi mắt, đôi tai và lương tri của chúng ta.
Huyền thoại Peter Lynch tin rằng tất cả mọi người đều có thể phân tích mọi thứ một cách chính xác và tất cả chúng ta đều làm điều đó hàng ngày, cho dù đó là lái xe an toàn trên đường, đoán xem điều gì sẽ xảy ra tiếp theo trong một chương trình truyền hình hay thảo luận về các ý tưởng đầu tư mới.
Vì vậy, kiến thức của bạn về chủ đề này có thể giúp bạn quyết định xem bạn có nên đầu tư vào công ty hay không. Một quyết định sáng suốt giúp bạn chuẩn bị cho những tình huống không lường trước được.
2.3. Hãy kiên nhẫn
Thông thường khi đầu tư, mọi người nghĩ rằng họ cần mua ngay để không bỏ lỡ cơ hội, nhưng Lynch nhấn mạnh rằng vì đầu tư là một trò chơi dài hạn, Bạn có thể đã mua Walmart (NYSE:WMT) 10 năm sau khi cổ phiếu này lên sàn và vẫn kiếm được gấp 30 lần số tiền của bạn.”
Một thập kỷ sau khi Walmart ra mắt công chúng vào năm 1970, nó chỉ có 15% tỷ lệ thâm nhập trên khắp Hoa Kỳ. Vì vậy, người ta có thể cho rằng họ có nhiều cơ hội phía trước để mở rộng trên toàn quốc, nhưng thành công không được đảm bảo, vì vậy một số nhà đầu tư có thể đã có mặc dù họ đã có. nhỡ chuyến xe buýt.
2.4. Có những cổ phiếu tuyệt vời ở khắp mọi nơi
Huyền thoại Peter Lynch tin vào việc tránh định kiến đối với một số cổ phiếu và ngành. Có những cổ phiếu tuyệt vời ở khắp mọi nơi,” kể cả những cổ phiếu sắp phá sản hoặc sắp phá sản. Thông thường, những khoản đầu tư tuyệt vời là những khoản mà mọi người khác sẽ nghĩ bạn bị điên.
2.5. Khi nào nên bán cổ phiếu
Lynch gợi ý bạn nên viết ra những lý do bạn mua cổ phiếu và sau đó nếu hoặc khi những lý do đó không còn đúng với công ty nữa, thì đó là lúc bạn có thể muốn cân nhắc việc bán. Khi câu chuyện thay đổi, luận điểm đầu tư thay đổi.
2.6. Cổ phiếu luôn có thể giảm giá
Một điểm quan trọng mà huyền thoại Peter Lynch nhấn mạnh là chỉ vì một cổ phiếu giảm giá nhiều không có nghĩa là nó không thể xuống thấp hơn.
Cổ phiếu luôn có thể xuống thấp hơn. Polaroid đã tăng từ 140 đô la lên 107 đô la và mọi người nói hãy mua nếu dưới 100 đô la 9 tháng sau, nó ở mức 18 đô la/cổ phiếu. Cổ phiếu cũng không nhất thiết phải phục hồi trở lại chỉ vì chúng đi xuống
2.7. Cổ phiếu luôn có thể tăng cao hơn
Nếu một cổ phiếu tăng cao hơn, đặc biệt nếu đó là một cổ phiếu đang bay cao mà không có thu nhập hỗ trợ, các nhà đầu tư có thể nghĩ rằng nó không thể tăng cao hơn.
Nếu các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp tốt, với doanh thu và lợi nhuận mở rộng, thì cổ phiếu vẫn có thể tiếp tục tăng cao hơn, vì các chuyển động ngắn hạn của thị trường thường được thúc đẩy bởi tâm lý chứ không phải thực tế. Thực tế là một cổ phiếu đã tăng cao hơn không phải là lý do để bán ra, mặc dù đừng quên rằng các cổ phiếu được định giá quá cao là rủi ro.
2.8. Giá cổ phiếu giảm không có nghĩa là bạn sai
Biến động ngắn hạn của giá cổ phiếu không quyết định bạn đúng hay sai. Thành công đầu tư không thể chỉ được xác định bởi kết quả ban đầu.
Ví dụ: bạn có thể nhắm mắt và chọn ngẫu nhiên một cổ phiếu tăng giá 10 lần, và những người khác có thể nói rằng đó là một thành công. Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là bạn đã đúng.
Ngược lại, nếu bạn thực hiện một phân tích kỹ lưỡng về cổ phiếu và nó đi xuống, đây có thể chỉ là sự biến động ngắn hạn của thị trường, ngay cả khi ban đầu nó có vẻ như là một khoản lỗ.
Lynch lưu ý rằng biến động trung bình của một cổ phiếu trên thị trường chứng khoán New York trong thế kỷ này là 50% giữa mức cao và mức thấp của nó. Ngay cả những cổ phiếu tốt cũng đã từng giảm giá đáng kể tại một số thời điểm trong quá khứ.
2.9. Bạn luôn có thể mất những gì bạn đầu tư
Nhiều người thường quên rằng khi đầu tư, bạn luôn có thể mất những gì mình đã đầu tư, ngay cả khi một cổ phiếu rẻ. Nếu nó là 3 đô la cho mỗi cổ phiếu, tôi có thể mất bao nhiêu?
Peter Lynch hỏi khán giả. Nếu bạn đặt 25.000 đô la vào một cổ phiếu ở mức 3 đô la một cổ phiếu và người hàng xóm của bạn đặt 10.000 đô la ở mức 50 đô la một cổ phiếu nếu cổ phiếu bằng 0, thì cả hai bạn đều mất tất cả.
3. Chiến lược đầu tư theo Huyền Thoại Peter Lynch
Peter Lynch tin vào việc chọn từng cổ phiếu một sau khi nghiên cứu kỹ lưỡng hơn là mong đợi một nền tảng đầu cơ đưa ra danh sách ‘cổ phiếu tốt’. Hãy xem từng cổ phiếu một và làm quen với công ty cũng như ngành.
Ông khăng khăng muốn biết công ty có kế hoạch mở rộng như thế nào, áp lực chi phí, cạm bẫy và khả năng.
3.1. Chiến lược đầu tư của Peter Lynch: Nên chọn cổ phiếu nào
- Bạn đang đầu tư vào một ngành có thể dự đoán được rằng các xu hướng đột ngột sẽ không dễ bị lung lay và sẽ không thu hút nhiều sự cạnh tranh trên thị trường.
- Công ty đang phát triển một cách thuyết phục.
- Công ty có một thị trường ngách, khách hàng hạnh phúc và hài lòng.
- Công ty khá nổi tiếng nhưng không đến mức mà tất cả các nhà phân tích chỉ nói về nó.
- Nếu sản phẩm có nhu cầu.
- Nếu công ty đang mua lại cổ phiếu vì điều đó cho thấy công ty có vị thế dòng tiền mạnh.
- Đa dạng hóa quá mức chỉ vì mục đích đa dạng hóa có thể khiến bạn gặp rắc rối, thậm chí còn nghiêm trọng hơn khi bạn không quen thuộc với nhiều công ty và ngành công nghiệp đó.
3.2. Chiến lược đầu tư của Peter Lynch: Nên tránh cổ phiếu nào
Peter Lynch có một trong những cuốn sách hay nhất tên là One Up On Wall Street. Trong cuốn sách, ông nhấn mạnh rằng người ta nên tránh cổ phiếu nóng.
“ Nếu tôi có thể tránh một cổ phiếu duy nhất, thì đó sẽ là cổ phiếu nóng nhất trong ngành nóng nhất, cổ phiếu được công chúng ủng hộ nhiều nhất, cổ phiếu mà mọi nhà đầu tư đều nghe nói đến khi đi chung xe hoặc trên tàu điện ngầm – và chịu khuất phục trước xu hướng xã hội. áp lực, thường mua. ”
Điều này hoàn toàn đúng vì các cổ phiếu nóng có thể được một số người công khai ban đầu, đồng thời mạng xã hội và internet có thể đóng vai trò là chất xúc tác để khiến nó được công khai hơn nữa. Điều này dẫn đến việc giá cổ phiếu chạm trời.
Nhưng nó có thể mất giá nhanh chóng khi các nhà đầu tư nhận ra rằng những cổ phiếu nóng như vậy sẽ không tăng trưởng trong tương lai.
4. Tổng kết những triết lý đầu tư Peter Lynch
Peter Lynch là một nhà đầu tư huyền thoại và các nguyên tắc đầu tư của ông vẫn còn phù hợp cho đến ngày nay. Triết lý của Lynch tập trung vào ý thức chung và đầu tư hợp lý. Nó có vẻ đơn giản, nhưng những nguyên tắc này là thách thức để thực hiện trong dài hạn.
Những câu hỏi thường gặp
Peter Lynch được biết đến là gì?
Nhà đầu tư và nhà từ thiện người Mỹ Peter Lynch được biết đến với việc quản lý Quỹ Magellan trong 13 năm, với cụm từ đầu tư “mua những gì bạn biết” và tạo ra tỷ lệ tăng trưởng giá trên thu nhập (PEG), cho biết mức độ đắt đỏ của một cổ phiếu. được so sánh với tiềm năng tăng trưởng của nó. Dưới sự quản lý của ông, Quỹ Magellan đã mang lại lợi nhuận khoảng 29% mỗi năm và vượt trội so với một số chỉ số nổi tiếng nhất.
Peter Lynch còn đảm nhiệm chức vụ gì cho đến nay?
Nhà đầu tư và nhà từ thiện người Mỹ Peter Lynch được biết đến với việc quản lý Quỹ Magellan trong 13 năm, với cụm từ đầu tư “mua những gì bạn biết” và tạo ra tỷ lệ tăng trưởng giá trên thu nhập (PEG), cho biết mức độ đắt đỏ của một cổ phiếu. được so sánh với tiềm năng tăng trưởng của nó. Dưới sự quản lý của ông, Quỹ Magellan đã mang lại lợi nhuận khoảng 29% mỗi năm và vượt trội so với một số chỉ số nổi tiếng nhất.
Chiến lược đầu tư của Peter Lynch là gì?
Chiến lược đầu tư của Peter Lynch bao gồm lựa chọn cổ phiếu từ các công ty mà ông quen thuộc, sau đó đánh giá mô hình kinh doanh, bối cảnh cạnh tranh, tiềm năng tăng trưởng, v.v. của họ trước khi đầu tư. Ông cũng nhấn mạnh rằng các cổ phiếu bị định giá thấp nhưng có tiềm năng tăng trưởng lớn có thể mang lại lợi nhuận lớn và nên sử dụng đa dạng hóa để phân tán rủi ro.
Bạn đọc có thể đọc thêm các bài viết:
