Hedging trong Forex là gì? Chiến lược phòng ngừa rủi ro có gì hay?

Hedging là một thuật ngữ cơ bản dùng trong lĩnh vực tài chính nhưng có lẽ đối với nhiều trader thuật ngữ này còn khá mới lạ. Hedging là phương pháp giao dịch đối ứng – vào lệnh ngược nhau trên cùng 1 cặp tiền nhằm giới hạn rủi ro xuống mức thấp nhất. Để hiểu chi tiết hơn về Hedging trong Forex, các trader hãy nán lại và tham khảo bài viết dưới đây của Sinvest:

1. Hedging trong Forex là gì?

Hedging trong Forex dịch ra tiếng Việt có nghĩa là bảo hiểm rủi ro. Trong thị trường Forex, Hedging được biết tới là một chiến lược phòng ngừa rủi ro. Mục đích các trader sử dụng chiến lược này là để giúp họ có thể bảo vệ các danh mục đầu tư của mình khi thị trường có những biến động bất lợi.

Có thể hiểu một cách đơn giản rằng, nếu sử dụng Hedging trong Forex thì khi thị trường có biến động xấu rủi ro mà trader phải gánh chịu sẽ được giảm xuống mức thấp nhất. 

Hedging trong Forex là mở một lệnh có cùng khối lượng và đối nghịch với lệnh giao dịch hiện tại (Lệnh hiện tại là Buy thì sẽ mở Sell và ngược lại). Nếu thị trường đi theo hướng ngược lại với vị thế hiện tại thì vị thế đối nghịch sẽ được mở ra.

Như vậy, nhà đầu tư khi bị thất bại ở vị thế này nhưng sẽ có lợi nhuận ở vị thế kia bù đắp vào.

Ví dụ:

Bạn mua cặp tiền EUR/USD với khối lượng 10 lot. Để thực hiện Hedging, bạn đồng thời đặt lệnh bán ra EUR/USD với cùng khối lượng 10 lot. Lưu ý, mức giá mua và giá bán có thể khác nhau. Nếu giá mua và giá bán của bạn trùng nhau, bạn sẽ chỉ mất phí comission và phí qua đêm nếu bạn để giao dịch qua đêm.

Hedging thường được sử dụng trong trường hợp thị trường bất ngờ biến đổi xu hướng. Việc thực hiện giao dịch mua bán cùng một lúc sẽ đảm bảo được vị thế giao dịch của các nhà đầu tư dù xu hướng thị trường có đảo chiều đi lên hay đi xuống. 

2. Ý nghĩa của Hedging trong thị trường Forex

Khi giao dịch Forex là nơi mà tiềm ẩn rất nhiều rủi ro nên các nhà đầu tư cần có những chiến lược phòng ngừa rủi ro cho riêng mình. Một trong những phương pháp cơ bản là sử dụng chiến lược phòng ngừa rủi ro Hedging.

Trong thị trường Forex, Hedging sẽ có thể được thực hiện trong 3 tình huống sau:

• Nhà đầu tư lo ngại các tin tức hoặc sự kiện có thể gây ra biến động mạnh về giá. Thông thường phương pháp Hedging sẽ được sử dụng như một hình thức bảo vệ ngắn hạn.
• Diễn biến của thị trường trở nên xấu hơn, nhưng nhà đầu tư vẫn kỳ vọng rằng giá sẽ đi đúng hướng nên sử dụng Hedging để bảo vệ cho danh mục đầu tư của mình.
• Khi lệnh hiện tại đang bị thua lỗ quá nhiều, nhà đầu tư có thể sử dụng Hedging để ngăn chặn thua lỗ thêm.

3. Có nên sử dụng chiến lược Hedging trong giao dịch Forex không?

Khách quan mà nói, chiến lược Hedging trong Forex tương đối khó khăn với các trader nhất là những nhà đầu tư mới. Những nhà đầu tư mới đa phần sử dụng chiến lược này khi tài khoản của mình đang thua lỗ trầm trọng nhưng không cắt lỗ và dần dần dẫn tới tình trạng cháy tài khoản.

Ngoài ra, trên thực tế vẫn còn có các trader dùng Hedging một cách thiếu kiến thức và đặt lệnh giao dịch một cách thiếu kiểm soát. Cụ thể, sau khi thực hiện một lệnh mua, thị trường vừa giảm xuống đã ngay lập tức vào lệnh bán đối ứng. Khi lệnh bán thu về được một chút lợi nhuận thì bắt đầu đóng vị thế giao dịch.

Tuy nhiên khi vừa đóng giao dịch xong thì thị trường lại tiếp tục đi xuống khiến lệnh mua lúc đầu mất nhiều hơn, lúc này họ lại tiếp tục đặt một lệnh bán khác. Thực hiện vào lệnh liên tục như vậy bản chất không phải là hedging mà là đang giao dịch bừa bãi.

Vì vậy, chiến lược Hedging trong Forex chỉ thật sự phát huy hiệu quả tiềm năng với những nhà đầu tư chuyên nghiệp và dày dặn kinh nghiệm. Còn nếu bạn muốn sử dụng nó hãy chắc chắn rằng mình đã hiểu rõ được bản chất của chiến lược này.

4. Các chiến lược Hedging trong giao dịch Forex

Như đã nói ở trên, Hedging chỉ thật sự hiệu quả và tiềm năng với những nhà đầu tư chuyên nghiệp và dày dặn kinh nghiệm. Để giúp các nhà đầu tư mới có thể hiểu thêm về chiến lược Hedging trong giao dịch Forex, tôi đã đưa ra một vài cách mà các nhà đầu tư chuyên nghiệp thường dùng để sử dụng chiến lược này như sau:

4.1. Chiến lược Hedging trực tiếp

Đây là chiến lược hedging đơn giản nhất, có khả năng loại bỏ toàn bộ rủi ro cho vị thế chính nhưng cũng đồng thời loại bỏ toàn bộ lợi nhuận tiềm năng của vị thế chính khi vị thế phòng ngừa đang hoạt động.

Chiến lược hedging này được thực hiện như sau: Mở vị thế mua và bán trên cùng một loại tài sản, với cùng mức giá và khối lượng.

Giả sử:

Bạn đang kỳ vọng giá của cặp EUR/USD sẽ tăng lên và quyết định mở lệnh Buy trên cặp tiền tệ này với khối lượng 1 lot và mức giá thực hiện là 1.04039. Sau khi đặt lệnh xong bạn lại lo lắng giá đảo chiều nên thực hiện hedging bằng cách mở lệnh Sell 1 lot cặp này với cùng mức giá 1.04039.

Có 2 tình huống xảy ra đối với chiến lược hedging này:

Một: Tỷ giá EUR/USD đang giảm xuống dưới mức 1.04039. Lúc này, bạn vẫn kỳ vọng rằng, giá sẽ giảm không quá 1.03500 và sau đó quay đầu đi lên như kỳ vọng ban đầu.

Lúc này, bạn sẽ có 2 lựa chọn:

• Đặt stop loss cho lệnh Buy tại 1.03500 và take profit cho lệnh Sell cũng tại 1.03500. Nếu giá đi xuống và chạm mức 1.03500, bạn đã phòng ngừa một cách hoàn hảo nhất, tất cả thua lỗ của lệnh Buy đã được loại bỏ bằng lợi nhuận của lệnh Sell. Các bạn sẽ phải trả 2 lần phí commission và spread cho chiến lược này.
• Chỉ đặt stop loss cho lệnh Buy tại 1.03500. Nếu giá chạm vào 1.03500 và tiếp tục đi xuống, bạn đóng lệnh Sell để chốt một phần lợi nhuận. Nhưng nếu giá chưa chạm vào 1.03500 và quay đầu đi lên như kỳ vọng thì các bạn sẽ đóng lệnh Sell và giữ lệnh Buy để kiếm lời như dự đoán ban đầu.

Hai: Tỷ giá EUR/USD đang tăng lên trên mức 1.04039, bạn vẫn đặt stop loss cho lệnh Buy tại 1.03500.

• Nếu giá tiếp tục tăng lên như kỳ vọng, bạn đóng lệnh Sell và duy trì lệnh Buy đạt đến lợi nhuận mục tiêu.
• Nếu giá đảo chiều đi xuống khi lệnh Buy chưa đạt được lợi nhuận kỳ vọng, các bạn sẽ có 2 sự lựa chọn như tình huống đầu tiên.

Chiến lược hedging này có thành công hay không phụ thuộc rất lớn vào kỹ năng phán đoán và ra quyết định của các nhà đầu tư, nên mới nói phương pháp này chỉ thật sự hiệu quả và tiềm năng với những nhà đầu tư chuyên nghiệp và dày dặn kinh nghiệm.

4.2. Hedging bằng các cặp tiền tương quan

Ý tưởng giao dịch với chiến lược này là chọn các cặp tiền tệ có mối tương quan với cặp tiền tệ mà bạn muốn giao dịch để mở vị thế phòng ngừa rủi ro. Cách thực hiện như sau:

• Nếu 2 cặp tiền đó có mối tương quan nghịch chiều, bạn sẽ mở hai lệnh giao dịch giống nhau (Cùng Buy hoặc cùng Sell). 
• Ngược lại, nếu sự tương quan giữa hai cặp tiền tệ là thuận chiều, bạn sẽ mở hai vị thế đối nghịch nhau (Buy -Sell hoặc Sell – Buy).

Nếu các cặp tiền có mức tương quan âm thì nó là tương quan nghịch. Ngược lại, nếu cặp tiền có mức tương quan dương thì đó là tương quan thuận chiều.

Mức tương quan trên + 0.8 và dưới – 0.8 là mức tương quan mạnh mẽ nhất. Nếu chỉ số tương quan bằng 0 thì chứng tỏ cặp tiền này không có bất cứ mối tương quan nào. 

Để xác định mối tương quan hiệu quả giữa các cặp tiền nhà đầu tư nên cài đặt công cụ ma trận hệ số tương quan như hình ảnh dưới đây:

Các ví dụ về cặp tiền tương quan

#1. Cặp tiền tương quan thuận

Quan sát trong bảng trên ta thấy EUR/USD và AUD/USD có mối tương quan thuận là 0.9116. Khi này ta sẽ mở 2 vị thế đối ngược nhau cho 2 cặp tiền tức là sẽ Buy EUR/USD và Sell AUD/USD hoặc ngược lại.

#2. Cặp tiền tương quan nghịch

Cặp tiền EUR/GBP và GBP/JPY cùng có chỉ số tương quan là -0.8544. Đây là mối tương quan nghịch và các trader sẽ mở 2 vị thế giống nhau cho 2 cặp tiền. Tức là nhà đầu tư có thể mở cùng lúc 2 lệnh Buy EUR/GBP và GBP/JPY hoặc Sell EUR/GBP và GBP/JPY.

4.3. Phương pháp Hedging với hợp đồng quyền chọn

Với chiến lược này, các nhà đầu tư có thể tham khảo các vị thế đối ứng sau đây: 

• Nếu vào lệnh BUY thì thực hiện phương pháp hedging bằng cách BÁN quyền chọn mua hoặc MUA quyền chọn bán.
• Nếu vào lệnh SELL thì thực hiện phương pháp hedging bằng cách BÁN quyền chọn bán hoặc MUA quyền chọn MUA.

Ví dụ:

Bạn mở lệnh BUY cặp GBP/USD với mức giá 1,37. Để thực hiện phương pháp hedging trong trường hợp này, bạn có thể mua một hợp đồng quyền chọn bán cặp tiền GBP/USD tại mức giá 1,20.

Khi cặp tiền này tăng giá thì bạn có thể chốt lời lệnh BUY và không chọn thực hiện quyền chọn bán ban đầu.

Nhưng nếu giá giảm mạnh bạn sẽ được quyền bán cặp tiền này với mức giá đã thỏa thuận. Khi này bạn sẽ bị lỗ lệnh mua ban đầu và chịu một khoản phí nhỏ cho hợp đồng quyền chọn. Nhưng lệnh bán sẽ giúp bạn bù đắp vào những khoản lỗ và phí này.

5. Lưu ý khi sử dụng phương pháp Hedging

Có thể nói rằng phương pháp hedging giúp các nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro khá tốt. Tuy nhiên, không phải lúc nào phương pháp này cũng mang lại hiệu quả cao cho các trader. Như mình đã nhắc lại nhiều lần rằng phương pháp này chỉ thực sự hiệu quả khi bạn nắm rõ được bản chất của nó.

Chính vì vậy, các trader cần nắm được những lưu ý sau đây để có thể tối ưu được phương pháp này:

• Không phải sàn giao dịch Forex nào cũng cho phép bạn sử dụng phương pháp này. Chính vì vậy, bạn cần tìm hiểu rõ các quy định của sàn về việc sử dụng phương pháp cũng như quyết định thận trọng khi đặt lệnh.
• Khi đặt 2 lệnh ở 2 vị thế khác nhau, bạn phải bỏ ra hai khoản phí Commission tương đương. Ngoài ra, khi bạn giữ lệnh qua đêm, bạn có thể mất 2 khoản phí Swap (Phí qua đêm)
• Nên ưu tiên sử dụng với các cặp tiền tệ có ít biến động hơn. Như vậy, bạn mới có thể hạn chế được tối đa rủi ro có thể xảy ra.
• Các nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường nên hạn chế sử dụng phương pháp Hedging. Bởi việc đặt lệnh theo phương pháp Hedging trong Forex cần rất nhiều kỹ năng phân tích kỹ thuật cũng như phân tích thị trường. Đôi khi nó sẽ khiến bạn giao dịch thua lỗ nhiều hơn so với trường hợp không dùng phương pháp này.

Thử nghiệm Hedging không Swap với Exness!

6. Kết luận

Thật sự rằng phương pháp Hedging trong Forex không chỉ là phương pháp phòng ngừa rủi ro mà nó còn là phương pháp tiềm ẩn rủi ro. Sở dĩ nói vậy bởi phương pháp này chỉ thực sự hiệu quả và tiềm năng với những nhà đầu tư chuyên nghiệp và dày dặn kinh nghiệm.

Nếu không có kiến thức và kinh nghiệm, khi sử dụng phương pháp này nó sẽ chỉ khiến bạn mất thêm các khoản phí và tài khoản của bạn sẽ kết thúc trong thua lỗ. Vì vậy hãy tìm hiểu kỹ và thực hiện thử nghiệm nhuần nhuyễn phương pháp này.

Chúc các trader giao dịch thành công!

Câu hỏi thường gặp?

1. Hedging trong Forex là gì?

Hedging trong Forex là một chiến lược giao dịch được sử dụng để giảm thiểu rủi ro trong các hoạt động mua bán ngoại tệ trên thị trường ngoại hối.

2. Ví dụ về việc sử dụng chiến lược Hedging trong Forex?

Nếu nhà giao dịch đang giữ một vị thế BUY EUR/USD và lo ngại rằng giá có thể giảm trong tương lai, họ có thể mở thêm một lệnh SELL để bảo vệ vị thế của mình khỏi các biến động giá không mong muốn.

3. Có những điều cần lưu ý khi sử dụng chiến lược Hedging trong Forex?

Hedging có thể là một chiến lược rủi ro và không phải lúc nào cũng mang lại lợi ích cho nhà giao dịch. Nó cần phải được áp dụng đúng cách và dựa trên sự phân tích kỹ lưỡng về thị trường và tình hình kinh tế để đảm bảo tối đa hiệu quả.