Chiến lược giao dịch Jesse Livermore cho thị trường mọi thời đại

Chiến lược giao dịch Jesse Livermore dựa trên khái niệm “phân tích xu hướng thị trường”. Livermore tin rằng giá cổ phiếu di chuyển theo xu hướng và có thể xác định và thu lợi nhuận từ những xu hướng này.

Vì vậy, ông đã sử dụng phân tích kỹ thuật để phát hiện ra sự xuất hiện của các xu hướng mới và thu về lợi nhuận khổng lồ từ chúng.

Livermore được biết đến với những giao dịch đầu cơ táo bạo, mà ông đã thực hiện với một mức độ tin tưởng cao. Ông đã sử dụng đòn bẩy để tích lũy các quy mô vị thế lớn nhằm thu được lợi nhuận lớn hơn.

Trong bài viết này, chúng ta hãy xem chiến lược giao dịch của Jesse Livermore. Sinvest không biết chính xác những quy tắc giao dịch cụ thể mà Livermore đã sử dụng, nhưng chúng tôi rút ra kết luận của riêng mình sau khi đọc sách của ông và tạo ra một hệ thống dựa trên đó.

1. Đôi nét về Jesse Livermore

Jesse Livermore là một nhà giao dịch chứng khoán huyền thoại, người đã kiếm được nhiều tiền và mất nhiều của cải vào cuối thế kỷ 19 và đầu thế kỷ 20.

Ông sinh năm 1877 và bắt đầu sự nghiệp giao dịch của mình ở tuổi 15 bằng cách đặt cược nhỏ vào thị trường chứng khoán thông qua các cửa hàng xô. Qua nhiều năm, ông đã phát triển một phong cách giao dịch độc đáo dựa trên khả năng đọc xu hướng thị trường và thực hiện các giao dịch đầu cơ táo bạo.

Livermore tin rằng giá cổ phiếu di chuyển theo xu hướng và có thể xác định và thu lợi nhuận từ những xu hướng này. Ông đã sử dụng phân tích kỹ thuật, nghiên cứu biểu đồ và dữ liệu thị trường để đưa ra quyết định sáng suốt.

Jesse Livermore nổi tiếng với quy mô vị thế lớn và không ngại đi ngược lại đám đông, ngay cả khi điều đó đồng nghĩa với việc chấp nhận rủi ro lớn.

Một trong những giao dịch nổi tiếng nhất của Livermore là bán khống trên thị trường chứng khoán ngay trước cuộc sụp đổ năm 1929. Theo báo cáo, ông đã kiếm được hàng triệu USD bằng cách đặt cược vào thị trường, củng cố danh tiếng của mình như một trong những nhà giao dịch vĩ đại nhất mọi thời đại.

Tuy nhiên, thành công của Livermore không phải là không gây tranh cãi. Ông thường bị buộc tội sử dụng thông tin nội bộ và tham gia vào các hoạt động phi đạo đức. Bất chấp những cáo buộc này, ông vẫn là một nhân vật được kính trọng trong cộng đồng giao dịch và di sản của ông tiếp tục truyền cảm hứng cho các nhà giao dịch cho đến ngày nay.

Jesse Livermore được nhớ đến như một nhà giao dịch chứng khoán huyền thoại, người đã mở đường cho phân tích kỹ thuật hiện đại và giao dịch đầu cơ.

Câu chuyện cuộc đời của ông đã truyền cảm hứng cho rất nhiều cuốn sách và bộ phim và các chiến lược giao dịch của ông vẫn được các nhà giao dịch và nhà đầu tư trên khắp thế giới nghiên cứu.

Jesse Livermore thường được coi là một nhà giao dịch vĩ đại, nhưng sự thật là ông đã phá sản nhiều lần và tự sát vào ngày 28 tháng 11 năm 1940. Đáng buồn thay, đây không phải là điều mà chúng ta gọi là một cuộc sống thành công!

2. Tổng quát chiến lược giao dịch của Jesse Livermore

Chiến lược giao dịch của Jesse Livermore dựa trên triết lý phân tích xu hướng thị trường của ông. Ông tin rằng giá cổ phiếu di chuyển theo xu hướng và có thể xác định và thu lợi nhuận từ những xu hướng này.

Ông đã sử dụng kỹ thuật để đưa ra các quyết định sáng suốt về thời điểm tham gia hoặc thoát khỏi các giao dịch.

Chiến lược của ông liên quan đến việc sử dụng phân tích kỹ thuật để tìm các điểm then chốt trên thị trường, những điểm này cho biết khi nào ông sẽ tham gia giao dịch và khi nào thoát khỏi giao dịch.

Khi giao dịch, Livermore sẽ tìm kiếm các cổ phiếu đang có xu hướng theo một hướng cụ thể và sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định các điểm vào và ra tốt nhất.

Ông cũng sẽ theo dõi chặt chẽ tâm lý thị trường, sử dụng thông tin này để đánh giá sức mạnh của một xu hướng và giúp đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt.

Ví dụ, Livermore đã sử dụng chiến lược đột phá với mức độ thành công cao. Ông sẽ đợi giá phá vỡ trên một mức trục nhất định và sau đó mua để đi theo xu hướng mới nổi.

Ông sẽ chỉ thoát khỏi giao dịch khi một đột phá tương tự xảy ra theo hướng ngược lại, biểu thị khả năng đảo ngược xu hướng. Nếu tín hiệu đảo chiều đủ mạnh, Livermore sẽ thực hiện một giao dịch bán khống và đi theo thị trường giá xuống, như cách ông đã làm trong vụ sụp đổ thị trường năm 1929.

Livermore cũng là người ủng hộ mạnh mẽ việc quản lý rủi ro và sẽ luôn có sẵn các lệnh cắt lỗ để giảm thiểu những tổn thất có thể xảy ra. Ông sẽ nhanh chóng cắt lỗ và không để lỗ nhỏ biến thành lỗ lớn.

3. Chìa khóa thành công trong chiến lược giao dịch Jesse Livermore

Jesse Livermore là một nhà giao dịch chứng khoán huyền thoại đã đạt được thành công lớn vào cuối thế kỷ 19 và đầu thế kỷ 20. Có một số yếu tố chính góp phần vào thành công của ông:

Phân tích xu hướng thị trường : Livermore tin rằng giá cổ phiếu di chuyển theo xu hướng và có thể xác định và thu lợi nhuận từ những xu hướng này. Ông sẽ nghiên cứu biểu đồ giá và dữ liệu khối lượng để xác định hướng giá.
Những giao dịch táo bạo, mang tính đầu cơ : Livermore được biết đến với những giao dịch táo bạo, mang tính đầu cơ mà ông đã thực hiện với mức độ tin tưởng cao. Ông tin rằng khả năng kiếm tiền nằm ở sự can đảm chấp nhận rủi ro.
Kỷ luật và kiên nhẫn : Livermore ủng hộ việc tránh các quyết định cảm tính và tuân theo một kế hoạch giao dịch được xác định rõ ràng, ngay cả khi phải đối mặt với sự biến động của thị trường hoặc các sự kiện bất ngờ. Ông tin rằng kỷ luật và kiên nhẫn là điều cần thiết để giao dịch thành công.
Quản lý rủi ro : Livermore tin tưởng vào quản lý rủi ro và sẽ luôn có sẵn các lệnh cắt lỗ để giảm thiểu tổn thất có thể xảy ra. Ông cho rằng cần phải nhanh chóng cắt lỗ và không để lỗ nhỏ biến thành lỗ lớn.
Hiểu tâm lý thị trường : Livermore sẽ theo dõi chặt chẽ tâm lý thị trường, sử dụng thông tin này để đánh giá sức mạnh của một xu hướng và giúp đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt.

3.1. Jesse Livermore đã sử dụng xu hướng thị trường như thế nào

Jesse Livermore được biết đến với khả năng đặc biệt trong việc xác định và kiếm lợi nhuận từ các xu hướng thị trường. Ông tin rằng giá cổ phiếu di chuyển theo mô hình và bằng cách nghiên cứu dữ liệu thị trường và phân tích kỹ thuật, có thể xác định được những xu hướng này.

Livermore đã sử dụng phân tích kỹ thuật để nghiên cứu các biểu đồ và dữ liệu thị trường, tìm kiếm các cổ phiếu đang có xu hướng theo một hướng cụ thể.

Sau đó, ông sử dụng những phát hiện của mình để xác định các điểm vào và ra tốt nhất. Khi giao dịch, Livermore sẽ tìm kiếm những cổ phiếu đang có dấu hiệu mạnh lên và mua vào, đánh cược rằng xu hướng này sẽ tiếp tục.

Ngược lại, nếu ông nhìn thấy một cổ phiếu đang có dấu hiệu suy yếu, ông sẽ bán khống, đánh cược rằng xu hướng sẽ đảo ngược.

Ví dụ, trong vụ sụp đổ thị trường năm 1929, Livermore đã dự đoán sự sụp đổ đó và sử dụng các phương pháp phân tích kỹ thuật của mình để xác định xu hướng giảm mới nổi.

Sau đó, ông đã thực hiện một trò chơi lớn đối với nhược điểm – một vị thế bán khống khổng lồ mang lại lợi nhuận hơn một trăm triệu đô la, tương đương với hơn 2 tỷ đô la trên thị trường ngày nay.

Mặc dù cách tiếp cận của Livermore không phải là không có thách thức, chẳng hạn như sự biến động của thị trường và các sự kiện bất ngờ, nhưng ông luôn giữ kỷ luật và kiên định với kế hoạch giao dịch của mình.

Ông tin rằng chìa khóa để giao dịch thành công là hiểu được xu hướng thị trường và khả năng đọc và diễn giải những xu hướng này quan trọng hơn bất kỳ phương pháp thể nào.

3.2. Chiến lược giao dịch Jesse Livermore – Kỹ thuật quản lý rủi ro

Jesse Livermore được biết đến với việc sử dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro. Ông tin rằng quản lý rủi ro là điều cần thiết để giao dịch thành công và sử dụng các kỹ thuật khác nhau để giảm thiểu rủi ro của mình.

Lệnh cắt lỗ : Livermore là người ủng hộ mạnh mẽ các lệnh cắt lỗ và sẽ luôn có sẵn chúng (hoặc ít nhất là các điểm dừng tinh thần) để giảm thiểu tổn thất tiềm ẩn. Mục đích của anh là không để một khoản lỗ nhỏ biến thành một khoản lỗ lớn hơn.
Định cỡ vị thế : Livermore tin vào sức mạnh của việc định cỡ vị thế lớn, nhưng ông cũng hiểu tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro. Ông sẽ điều chỉnh các vị thế của mình dựa trên niềm tin vào giao dịch và mức độ chấp nhận rủi ro tổng thể của anh ta.
Tránh các quyết định cảm tính : Livermore ủng hộ việc tránh các quyết định cảm tính và tuân theo một kế hoạch giao dịch được xác định rõ ràng. Ông tin rằng kỷ luật và sự kiên nhẫn là điều cần thiết để giao dịch thành công và tránh các quyết định cảm tính là chìa khóa để giảm thiểu rủi ro.
Theo dõi thận trọng : Livermore luôn theo dõi các giao dịch của mình và sẽ điều chỉnh các vị trí của mình nếu điều kiện thị trường thay đổi. Ông tin vào tầm quan trọng của sự linh hoạt và khả năng thích ứng với các điều kiện thị trường luôn thay đổi.

3.3. Chiến lược giao dịch Jesse Livermore – Sử dụng Đòn bẩy

Jesse Livermore được biết đến là người sử dụng đòn bẩy trong giao dịch của mình, vì ông hiểu sức mạnh của đòn bẩy trong việc phóng đại lợi nhuận.

Đòn bẩy là việc sử dụng tiền vay để tăng quy mô giao dịch và tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng. Mặc dù đòn bẩy có thể là một công cụ mạnh mẽ để tăng lợi nhuận, nhưng nó cũng có thể làm tăng tổn thất.

Livermore cẩn thận trong việc sử dụng đòn bẩy và luôn theo dõi chặt chẽ rủi ro của mình. Ông hiểu rằng đòn bẩy là con dao hai lưỡi và điều quan trọng là phải sử dụng nó một cách khôn ngoan.

Jesse Livermore sẽ chỉ sử dụng đòn bẩy khi ông tự tin vào giao dịch của mình. Ông thích thực hiện các quy mô vị thế khổng lồ để phóng đại lợi nhuận, vì vậy ông thường sử dụng đòn bẩy quá mức theo tiêu chuẩn của các nhà giao dịch ngày nay — đôi khi ông sử dụng đòn bẩy gấp 10 hoặc 20 lần cho các vị thế của mình.

Trong giao dịch của mình, Livermore thường sử dụng kết hợp vốn tự có và tiền vay để tăng quy mô giao dịch của mình. Điều này cho phép Livermore thực hiện các giao dịch lớn hơn, tăng lợi nhuận tiềm năng của mình.

Mặc dù hiểu tầm quan trọng của các cuộc gọi ký quỹ và những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến các giao dịch có đòn bẩy, nhưng ông luôn nhắm đến việc kiếm được lợi nhuận khổng lồ. Nhưng Livermore thường sử dụng các lệnh cắt lỗ để giảm thiểu rủi ro và bảo vệ lợi nhuận của mình.

3.4. Chiến lược giao dịch Jesse Livermore – Phương pháp tâm lý

Jesse Livermore đã nhận ra tầm quan trọng của tâm lý và trạng thái tinh thần của một nhà giao dịch đối với sự thành công của các khoản đầu tư của họ.

Ông hiểu rằng cảm xúc và sự thiên vị có thể che mờ phán đoán của nhà giao dịch và dẫn đến việc ra quyết định kém, đó là lý do tại sao ông áp dụng phương pháp phân tích và kỷ luật cho giao dịch của mình.

Livermore được biết đến với tính kỷ luật và khả năng bám sát kế hoạch giao dịch của mình, ngay cả khi đối mặt với sự biến động và không chắc chắn của thị trường.

Jesse Livermore có thể giữ bình tĩnh và điềm đạm, tránh cảm xúc sợ hãi và tham lam thường dẫn đến những quyết định bốc đồng. Ông tin rằng thành công trong giao dịch đòi hỏi kỷ luật, kiên nhẫn và khả năng suy nghĩ khách quan.

Livermore cũng được biết đến với việc ghi nhật ký giao dịch, nơi ông ghi lại các giao dịch, suy nghĩ và cảm xúc của mình.

Điều này cho phép ongn suy nghĩ về hành vi của mình và điều chỉnh cách tiếp cận của mình khi cần thiết. Nhìn chung, cách tiếp cận tâm lý của Jesse Livermore đối với giao dịch là yếu tố then chốt dẫn đến thành công của ông.

3.5. Tầm quan trọng của sự kiên nhẫn trong chiến lược giao dịch của Jesse Livermore

Kiên nhẫn là một thành phần quan trọng trong chiến lược giao dịch của Jesse Livermore. Ông tin rằng giao dịch thành công đòi hỏi khả năng chờ đợi những cơ hội thích hợp xuất hiện và những nhà giao dịch hành động bốc đồng thường phải chịu thất bại.

Livermore được biết đến với cách tiếp cận giao dịch có kỷ luật và ông sẵn sàng chờ đợi các điều kiện thích hợp phát triển trước khi thực hiện giao dịch.

Livermore sẽ nghiên cứu cẩn thận các xu hướng thị trường và các chỉ số kỹ thuật, tìm kiếm các tín hiệu cho thấy một xu hướng đang phát triển và một giao dịch có khả năng sinh lời. Khi nhìn thấy cơ hội, ông sẽ hành động nhanh chóng và dứt khoát, nhưng ông cũng sẵn sàng chờ đợi những điều kiện thích hợp xuất hiện.

Livermore biết cách tránh bị cám dỗ giao dịch theo những biến động ngắn hạn trên thị trường. Ông tin rằng các động thái ngắn hạn thường bị chi phối bởi cảm xúc và có thể gây hiểu nhầm và một nhà giao dịch thành công cần tập trung vào các xu hướng và sự phát triển dài hạn trên thị trường.

Kiên nhẫn cũng rất quan trọng trong cách tiếp cận quản lý rủi ro của Livermore. Ông tin rằng các nhà giao dịch cần kiên nhẫn và tránh đưa ra quyết định vội vàng.

Jesse Livermore sẽ đánh giá cẩn thận những rủi ro liên quan đến mỗi giao dịch và sẽ cho các giao dịch của mình thời gian để phát triển như ông dự đoán, thay vì hoảng sợ với mọi biến động giá bất lợi.

Khi giao dịch có lợi nhuận, Livermore sẽ kiên nhẫn chờ đợi và đi theo xu hướng để đi đến hồi kết, thay vì nhảy ra quá sớm.

4. Bài học từ Jesse Livermore cho các nhà giao dịch thời hiện đại

Jesse Livermore vẫn là một nhân vật có ảnh hưởng trong thế giới giao dịch và đầu tư, và những bài học của Livermore vẫn còn phù hợp với các nhà giao dịch thời hiện đại. Dưới đây là một số điều mà các nhà giao dịch có thể học hỏi từ cách tiếp cận của ông:

Tập trung vào xu hướng thị trường : Như với Livermore, các nhà giao dịch ngày nay có thể sử dụng xu hướng để tạo lợi thế cho họ. Như họ luôn nói, “Xu hướng là bạn của bạn.”
Kiên nhẫn và kỷ luật : Livermore là một nhà giao dịch kỷ luật, người tin rằng sự kiên nhẫn và kỷ luật là điều cần thiết để thành công. Các nhà giao dịch cần học cách chờ đợi các điều kiện phù hợp để phát triển trước khi thực hiện giao dịch và chờ giao dịch đạt đến điểm thoát lệnh mục tiêu của họ.
Hiểu tâm lý thị trường : Livermore đã nhận ra vai trò của tâm lý thị trường trong việc thúc đẩy xu hướng thị trường và giá cả. Nếu các nhà giao dịch có thể hiểu rằng cảm xúc và tâm lý thị trường thúc đẩy các biến động thị trường ngắn hạn, như Livermore đã làm, thì họ có thể giảm thiểu các lỗi giao dịch của mình và có thể tập trung vào các xu hướng dài hạn.

5. Kết luận

Tóm lại, chiến lược giao dịch Jesse Livermore vẫn phù hợp với các nhà giao dịch và nhà đầu tư thời hiện đại. Cách tiếp cận của ông đối với xu hướng thị trường, kỷ luật, tâm lý thị trường và quản lý rủi ro tiếp tục cung cấp những hiểu biết có giá trị cho bất kỳ ai muốn thành công trên thị trường chứng khoán.

Những câu hỏi thường gặp.

1. Jesse Livermore có bị cáo buộc gì không?

Ông thường bị buộc tội sử dụng thông tin nội bộ và tham gia vào các hoạt động phi đạo đức. Nhưng dường như ông mặc kệ điều đó.

2. Livermore quản lý rủi ro như thế nào?

Livermore tin tưởng vào quản lý rủi ro và sẽ luôn có sẵn các lệnh cắt lỗ để giảm thiểu tổn thất có thể xảy ra. Ông cho rằng cần phải nhanh chóng cắt lỗ và không để lỗ nhỏ biến thành lỗ lớn.