Những yếu tố ảnh hưởng đến giá dầu thế giới mà traders cần biết

Dầu vẫn đóng một vai trò quan trọng trong nền kinh tế toàn cầu bất chấp những nỗ lực liên tục nhằm giảm sử dụng và tìm kiếm các nguồn năng lượng xanh thay thế. Những biến động về giá dầu không chỉ ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh mà nó còn tác động không nhỏ đến dịch chuyển của thị trường điện tử – thị trường chứng khoán và thị trường Forex. Vậy những yếu tố ảnh hưởng đến giá dầu thế giới là gì?

Tìm hiểu tất tần tật về giá dầu thế giới cùng Sinvest qua bài viết sau!

1. Điểm qua lịch sử giá dầu thế giới

• Thập kỷ 1970: Trong những năm 1970, giá dầu thế giới tăng mạnh do cuộc khủng hoảng dầu đầu tiên. Năm 1973, các nước thành viên OPEC tăng giá dầu và áp đặt lệnh cấm xuất khẩu dầu đối với các quốc gia ủng hộ Israel. Giá dầu tăng gấp đôi từ khoảng 3 đô la Mỹ mỗi thùng lên tới hơn 11 đô la Mỹ mỗi thùng vào cuối năm 1974.
• Thập kỷ 1980: Trong những năm 1980, giá dầu giảm do sự gia tăng sản lượng của các quốc gia ngoài OPEC và sự suy giảm nhu cầu sau cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu. Giữa năm 1985 và 1986, giá dầu giảm từ khoảng 30 đô la Mỹ mỗi thùng xuống còn dưới 10 đô la Mỹ mỗi thùng.
• Thập kỷ 1990: Trong những năm 1990, giá dầu thế giới có biến động do các sự kiện chính trị và xung đột. Trong Chiến tranh Vịnh Persia năm 1990-1991, giá dầu tăng lên gần 40 đô la Mỹ mỗi thùng. Sau đó, giá dầu giảm xuống khoảng 20 đô la Mỹ mỗi thùng vào giữa và cuối thập kỷ.
• Thập kỷ 2000: Trong những năm 2000, giá dầu tăng đáng kể. Từ năm 2003, giá dầu bắt đầu tăng từ khoảng 30 đô la Mỹ mỗi thùng lên trên 100 đô la Mỹ mỗi thùng vào năm 2008. Tăng trưởng kinh tế của các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc và Ấn Độ, cùng với tình hình chính trị không ổn ở Trung Đông, đã tác động lớn đến giá dầu trong thập kỷ này.
• Thập kỷ 2010: Trong những năm 2010, giá dầu tiếp tục biến động. Từ năm 2014, giá dầu bắt đầu giảm mạnh từ mức trên 100 đô la Mỹ mỗi thùng xuống dưới 30 đô la Mỹ mỗi thùng vào đầu năm 2016. Sự gia tăng sản lượng dầu từ

2. Những yếu tố ảnh hưởng đến giá dầu thế giới

Cùng xem xét những yếu tố ảnh hưởng đến giá dầu thế giới ngay dưới đây:

2.1. Cung và cầu

Tình trạng cung và cầu dầu thế giới là một yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến giá dầu.

• Cung dầu: Sự thay đổi trong cung cấp dầu mỏ có thể ảnh hưởng lớn đến giá dầu. Nếu cung dầu giảm do một số yếu tố như gián đoạn sản xuất, hạn chế xuất khẩu, hoặc sự giảm sản lượng từ các nhà sản xuất quan trọng như OPEC, giá dầu thường tăng. Ngược lại, nếu cung dầu tăng do việc khai thác mới, sản lượng gia tăng hoặc mở cửa thêm các lĩnh vực khai thác, giá dầu có xu hướng giảm.
• Sự thay đổi trong nhu cầu: Nhu cầu dầu mỏ đóng vai trò quan trọng trong việc xác định giá dầu. Nếu nhu cầu tăng mạnh do sự tăng trưởng kinh tế, tăng trưởng dân số, hoặc sự gia tăng nhu cầu vận tải và công nghiệp, giá dầu có xu hướng tăng. Tuy nhiên, nếu nhu cầu giảm do suy thoái kinh tế, sự chuyển đổi sang năng lượng tái tạo hoặc các chính sách tiết kiệm năng lượng, giá dầu có thể giảm

2.2. Sự thay đổi sản lượng dầu

Các quốc gia sản xuất dầu quan trọng như OPEC (Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ) và Nga có thể ảnh hưởng lớn đến giá dầu bằng cách điều chỉnh sản lượng của họ. Khi OPEC và các nhà sản xuất khác giảm sản lượng, giá dầu thường tăng.

OPEC+ sau đó có ảnh hưởng đáng kể đến giá dầu trên thị trường toàn cầu và có thể hiểu được là họ có xu hướng giữ nó ở mức tương đối cao để tối đa hóa lợi nhuận.

Nếu các quốc gia OPEC + không hài lòng với giá dầu, thì lợi ích của họ là cắt giảm nguồn cung dầu để giá tăng. Tuy nhiên, không một quốc gia riêng lẻ nào thực sự muốn giảm nguồn cung, vì điều này đồng nghĩa với việc giảm doanh thu . Lý tưởng nhất là họ muốn giá dầu tăng trong khi họ tăng nguồn cung để doanh thu cũng tăng.

Tuy nhiên, đó không phải là cách hoạt động của động lực thị trường. Việc OPEC+ cam kết cắt giảm nguồn cung khiến giá dầu tăng đột biến ngay lập tức. Theo thời gian, giá quay trở lại một mức, thường là thấp hơn, khi nguồn cung không bị cắt giảm một cách có ý nghĩa hoặc nhu cầu điều chỉnh.

2.3. Thị trường tài chính

Yếu tố tài chính và biến động trong các thị trường tài chính có thể ảnh hưởng đến giá dầu. Sự không ổn định trong thị trường tài chính toàn cầu có thể tạo ra biến động giá dầu.

• Biến động tiền tệ: Giá dầu thường được định giá bằng đồng đô la Mỹ. Biến động tiền tệ, như việc tăng giá trị đồng đô la Mỹ so với các đồng tiền khác, có thể ảnh hưởng đến giá dầu. Nếu đồng đô la Mỹ mạnh hơn, giá dầu có thể giảm khi được chuyển đổi sang các đơn vị tiền tệ khác.
• Chính sách tiền tệ và lãi suất: Chính sách tiền tệ và lãi suất của các ngân hàng trung ương có thể ảnh hưởng đến giá dầu. Khi các ngân hàng tăng lãi suất, chi phí vay tăng và có thể làm giảm nhu cầu vay vốn để đầu tư vào các dự án năng lượng, ảnh hưởng đến nhu cầu dầu và giá dầu.
• Đầu tư tài chính: Thị trường tài chính và các nhà đầu tư cũng có thể ảnh hưởng đến giá dầu. Các nhà đầu tư có thể mua bán hợp đồng tương lai dầu mỏ hoặc các sản phẩm tài chính liên quan đến dầu, và sự biến động trong việc đầu tư này có thể tác động đến

2.4. Tình hình kinh tế toàn cầu

Sự phục hồi hoặc suy thoái của nền kinh tế toàn cầu có thể ảnh hưởng đến nhu cầu dầu và giá cả. Khi nền kinh tế mạnh mẽ, nhu cầu dầu tăng, dẫn đến tăng giá dầu.

• Tăng trưởng kinh tế: Khi kinh tế toàn cầu phục hồi và tăng trưởng mạnh, nhu cầu về năng lượng, bao gồm cả dầu, thường tăng. Sự tăng trưởng kinh tế đi đôi với tăng trưởng sản xuất và hoạt động công nghiệp, giao thông, và vận tải, tạo ra nhu cầu lớn hơn về dầu. Điều này có thể đẩy giá dầu tăng.
• Suy thoái kinh tế: Trái ngược với điều trên, khi kinh tế toàn cầu trải qua suy thoái hoặc giảm tốc độ tăng trưởng, nhu cầu dầu có thể suy giảm. Việc giảm sản xuất và hoạt động công nghiệp dẫn đến nhu cầu dầu giảm, và giá dầu có thể bị ảnh hưởng bởi sự suy thoái này.

2.5. Sự ảnh hưởng chính trị và địa chính

Các xung đột và biến động chính trị ở các quốc gia sản xuất dầu quan trọng hoặc các khu vực địa chính có thể gây ra biến động giá dầu.

Các cuộc khủng hoảng thế giới ở các nước sản xuất dầu mỏ, hoặc lo lắng về các cuộc khủng hoảng, làm tăng giá dầu một cách đột ngột. Điều này là do các thương nhân lo lắng cuộc khủng hoảng sẽ hạn chế nguồn cung dầu, làm tăng nhu cầu và giá cả.

Ví dụ, xung đột ở Trung Đông có thể ảnh hưởng đến giá dầu vì khu vực này là một trong những nguồn cung dầu quan trọng.

2.6. Yếu tố thiên tai và môi trường

Thời tiết và các yếu tố môi trường có thể ảnh hưởng đến sản xuất và vận chuyển dầu. Ví dụ, bão, trận động đất, và các vụ tai nạn trong ngành dầu có thể làm gián đoạn cung cấp và tăng giá dầu.

• Thời tiết cực đoan: Bão, lụt, trận động đất và các sự kiện thời tiết cực đoan khác có thể gây gián đoạn đến việc khai thác, sản xuất và vận chuyển dầu mỏ. Ví dụ, một cơn bão lớn có thể làm tắt hoạt động các nhà máy dầu, làm hư hỏng cơ sở hạ tầng và làm gián đoạn việc vận chuyển dầu qua các tuyến đường biển.
• Tai nạn và sự cố môi trường: Các sự cố như cháy nổ, rò rỉ dầu, và hỏa hoạn trong các cơ sở khai thác, sản xuất hoặc vận chuyển dầu mỏ có thể gây thiệt hại môi trường và giảm sản lượng dầu. Những sự cố này có thể gây gián đoạn cung cấp và dẫn đến tăng giá dầu.
• Biến đổi khí hậu: Biến đổi khí hậu và các biến đổi dài hạn trong môi trường có thể ảnh hưởng đến giá dầu. Ví dụ, tăng nhiệt đới và biến đổi khí hậu dẫn đến sự tăng cường của các cơn bão, mưa lớn và sự tắc nghẽn tại các cảng biển, gây gián đoạn cho việc vận chuyển dầu.

3. Giá dầu tác động đến thị trường Forex như thế nào?

Nhiều chuyên gia tài chính trên toàn thế giới tin rằng đồng đô la Mỹ đang trở thành một loại tiền tệ xăng dầu. Đây là biệt danh được đặt cho các loại tiền tệ của các quốc gia như Nga, Canada hoặc Na Uy, nơi lợi nhuận từ xuất khẩu dầu chiếm một phần rất lớn trong nền kinh tế chung của họ.

3.1. Tầm quan trọng của giá dầu đối với một số quốc gia

Tiền đề cơ bản là tất cả các quốc gia xuất khẩu dầu mỏ có thể thấy sự gia tăng chuyển dịch của cải khi giá tăng, do thu nhập từ xuất khẩu tăng lên. 

Sự gia tăng này phản ánh tích cực đến cán cân vãng lai, xét theo đồng nội tệ. Kết quả là, có thể có sự đánh giá cao về giá trị tiền tệ. Tương tự, các quốc gia nhập khẩu dầu với số lượng lớn có thể được hưởng lợi khi giá dầu giảm. Đây là lý thuyết về kênh hiệu ứng của cải.

Tâm lý thị trường và rủi ro: Giá dầu có thể tạo ra tâm lý thị trường và ảnh hưởng đến sự dao động của các cặp tiền tệ.

Khi giá dầu tăng, có thể tạo ra tâm lý tích cực và tăng sự tin tưởng vào kinh tế các quốc gia xuất khẩu dầu. Điều này có thể làm tăng giá trị đồng tiền của các quốc gia này. Tuy nhiên, nếu giá dầu giảm đột ngột hoặc có những biến động không dự đoán được, có thể tạo ra sự không ổn định và rủi ro trên thị trường ngoại hối.

Nhiều chuyên gia tài chính trên toàn thế giới tin rằng đồng đô la Mỹ đang trở thành một loại tiền tệ xăng dầu. 

Trong lịch sử, giá dầu tỷ lệ nghịch với giá của đồng đô la Mỹ.

Lời giải thích cho mối quan hệ này dựa trên hai tiền đề nổi tiếng.

1. Một thùng dầu được định giá bằng đô la Mỹ trên toàn thế giới. Khi đồng đô la Mỹ mạnh, bạn cần ít đô la Mỹ hơn để mua một thùng dầu. Khi đồng đô la Mỹ yếu, giá dầu cao hơn tính theo đồng đô la.
2. Hoa Kỳ trong lịch sử đã từng là nước nhập khẩu ròng dầu mỏ. Giá dầu tăng khiến thâm hụt cán cân thương mại của Hoa Kỳ tăng lên do cần nhiều đô la hơn để gửi ra nước ngoài.

Cái trước vẫn đúng cho đến ngày nay, cái sau… không nhiều lắm. 

Khi xuất khẩu dầu của Hoa Kỳ tăng lên, nhập khẩu dầu đã giảm. Điều này có nghĩa là giá dầu cao hơn không còn góp phần làm tăng thâm hụt thương mại của Mỹ mà thực sự giúp giảm thâm hụt thương mại.

Kết quả là, chúng ta đã thấy mối quan hệ nghịch đảo mạnh mẽ trong lịch sử giữa giá dầu và đồng đô la Mỹ đang trở nên bất ổn hơn.

3.2. Mối quan hệ giữa giá dầu thế giới và lạm phát

Dầu thô là nguyên liệu đầu vào chính của nền kinh tế, vì vậy giá dầu tăng sẽ góp phần gây ra lạm phát , chỉ số đo lường tốc độ tăng giá chung trong toàn bộ nền kinh tế.

Lạm phát được đo bằng mức tăng hàng năm của Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ .

Đóng góp gián tiếp của giá dầu thô vào lạm phát được phản ánh trong chỉ số CPI cơ bản , không bao gồm giá năng lượng hoặc lương thực vì chúng có xu hướng biến động nhiều hơn.

Chi phí sản xuất: Giá dầu tác động đến chi phí sản xuất của các ngành công nghiệp khác nhau. Nếu giá dầu tăng, các ngành như vận tải, nông nghiệp, hóa chất và công nghiệp chế biến có thể phải đối mặt với chi phí nguyên liệu cao hơn. Điều này có thể gây áp lực tăng giá sản phẩm và dịch vụ, góp phần vào lạm phát.

Tác động tồn kho: Giá dầu thấp có thể khuyến khích các công ty lưu trữ dầu trong các kho chứa để bán khi giá tăng cao hơn trong tương lai.

Tuy nhiên, khi giá dầu tăng, các công ty có thể giải phóng dầu từ tồn kho để bán, dẫn đến một nguồn cung lớn hơn trên thị trường. Nếu tăng cung lớn này không đáp ứng được tăng cầu, giá dầu có thể tăng và tác động đến lạm phát.

4. Tổng kết về giá dầu thế giới

Dầu mỏ từ lâu đã là động lực của nền kinh tế thế giới, và thậm chí ngày nay, khi việc tìm kiếm các nguồn năng lượng thay thế ngày càng phát triển, nó vẫn là một mặt hàng thiết yếu.

Tác động của giá dầu thế giới không hề nhỏ đối với mọi ngóc ngách trong nền kinh tế. Nếu bạn là một traders tham gia thị trường ngoại hối, thì đây chính là nhân tố không thể bỏ qua.

Thường xuyên cập nhật tin tức về giá dầu sẽ giúp bạn có kế hoạch đầu tư tốt hơn!

Những câu hỏi thường gặp

1. Lạm phát tốt hay xấu đối với giá dầu?

Nó phụ thuộc vào khung thời gian. Trong thời gian ngắn. lạm phát cao hơn có xu hướng dẫn đến giá dầu cao hơn. Về lâu dài, nếu Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất và làm chậm tăng trưởng kinh tế để kiểm soát lạm phát, giá dầu có thể giảm.

2. Loại lạm phát nào sẽ được kích hoạt khi giá dầu tăng?

Giá dầu trong lịch sử có tác động lớn hơn đến Chỉ số giá sản xuất (PPI) so với CPI. PPI đo lường giá hàng hóa ở cấp độ bán buôn.

3. Yếu tố nào khác có thể khiến giá dầu tăng?

Ngoài nhu cầu về dầu để sản xuất nhiều sản phẩm cộng với việc sử dụng dầu trong ngành vận tải, các yếu tố khác có thể khiến giá dầu tăng bao gồm căng thẳng địa chính trị, nguồn cung khan hiếm và sức mạnh kinh tế ngày càng tăng.