Bạn sẽ giàu lên nhờ 5 lời khuyên đầu tư Thomas Rowe Price
Thomas Rowe Price là một trong những nhà đổi mới vĩ đại trong lĩnh vực quản lý đầu tư. Ông là người đầu tiên nhận ra tiềm năng của việc đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng và ông đã xây dựng một công ty cực kỳ thành công dựa trên khái niệm đó.
Cùng Sinvest khám phá 5 lời khuyên đáng giá mà cha đẻ của phương pháp Đầu tư tăng trưởng để lại là gì nhé!
1. Thomas Rowe Price là ai?
Thomas Rowe Price, một chủ ngân hàng đầu tư, nổi tiếng với việc định nghĩa khái niệm cổ phiếu tăng trưởng. Ông nổi tiếng là “cha đẻ của Đầu tư tăng trưởng”, Thomas đã thành lập Công ty Đầu tư Hoa Kỳ được giao dịch công khai có tên là T. Rowe Price vào năm 1937, có trụ sở chính tại Baltimore, Maryland.
Công ty của ông kinh doanh các dịch vụ Quỹ tương hỗ, quản lý tài khoản cho các cá nhân và tổ chức cũng như kế hoạch nghỉ hưu. Một trong những cuốn sách nổi tiếng nhất của Thomas Rowe Price là cuốn T. Rowe Price: The Man, The Company, and The Investment Philosophy..
2. Cuộc đời của Thomas Rowe Price
Thomas Rowe Price, con trai của một bác sĩ, sinh ra ở Glyndon vào ngày 16 tháng 3 năm 1898. Sau khi tốt nghiệp Đại học Swarthmore với bằng Cử nhân Hóa học, ông làm việc một thời gian ngắn cho Công ty Du Pont, nhưng sớm tìm thấy bước vào lĩnh vực đầu tư.
Sau khi làm nhân viên bán hàng cho nhiều công ty môi giới khác nhau, ông Price thành lập công ty tư vấn đầu tư vào năm 1937. “Thomas Rowe Price đã quyết định rằng ông ấy muốn bán lời khuyên thay vì chứng khoán” Charles H. Shaeffer, một cộng sự ban đầu nhớ lại.
Công ty non trẻ có năm nhân viên và những khách hàng đầu tiên của họ là những cá nhân đang tìm kiếm lời khuyên đầu tư.
Năm 1950, Quỹ chứng khoán tăng trưởng giá Thomas Rowe Price được thành lập, chủ yếu như một phương tiện dành cho những khách hàng muốn làm quà tặng chứng khoán cho con cái của họ.
Sự tăng trưởng của quỹ tương hỗ này, không bình thường vì nó được cung cấp mà không tính phí bán hàng, là một hiện tượng. Nó trùng hợp với một thị trường chứng khoán giá lên bắt đầu vào năm 1949.
Khoản đầu tư ban đầu của nó là vào cổ phiếu của International Business Machines, và ngày nay IBM vẫn là công ty nắm giữ đơn lẻ lớn nhất trong quỹ, tính đến ngày 30 tháng 6 năm 1982, có tài sản ròng vượt quá 800 triệu USD. Một cách phù hợp, 411 nhân viên của T. Rowe Price Associates hiện chiếm ba tầng rưỡi trong tòa nhà IBM ở Baltimore.
Khoản đầu tư 1.000 đô la vào năm 1950 vào quỹ này sẽ tăng lên, với cổ tức và lãi vốn được tái đầu tư, lên 22.837 đô la vào cuối năm 1972 khi các cổ phiếu tăng trưởng đạt đến đỉnh cao về mức độ phổ biến của chúng.
Năm 1960, Quỹ Chân trời Mới được thành lập. Mục tiêu của nó là tăng trưởng vốn dài hạn thông qua đầu tư vào các công ty nhỏ hơn. Lựa chọn đầu tiên là Tập đoàn Xerox, vừa đổi tên từ Tập đoàn Haloid. Ngày nay, New Horizons chỉ nhỏ hơn một chút về tài sản ròng so với Quỹ Chứng khoán Tăng trưởng.
Đến năm 1965, ông Price bắt đầu quan tâm đến tác động bất lợi của lạm phát gia tăng đối với nhiều giá trị cổ phiếu. Ông nói: “Rõ ràng là cần phải thay đổi triết lý đầu tư của chúng tôi”.
Mặc dù các cổ phiếu tăng trưởng tiếp tục đại diện cho một phân khúc lớn trong danh mục đầu tư của khách hàng, nhưng sự chú ý ngày càng tăng được dành cho các công ty sở hữu tài nguyên thiên nhiên như một biện pháp chống lạm phát. Năm 1969, với mục tiêu này, Quỹ Kỷ Nguyên Mới được thành lập. Nó đã sớm trở thành người mua cổ phiếu vàng và năng lượng.
Đến năm 1970, ông Thomas Rowe Price đã bán hết cổ phần trong công ty mà ông đã thành lập và dồn sức lực của mình vào việc quản lý các danh mục đầu tư cho gia đình và một vài người bạn.
Ngày nay, T. Rowe Price Associates, thuộc sở hữu của nhân viên, quản lý 13 tỷ USD. Khoảng một nửa số tiền này nằm trong chín quỹ tương hỗ được tổ chức công khai. Nửa còn lại là tiền được quản lý cho các tài khoản cá nhân, bao gồm các cá nhân, tập đoàn và tổ chức.
3. 5 lời khuyên của ‘cha đẻ’ trường phái đầu tư tăng trưởng Thomas Rowe Price
Được ghi nhận là người phổ biến các cổ phiếu tăng trưởng, Price hiểu thị trường là theo chu kỳ, tập trung vào việc chọn những cổ phiếu tốt trong dài hạn. Sự nghiệp đầu tư của ông tập trung vào kỷ luật, tính nhất quán và phân tích cơ bản. Một số đặc điểm mà Rowe tìm kiếm ở các công ty tăng trưởng bao gồm:
- Nghiên cứu vượt trội để phát triển sản phẩm và thị trường
- Thiếu cạnh tranh
- Miễn dịch tương đối từ quy định
- Chi phí lao động thấp
- Lợi nhuận tối thiểu 10% trên vốn đầu tư
T. Rowe Price Associates nhận thấy lợi nhuận trung bình hàng năm là 15,4%, tin rằng các công ty mang lại lợi nhuận cao nhất với triển vọng lợi tức đầu tư cao trong giai đoạn tăng trưởng, Price đã đầu tư vào các công ty như IBM, Xerox, Honeywell, Coca-Cola và 3M trong một thời gian khi cổ phiếu blue chip rất phổ biến.
Với những năm tháng hình thành của mình trong thời kỳ Đại suy thoái, Price đã học cách chấp nhận các khoản đầu tư dài hạn, nắm giữ cổ phiếu trong khi vẫn ghi nhớ tính chất chu kỳ của thị trường lưu ý rằng “Thay đổi là điều chắc chắn duy nhất của nhà đầu tư”.
Rủi ro cũng được quản lý thông qua nghiên cứu sâu rộng và đa dạng hóa. Tất nhiên, các bài học đã được rút ra trong suốt quá trình, trong một cuộc phỏng vấn đã nói rằng “Tôi mắc nhiều lỗi hơn bất kỳ ai khác… nhưng tôi đã học cách thừa nhận sai lầm của mình từ lâu và cố gắng sửa chữa chúng”.
Dưới đây là 5 lời khuyên của nhà đầu tư tăng trưởng Thomas Rowe Price:
3.1. Hãy mua và nắm giữ cổ phiếu
Thomas Rowe Price tin tưởng vào việc đầu tư Mua và Nắm giữ là việc cần làm đối với các nhà đầu tư.
Ngay cả bạn là người không giỏi việc phân tích và không có thời gian nghiên cứu và theo dõi danh mục của mình. Trước tiên hãy tìm một công ty có tiếng tăm và có tiềm năng tăng trưởng. Mua cổ phiếu cả họ và nắm giữ đợi thời cơ đến. Ông cho rằng những cổ phiếu này chính là cổ phiếu tăng trưởng.
Price đã thử nghiệm phương pháp này và khiến nó trở nên phổ biến. Ông tin rằng khi nhà đầu tư cá nhân nhận thấy rằng có ít thời gian hơn cho việc nghiên cứu và đào tạo về định giá cổ phiếu, người ta vẫn có thể hy vọng điều tốt nhất.
Thomas Rowe Price nói rằng ngay cả một người mới bắt đầu cũng có thể vượt qua những trở ngại như vậy bằng cách nắm giữ cổ phiếu của một công ty mà họ thực sự tin tưởng trong thời gian dài hơn. Bạn có thể hưởng lợi từ việc mua và nắm giữ cổ phiếu.
Bạn có thể được hưởng mức thuế thấp hơn so với các nhà giao dịch trong ngày, khả năng thu được lợi nhuận cao, chi phí quản lý cổ phiếu thấp hơn, v.v.
Tất cả những gì bạn phải làm là mua cổ phiếu bạn chọn và giữ nó cho đến khi bạn bị thuyết phục bán nó dựa trên lợi nhuận. Nếu bạn muốn mua cổ phiếu và đầu tư với tư cách là một nhà đầu tư tăng trưởng, hãy đảm bảo xem xét kỹ các khoản đầu tư của mình trước khi mua chúng trong nhiều năm và nhiều thập kỷ.
3.2. Sớm tốt hơn muộn
Thế giới không ngừng thay đổi và những cơn địa chấn thay đổi từng sợi dây trong cuộc sống hàng ngày của chúng ta thỉnh thoảng. Cuộc cách mạng công nghiệp và internet là hai ví dụ dễ dàng xuất hiện trong tâm trí.
Nhận thức được những biến đổi đang thay đổi thế giới có thể dẫn đến lợi nhuận đầu tư ấn tượng, nhưng chỉ khi bạn kiên nhẫn, ngay cả trong thời kỳ biến động.
Thomas Rowe Price nói: “Thà nhận ra sớm còn hơn là quá muộn khi nhận ra một kỷ nguyên đã qua, sự suy giảm của những mục tiêu đầu tư cũ được yêu thích và sự ra đời của một kỷ nguyên mới mang đến những cơ hội mới cho nhà đầu tư.”
Tôi không thể đồng ý hơn, nhưng đến sớm đòi hỏi sự kiên nhẫn và niềm tin, những đặc điểm sẽ biến mất khi biến động gia tăng.
3.3. Sự kiên nhẫn được đền đáp
Tất cả chúng ta đều cảm thấy hiệu quả sau khi hành động, nhưng đầu tư là một lĩnh vực mà hành động không cần thiết sẽ tác động tiêu cực đến hiệu suất.
“Lý thuyết đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng đòi hỏi sự kiên nhẫn, nhưng ít căng thẳng hơn so với giao dịch, nhìn chung ít rủi ro hơn, đồng thời giảm hoa hồng môi giới và thuế thu nhập.”
Khi chúng ta đầu tư, điều quan trọng là tránh nhầm lẫn chuyển động với năng suất. Hành động hiệu quả nhất thường là không hành động, ngay cả khi bạn cảm thấy như mọi người xung quanh đang di chuyển với tốc độ chóng mặt.
3.4. Hãy sáng tạo
Công thức bí mật là gì? Bí mật là, không có bí mật. Bất chấp hàng triệu tuyên bố rằng một số liệu, mẫu biểu đồ hoặc chỉ báo có thể tự tay xác định cổ phiếu lớn tiếp theo, không có giải pháp chung nào phù hợp với tất cả.
Ông Thomas Rowe Price đã tóm tắt điều này rằng: “Không thể chỉ dựa vào một công thức toán học hay thước đo nào để xác định các cổ phiếu tăng trưởng hoặc để phát hiện khi nào thu nhập của chúng đạt đến kỳ hạn.”
Khi bạn nghe ai đó tuyên bố rằng một công cụ là tất cả, bạn có thể chắc chắn rằng họ chỉ đang bán cho bạn thứ gì đó sẽ không hiệu quả về lâu dài.
3.5. Mắc sai lầm
Đầu tư tăng trưởng đòi hỏi phải mắc sai lầm. Ngay cả một nhà đầu tư giỏi cũng sẽ chọn những người hoạt động kém, nhưng một vài người chiến thắng lớn có thể dẫn đến một danh mục đầu tư có lợi nhuận cao.
Thomas Rowe Price không né tránh sai lầm của mình. Ông nói rằng: “Tôi phạm nhiều sai lầm hơn bất kỳ ai khác…Nhưng tôi đã học cách thừa nhận sai lầm của mình từ lâu và cố gắng sửa chữa chúng.”
Hãy chấp nhận những sai lầm của bạn.
4. Sách về Thomas Rowe Price
Tác giả Cornelius C. Bond đã tham gia T. Rowe Price với tư cách là nhà phân tích công nghệ và đã làm việc chặt chẽ với Price trong gần mười năm. Vị trí đặc quyền này đã cho anh ta một cái nhìn độc đáo về tâm trí của người đàn ông có Triết lý Cổ phiếu Tăng trưởng đã tạo ra lợi nhuận trên mức trung bình cho các nhà đầu tư trong nhiều năm.
Trong cuốn sách T. Rowe Price: The Man, The Company, and The Investment Philosophy, Bond dựa trên mối quan hệ cá nhân của mình với Price, cũng như hàng chục tài liệu và bài viết cá nhân và công ty chưa được xuất bản, để kể câu chuyện về cách đầu tư tăng trưởng đã gây bão trong thế giới đầu tư—và cách một nhà đầu tư bình thường có thể hưởng lợi từ chiến lược đầu tư này ngày hôm nay.
Trong cuốn sách này, Cornelius Bond lần đầu tiên kể toàn bộ câu chuyện về cách Price, một người đàn ông khiêm tốn và đạo đức, đã xây dựng công ty mang tên mình như thế nào.
Từ hồ sơ cá nhân và công ty riêng tư, chưa được công bố, bạn sẽ có quyền truy cập trực tiếp vào quy trình sáng tạo đằng sau phương pháp đầu tư rất thành công của Price.
- Những hiểu biết cá nhân dựa trên các bài viết của chính Price và kinh nghiệm cá nhân của tác giả đã làm việc với ông trong nhiều năm.
- Triết lý Cổ phiếu Tăng trưởng như được mô tả trong lời của người tạo ra và bậc thầy của phương pháp này.
- Hai nhà quản lý quỹ đã làm việc chặt chẽ với Mr. Price gặp lại nhau để xem xét môi trường đầu tư trong 5 đến 10 năm tới như chính Price có thể đã xem xét nó.
Cuốn sách này sẽ cung cấp cho bạn quyền tiếp cận của người trong cuộc với câu chuyện có thật về Thomas Rowe Price.
5. Kết luận
Thomas Rowe Price, là một huyền thoại trong thế giới đầu tư. Ngay cả những người không quen thuộc với lịch sử cá nhân của ông cũng biết rằng công ty do ông gây dựng, T. Rowe Price, vẫn nằm trong số những công ty đầu tư hoạt động hiệu quả nhất và được kính trọng nhất trên thế giới. Price – một người đàn ông khiêm tốn tuân thủ các quy tắc đạo đức nghiêm ngặt trong suốt cuộc đời của mình đã xây dựng được một cường quốc tài chính đáng ngưỡng mộ.
Những câu hỏi thường gặp
1. Thomas Rowe Price đã đầu tư vào cái gì?
Thành công liên tục của anh ấy đã khiến anh ấy thành lập quỹ tương hỗ đầu tiên của mình – Quỹ Cổ phiếu Tăng trưởng Giá T. Rowe. Một trong những khoản đầu tư ban đầu của quỹ là IBM. Theo một báo cáo, quỹ chứng khoán tăng trưởng này đã tạo ra kỷ lục hoạt động tốt nhất trong 10 năm đầu tiên so với bất kỳ quỹ tương hỗ vốn cổ phần nào của Hoa Kỳ nhằm mục đích tăng trưởng.
2. Tại sao T. Rowe Price lại đặc biệt?
Các quỹ của Rowe Price đánh bại các quỹ chỉ số so sánh thường xuyên hơn—và với lợi nhuận cao hơn—so với mức trung bình của tất cả các nhà quản lý đang hoạt động. Điều này có nghĩa là nhiều tiền hơn cho các nhà đầu tư.
3. Tài sản ròng của Thomas Rowe Price là bao nhiêu?
Theo báo cáo của nhà quản lý tiền có trụ sở tại Baltimore, Thu nhập ròng của Thomas Rowe Price Jr. là 527,5 triệu đô la vào năm 2019. Doanh thu ròng của công ty đã tăng từ 1,34 tỷ đô la năm 2018 lên 1,4 tỷ đô la vào năm 2019. Kể từ ngày 30/06/2019, T Rowe Price có tài sản trị giá 1,125 nghìn tỷ đô la, tăng từ 1,04 nghìn tỷ đô la.
