Bạn sẽ hối hận nếu bỏ qua 4 phương pháp đầu tư từ Peter Lynch

Peter Lynch là một cái tên được rất nhiều người ngưỡng mộ trong giới đầu tư. Một trong những lý do chính khiến nhà hiền triết này nổi tiếng trên toàn cầu là vì ông đã trao rất nhiều quyền lực vào tay các nhà đầu tư từ chuyên nghiệp đến những nhà đầu tư lính mới. Hãy cùng Sinvest khám phá phương pháp đầu tư Peter Lynch, cách mà ông đánh bại thị trường và trở thành một trong những nhà đầu tư lỗi lạc trên thế giới.

1. Đôi nét về Huyền thoại Peter Lynch

Peter Lynch sinh năm 1944, là doanh nhân và nhà đầu tư chứng khoán người Mỹ. Ông là một trong những nhà đầu tư thành công và nổi tiếng nhất mọi thời đại.

Lynch là cựu quản lý huyền thoại của Quỹ Magellan tại công ty môi giới đầu tư lớn Fidelity. Ông tiếp quản quỹ vào năm 1977 ở tuổi 33 và điều hành nó trong 13 năm.

Peter Lynch nổi tiếng với lợi nhuận mà ông đạt được từ việc quản lý Quỹ Fidelity Magellan từ năm 1977 đến năm 1990. Trong nhiệm kỳ của ông, AUM của quỹ đã tăng từ 18 triệu đô la lên 14 tỷ đô la, mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận hàng năm là 29% và là quỹ tương hỗ vốn cổ phần được xếp hạng hàng đầu.

Bên cạnh đó, hiền triết gia này cũng nổi tiếng với hoạt động từ thiện, ông dành phần lớn tài sản của mình để xây dựng và giúp đỡ những quỹ cộng đồng.

2. Phương pháp đầu tư Peter Lynch

Peter Lynch là một nhà đầu tư huyền thoại và những lời khuyên khôn ngoan của ông từ năm 1993 vẫn còn cực kỳ phù hợp cho đến ngày nay.

2.1. Biết điều gì ảnh hưởng giá cổ phiếu

Biến động giá của một cổ phiếu có thể bị chi phối bởi nhiều yếu tố. Trong ngắn hạn, nó thường bị chi phối bởi cung/cầu hoặc nỗi sợ hãi và lòng tham, điều này rất khó ước tính vì con người có xu hướng phi lý trí. Tuy nhiên, về lâu dài, giá cổ phiếu của một công ty thường tăng cùng với thu nhập hoặc khả năng sinh lời của nó.

Điều này có vẻ như là một khái niệm đơn giản nhưng lại là một khái niệm thường bị bỏ qua. Lynch giải thích nó một cách đơn giản bằng một ví dụ tuyệt vời. Ông chỉ ra rằng công ty y tế Johnson & Johnson đã tạo ra “thu nhập cao hơn bốn năm trước”, do đó giá cổ phiếu cao hơn, trong khi Xerox tạo ra thu nhập “thấp hơn bốn năm trước” và do đó giá cổ phiếu của nó thấp hơn.

Peter Lynch tuyên bố rằng ông chỉ “đúng 6 trong số 10 lần”, nhưng khi đúng, đó có thể là lợi nhuận gấp đôi hoặc gấp ba, bù đắp cho khoản lỗ. Ngay cả khi bạn đúng 3 trên 10 lần, miễn là cổ phiếu tăng gấp 3 lần khi tăng giá và rủi ro giảm giá của bạn thấp, bạn vẫn có thể tăng danh mục đầu tư của mình.

2.2. Biết những gì bạn sở hữu

Phương pháp đầu tư Peter Lynch nhắc nhiều nhất phải kể đến chính là hiểu biết để đầu tư.

Peter Lynch tin rằng quy tắc số một trong đầu tư là “biết bạn sở hữu những gì”. Bằng cách đó, nếu một cổ phiếu giảm giá và bạn hiểu công việc kinh doanh, thì bạn sẽ thoải mái khi biết lý do giảm giá. “Một số cổ phiếu của tôi đã tăng từ 18 đô la xuống còn 8 đô la và sau đó là 40 đô la,” Lynch nói.

Điều quan trọng là chỉ thêm nếu “các yếu tố cơ bản không thay đổi hoặc đang trở nên tốt hơn.” Không phải mọi cổ phiếu bạn đầu tư vào sẽ hồi phục sau khi thua lỗ.

Peter Lynch nói: “Nếu bạn muốn đầu tư, ít nhất hãy thực hiện một loại nghiên cứu giống như khi bạn mua một chiếc tủ lạnh”

Peter Lynch cũng đề xuất bắt đầu một “danh mục đầu tư trên giấy” khi mới bắt đầu và viết cho mỗi cổ phiếu những gì bạn đã trả và năm lý do tại sao. Sau đó, bạn có thể theo dõi điều này trong một số năm để xem mình đã làm tốt hay chưa.

2.3. Khi nào nên mua một cổ phiếu

Nhiều công ty có cái được gọi là vòng đời công ty, trong đó họ bắt đầu như những công ty khởi nghiệp đang phát triển nhanh trước khi trở thành một công ty “tăng quy mô” và sau đó là một công ty trưởng thành, thường là trước khi suy tàn.

Khi nào nên đầu tư vào một công ty là điều khó khăn, nhưng Peter  Lynch khuyên bạn nên đầu tư khi công ty có vị thế lớn nhưng vẫn còn tiềm năng tăng trưởng.

“Bạn có thể đã mua Walmart 10 năm sau khi họ niêm yết cổ phiếu và sau đó vẫn kiếm được gấp 50 lần… 10 năm sau khi niêm yết cổ phiếu, họ chỉ chiếm 18% thị phần của Hoa Kỳ.”

2.4. Ai cũng có thể là một nhà đầu tư vĩ đại

Peter Lynch đã truyền cảm hứng cho hàng triệu người đầu tư vào thị trường vì ông tin rằng những trải nghiệm độc đáo của chính chúng ta có thể mang lại cho chúng ta cái nhìn sâu sắc.

Lynch chỉ ra rằng mọi người thường đầu tư vào cổ phiếu trong một ngành thực sự phức tạp bởi vì chúng có một cái tên thú vị hoặc nhận được lời khuyên từ ai đó.

Thay vào đó, Lynch đề nghị tập trung vào những cổ phiếu mà bạn hiểu và thấy giá trị trong sản phẩm của họ. Một trong những cụm từ được yêu thích là “nếu bạn thích sản phẩm, bạn có thể thích cổ phiếu.”

Ví dụ, anh ấy gợi ý rằng một người bình thường sẽ thấy những cửa hàng đông đúc như The Gap và Dunkin Donuts  trước những người ở Phố Wall, điều này mang lại lợi thế cho họ. Điều quan trọng là tập trung vào những gì bạn hiểu. Lynch nói: “Nếu bạn đang làm trong ngành thép, hãy nhìn vào cổ phiếu thép, thay vì nhìn vào công nghệ sinh học điên rồ.

2.5. Ba chữ C cần chú ý

Lynch nói rằng có ba điểm C mà bạn nên đề phòng khi đầu tư: Complacency (sự tự mãn), Concern (sự lo lắng)  và Capitulation (sự đầu hàng)

Tự mãn là khi mọi thứ đang diễn ra suôn sẻ với một công ty và bạn “không kiểm tra kỹ lưỡng”. Do vậy sự tăng trưởng nhanh chóng của nó khiến bạn chìm đắm và nghĩ rằng mình đang làm đúng đắn, tuy nhiên một khi sự thật phơi bày rằng công ty này đang làm giá thì chính lúc này sự tự mãn sẽ khiến cho bạn bối rối vì việc giảm giá của cổ phiếu.

Đồng thời, khi đầu tư, nên tập trung giá trị thay vì quan sát quá nhiều, bạn sẽ cảm thấy lo lắng với những sự biến động trên thị trường và cuối cùng có thể bán cổ phiếu khi giá đang rẻ mạt.

2.6. Giao tiếp là chìa khóa thành công

Khả năng lắng nghe là một kỹ năng mạnh mẽ. Khi kết thúc việc đặt câu hỏi cho các nhà quản lý, Lynch gợi ý hỏi: “Có điều gì tôi đã quên không?” hoặc “Tôi đã bỏ lỡ câu hỏi nào ở đây?” hoặc thậm chí là “Một năm trước, khi bạn nghĩ rằng mọi thứ sẽ rất tuyệt vời, thì sao nó lại thành ra… điều gì khiến bạn ngạc nhiên?”

Hãy xây mối quan hệ. Hoàn thành những công việc được giao và chuẩn bị kỹ lưỡng khi gặp những người lãnh đạo. Điều đó sẽ giúp bạn tự tin hơn bao giờ hết.

2.7. Bạn có nên bán khống cổ phiếu?

Một trong những thắc mắc của độc giả về phương pháp đầu tư Peter Lynch là mối quan tâm đến việc ông có hay bán khống cổ phiếu không/

Khi bán khống cổ phiếu, bạn chỉ có thể kiếm gấp đôi số tiền của mình. Nhưng khi bạn mua một cổ phiếu, nó có thể tăng vô hạn. Cũng có nhiều mối nguy hiểm với việc bán khống cổ phiếu. Do đó Peter Lynch không thích dùng phương pháp bán khống.

3. Quy tắc vàng trong phương pháp đầu tư Peter Lynch

Trong những cuốn sách bán chạy của mình như Trên đỉnh phố Wall và đánh bại phố Wall, luôn chứa đựng những quy tắc vàng về phương pháp đầu tư Peter Lynch.

Dưới đây là những trích dẫn thú vị và ngắn gọn mà chúng tôi tổng hợp, bạn có thể note lại và suy ngẫm xem mình có thể áp dụng nó trong quá trình đầu tư của mình như thế nào nhé:

• Bạn phải biết những gì bạn sở hữu, và tại sao bạn sở hữu nó.
• Không bao giờ đầu tư vào một công ty mà không hiểu tài chính của nó. Tổn thất lớn nhất đối với cổ phiếu đến từ các công ty có bảng cân đối kế toán kém. Luôn luôn nhìn vào bảng cân đối kế toán để xem liệu một công ty có khả năng thanh toán hay không trước khi bạn mạo hiểm tiền của mình vào nó.
• Mọi người đều có trí tuệ để kiếm tiền từ cổ phiếu nhưng không phải tâm lý đầu tư đều vừng vàng. Nếu bạn dễ bán mọi thứ trong cơn hoảng loạn, bạn nên tránh hoàn toàn cổ phiếu và quỹ tương hỗ chứng khoán.

• Lợi thế của nhà đầu tư không phải là thứ bạn nhận được từ các chuyên gia Phố Wall. Đó là một cái gì đó bạn đã có. Bạn có thể vượt trội hơn các chuyên gia nếu bạn sử dụng lợi thế của mình bằng cách đầu tư vào các công ty hoặc ngành mà bạn đã hiểu rõ.
• Trong ba thập kỷ qua, thị trường chứng khoán đã bị chi phối bởi một nhóm các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Trái ngược với suy nghĩ của nhiều người, điều này giúp nhà đầu tư nghiệp dư dễ dàng hơn. Bạn có thể đánh bại thị trường bằng cách phớt lờ bầy đàn.
• Thông thường, không có mối tương quan nào giữa thành công trong hoạt động của một công ty và thành công của cổ phiếu trong vài tháng hoặc thậm chí vài năm. Về lâu dài, sự thành công của công ty cũng tỷ lệ thuận với thành công của cổ phiếu. Hãy biết kiên nhẫn.
• Những cú sút xa hầu như luôn đi chệch mục tiêu.
• Sở hữu cổ phiếu cũng giống như có con – đừng tham gia nhiều hơn những gì bạn có thể xử lý. Người chọn cổ phiếu bán thời gian có thể có thời gian để theo dõi 8-12 công ty và mua và bán cổ phiếu khi có điều kiện. Không nhất thiết phải có nhiều hơn năm công ty trong danh mục đầu tư cùng một lúc.
• Nếu bạn không thể tìm thấy bất kỳ công ty nào mà bạn nghĩ là hấp dẫn, hãy gửi tiền của bạn vào ngân hàng cho đến khi bạn khám phá ra một công ty tiềm năng.
• Không bao giờ đầu tư vào một công ty mà không hiểu tài chính của nó. Tổn thất lớn nhất đối với cổ phiếu đến từ các công ty có bảng cân đối kế toán kém.
• Tránh cổ phiếu nóng trong các công ty nóng. Các công ty vĩ đại trong các ngành công nghiệp lạnh, không tăng trưởng là những người chiến thắng lớn nhất quán.
• Với các công ty nhỏ, tốt hơn hết là bạn nên đợi cho đến khi họ có lãi trước khi đầu tư.

• Nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào một cổ phiếu, tất cả những gì bạn có thể mất là 1.000 đô la, nhưng bạn có thể kiếm được 10.000 đô la hoặc thậm chí 50.000 đô la trong thời gian bạn kiên nhẫn. Bạn cần tìm một vài cổ phiếu tốt để đầu tư cả đời đáng giá.
• Trong mọi ngành và mọi khu vực, những người nghiệp dư tinh ý có thể tìm thấy những công ty tăng trưởng vượt bậc từ rất lâu trước khi những người chuyên nghiệp phát hiện ra chúng.
• Sự sụt giảm của thị trường chứng khoán là chuyện bình thường như một trận bão tuyết tháng giêng ở Colorado. Nếu bạn chuẩn bị, nó không thể làm hại bạn. Sự sụt giảm là một cơ hội tuyệt vời để thu về những món hời mà các nhà đầu tư đang hoảng loạn bỏ lại sau cơn bão.
• Không ai có thể dự đoán lãi suất, định hướng tương lai của nền kinh tế hoặc thị trường chứng khoán. Bỏ qua tất cả những dự báo như vậy và tập trung vào những gì đang thực sự xảy ra với các công ty mà bạn đã đầu tư.

4. Kết luận về phương pháp đầu tư Peter Lynch

Sự thành công trong suốt sự nghiệp đầu tư của ông chính là minh chứng tốt nhất cho những phương pháp đầu tư Peter Lynch. Cho đến ngày nay, những nhà đầu tư chuyên nghiệp vẫn coi ông là một hình mẫu đáng học hỏi và luôn học hỏi. Qua bài viết này, hi vọng các bạn độc giả nắm rõ được phương pháp đầu tư Peter Lynch và có thể vận dụng cho chính danh mục của mình.

Những câu hỏi thường gặp

1. Các cổ phiếu mà người ta nên tránh là gì?

Người ta nên tránh đầu tư vào các cổ phiếu nóng vì chúng có thể mất giá nhanh chóng.

2. Nên đầu tư vào cổ phiếu nào?

Theo Peter Lynch, một người luôn nên đầu tư vào những cổ phiếu mà mình hiểu rõ.

3. Lợi nhuận mà Peter Lynch mang lại là bao nhiêu?

Peter Lynch nổi tiếng với lợi nhuận mà ông đạt được từ việc quản lý Quỹ Fidelity Magellan từ năm 1977 đến năm 1990. Trong nhiệm kỳ của ông, AUM của quỹ đã tăng từ 18 triệu đô la lên 14 tỷ đô la, mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận hàng năm là 29% và là quỹ tương hỗ vốn cổ phần được xếp hạng hàng đầu.

Nguồn: tổng hợp