16 Nguyên tắc đầu tư John Templeton đơn giản nhưng hiệu quả

Nếu Benjamin Graham là cha đỡ đầu của đầu tư giá trị ở Mỹ thì JohnTempleton có thể được gọi là cha đỡ đầu của đầu tư giá trị quốc tế. Thành công của ông vươn xa đến toàn cầu. Templeton đã sử dụng những nguyên tắc riêng để có thể đầu tư thành công. Vậy những nguyên tắc đầu tư John Templeton áp dụng là gì? Cùng Sinvest khám phá những “bí kíp” mà nhà đầu tư lỗi lạc này đã dùng trong suốt quá trình đầu tư của mình nhé!

1. Đôi nét về John Templeton

John Marks Templeton sinh ngày 29 tháng 11 năm 1912 tại Winchester, Tennessee. Ông tốt nghiệp Đại học Yale năm 1934 và được vinh danh là Học giả Rhodes của Đại học Balliol tại Đại học Oxford, nơi ông tốt nghiệp với bằng luật năm 1936.

John Templeton bắt đầu sự nghiệp của mình ở Phố Wall vào năm 1938. Ông và một số đồng nghiệp đã tự mình thành lập và thành lập công ty sau này trở thành Templeton, Dobbrow và Vance.

Năm 1939, ông đã thực hiện khoản đầu tư có thể là nổi tiếng nhất của mình. Trong khi thế giới lo lắng về Hitler và tương lai của châu Âu, Templeton đã đầu tư 100 đô la vào mỗi cổ phiếu được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Mỹ và New York đang giao dịch dưới 1 đô la – tổng cộng 104 công ty. Trong khi một số người cho rằng động thái này chẳng khác gì việc mua lại cổ phiếu rác, thì 4 năm sau, ông đã bán nó với giá hơn 40.000 đô la trong khi khoản đầu tư ban đầu là 10.400 đô la Templeton là một trong những nhà đầu tư Mỹ đầu tiên tập trung vào giao dịch bên ngoài các công ty Mỹ với các khoản đầu tư toàn cầu. John Templeton được coi là một nhà đầu tư trái ngược và là nhà quản lý quỹ tương hỗ, người đã thành lập Quỹ Tăng trưởng Templeton vào năm 1954. Quỹ John Templeton của ông là một trong những quỹ được công nhận nhất trên thế giới quyên góp phần lớn quỹ cho nghiên cứu khoa học.

2. 16 nguyên tắc đầu tư John Templeton – Đầu tư để thành công

Bản thân Templeton đã mô tả cách tiếp cận của mình là “săn hàng giá rẻ”. Tuy nhiên, ông đã mang đến một điều mới mẻ cho đầu tư giá trị – ông đã tìm kiếm những món hời trên toàn thế giới vào thời điểm mà phần lớn các nhà đầu tư hiếm khi nhìn xa hơn đất nước của họ. Templeton là người đầu tiên đầu tư lớn vào Nhật Bản vào đầu những năm 1960 và điều đó đã giúp ông trở thành tỷ phú. Dưới đây là 16 nguyên tắc đầu tư John Templeton mà chúng tôi tổng hợp: #1. Nếu bạn bắt đầu bằng một lời cầu nguyện, bạn có thể suy nghĩ rõ ràng hơn và mắc ít sai lầm hơn. Là một người sùng đạo và dành cả cuộc đời để nghiên cứu và tìm hiểu về vấn đề tôn giáo. Do đó trong các nguyên tắc đầu tư John Templeton tin rằng nếu có đức tin vào tâm linh sẽ khiến mọi thứ diễn ra suôn sẻ hơn. Ông tin rằng cầu nguyện có thể giúp bạn suy nghĩ rõ ràng và mắc ít sai lầm hơn. Nó làm giảm sự lo lắng và căng thẳng – hai trong số những kẻ giết người lớn nhất đối với lợi nhuận đầu tư. Giảm căng thẳng có thể giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn. #2. Vượt qua thị trường là một nhiệm vụ khó khăn Những ảnh hưởng lên thị trường cũng đồng thời ảnh hưởng đến lợi nhuận và những quyết định đầu tư của những người tham gia. Lạm phát là một ví dụ điển hình nhất. Thách thức không chỉ đơn giản là đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn nhà đầu tư bình thường. Cho rằng lạm phát ăn vào lợi nhuận của bạn, thách thức thực sự là đưa ra các quyết định đầu tư tốt hơn so với tỷ lệ lạm phát trong dài hạn. Do đó, để có thể sinh lời tốt hơn nhà đầu tư không chỉ quan tâm đến mức sinh lời bao nhiêu mà phải xem liệu nó có vượt qua tốc độ lạm phát hay không. #3. Đầu tư – không giao dịch hoặc đầu cơ

Trước đây chúng ta đã thảo luận rằng thị trường chứng khoán không phải là một sòng bạc . Tuy nhiên, nếu bạn đối xử với nó như một – giống như hầu hết mọi người đã làm trong năm 2007 và 2008, và chuyển vào hoặc ra khỏi cổ phiếu một cách nhanh chóng, thì thị trường sẽ là sòng bạc của bạn. Và giống như những gì xảy ra trong sòng bạc, cuối cùng bạn sẽ thua. Ông cảnh báo chống lại hoạt động đầu cơ, đặc biệt là cau mày trước những hoạt động đầu cơ kém thông minh mà không quan tâm đến giá trị, trong đó mục tiêu là thoát ra trong ngắn hạn với mức giá cao hơn. Cá nhân tôi nghĩ rằng ông ấy sẽ tán thành các hoạt động đầu cơ giá trị, đặc biệt là khi chúng ta hiện đang hoạt động trong một môi trường có sự mất giá tiền tệ nghiêm trọng hơn so với thời đại của ông ấy. Với đầu cơ giá trị, các khoản đầu tư được định giá hấp dẫn nhưng cũng tiềm ẩn nguy cơ bùng nổ. #4. Mua giá trị, không phải xu hướng thị trường hay triển vọng kinh tế Không cần phải lo lắng về những dự báo kinh tế hay thị trường chứng khoán không quan trọng chút nào. Thay vào đó, bạn nên dành thời gian quý báu của mình để tìm hiểu điều gì đang xảy ra trên thực tế – với những công ty có cổ phiếu mà bạn sở hữu hoặc muốn sở hữu. Cuối cùng, chính các cổ phiếu riêng lẻ quyết định thị trường chứ không phải ngược lại. Các cổ phiếu riêng lẻ có thể tăng trong thị trường giá xuống và giảm trong thị trường giá lên. Vì vậy, hãy mua cổ phiếu riêng lẻ, không phải xu hướng thị trường hay triển vọng kinh tế. #5. Khi mua cổ phiếu, hãy tìm kiếm những món hời trong số những cổ phiếu chất lượng Xác định chất lượng của một cổ phiếu cũng giống như đánh giá một nhà hàng. Bạn không mong đợi nó hoàn hảo 100%, nhưng trước khi nó đạt ba hoặc bốn sao, bạn muốn nó phải vượt trội hơn. Do vậy, không thể nhắm mắt chọn bừa, hãy tạo cho mình một danh sách những cổ phiếu chất lượng hàng đầu và bơi theo nó. #6. Mua giá thấp

Bây giờ đây là một khái niệm rất đơn giản để thuyết giảng, nhưng rất khó để thực hiện. Khi giá cao, rất nhiều nhà đầu tư mua rất nhiều cổ phiếu như chúng ta đã thấy trong thời hoàng kim năm 2007 và đầu năm 2008. Và khi thị trường sụp đổ và đạt mức thấp nhất trong nhiều năm vào cuối năm 2008, không có bất kỳ người mua nào . Tôi vẫn nhớ khoảng thời gian sau vụ phá sản của Lehman Brothers khi từng chuyên gia xuất hiện trên CNBC hoặc các kênh kinh doanh khác đều tuyên bố về cái chết của cổ phiếu. Khi Sensex ở mức 8.000, các chuyên gia này đã dự đoán mức 5.000. Đó là những thời điểm cung cấp một cơ hội săn lùng rất tốt cho các nhà đầu tư nhỏ. Nếu bạn mua cổ phiếu chất lượng khi không có ai khác mua, bạn sẽ nhận được những thứ rẻ. Chỉ khi đó, bạn mới làm tốt hơn rất nhiều so với các nhà đầu tư khác trong thời gian dài. #7. Không có bữa trưa miễn phí ‘Mẹo hấp dẫn’ thường không phải là thứ giúp bạn kiếm được nhiều tiền. Thay vào đó, nó thường nóng đến mức làm bỏng tay và túi của bạn. Vì vậy, đừng bao giờ đầu tư chỉ dựa trên tiền boa. Bạn sẽ ngạc nhiên khi có bao nhiêu nhà đầu tư làm chính xác điều này. Nhưng ‘tiền boa’ không phải là cách để kiếm lợi nhuận nhanh chóng. Đó là con đường ngắn nhất để hủy hoại tài chính. #8. Tự làm hoặc thuê những chuyên gia khôn ngoan giúp bạn Mọi người sẽ nói với bạn: Hãy điều tra trước khi đầu tư. Điều quan trọng là bạn phải lắng nghe họ. Điều quan trọng là bạn phải nghiên cứu các công ty để biết điều gì khiến họ thành công hay thất bại. Hãy cố gắng học hỏi và luôn luôn nghiên cứu doanh nghiệp và thị trường. Nếu như nó vượt mức hiểu biết của bạn, hãy tìm cho mình một chuyên gia khôn ngoan để chỉ đường cho bạn trong quá trình đầu tư. #9. Đa dạng hóa Trên thị trường chứng khoán, có một số sự an toàn về số lượng. Cho dù bạn cẩn thận đến đâu, bạn cũng không thể dự đoán hay kiểm soát tương lai. Vì vậy, bạn phải đa dạng hóa. Nhưng đừng ‘làm xấu đi’ bằng cách thêm cổ phiếu vào các lĩnh vực không quen thuộc vì mục đích đa dạng hóa. Có vẻ khá bối rối vì nhiều nhà đầu tư khuyên rằng đa dạng hóa chính là liều thuốc độc giết chết tài khoản của bạn. Nhưng khoan vội hiểu nhầm nguyên tắc đầu tư Templeton, hãy lựa chọn những cỏ phiếu thuộc các lĩnh vực khác nhau, đừng nên trải dài danh mục quá nhiều nhưng ít nhất bạn phải hiểu được tại sao bạn lại mua nó. Hoặc bạn sẽ gặp khó khăn trong việc quản lý những gì đang xảy ra với tiền của mình. #10. Đầu tư để có tổng lợi nhuận thực tế tối đa Điều này có nghĩa là lợi nhuận sau thuế và lạm phát. Đây là mục tiêu hợp lý duy nhất cho hầu hết các nhà đầu tư dài hạn. Lợi nhuận thi lại phải là số dương sau khi tính khoản thuế và lạm phát. Sẽ chẳng có ý nghĩa gì khi đầu tư mà phải trừ hết tất cả các khoản phí phải không nào? #11. Học hỏi từ sai lầm

Cách duy nhất để tránh sai lầm là không đầu tư – đó là sai lầm lớn nhất. Đừng nản lòng, và chắc chắn là đừng cố gắng bù lại khoản lỗ của bạn bằng cách chấp nhận rủi ro lớn hơn. Thay vào đó, hãy biến mỗi sai lầm thành một bài học kinh nghiệm. Xác định chính xác những gì đã xảy ra và làm thế nào bạn có thể tránh những sai lầm tương tự trong tương lai. Nhà đầu tư nào nói, “Lần này sẽ khác,” trong khi thực tế nó gần như lặp lại một tình huống trước đó, đã thốt ra một trong bốn từ đắt giá nhất trong lịch sử đầu tư. Sự khác biệt lớn giữa những người thành công và những người không thành công là những người thành công học hỏi từ sai lầm của họ và sai lầm của người khác. #12. Giám sát chặt chẽ các khoản đầu tư của bạn Hãy nhớ rằng không có khoản đầu tư nào là mãi mãi. ‘Mua và nắm giữ’ không có nghĩa là ‘mua và quên’. Bạn phải đặt một sự quan tâm nhất định vào những gì mình đầu tư, không nhất thiết phải quan sát nó từng phút từng giây, ít nhất bạn phải biết mình đầu tư gì và xem liệu doanh nghiệp có thay đổi gì với mục đích ban đầu không. Bạn có thể không quan tâm thị trường nhưng doanh nghiệp thì bạn phải nắm rõ. #13. Một nhà đầu tư có tất cả các câu trả lời thậm chí không hiểu tất cả các câu hỏi. Một trong những nguyên tắc đầu tư John Templeton đó chính là không ngừng tìm hiểu. Một cách tiếp cận kiêu ngạo trong đầu tư sẽ sớm dẫn đến thất vọng, nếu không muốn nói là thảm họa hoàn toàn. Nhà đầu tư khôn ngoan nhận ra rằng thành công là một quá trình liên tục tìm kiếm câu trả lời cho những câu hỏi mới. Chỉ có khi không ngừng học hỏi và cập nhật, bạn mới có thể không bị đào thải khỏi thị trường. #14. Luôn linh hoạt và cởi mở về các loại hình đầu tư Có những lúc mua cổ phiếu blue-chip, cổ phiếu chu kỳ, cổ phiếu vốn hóa trung bình và nhỏ, và có những lúc ngồi trên tiền mặt. Thực tế là không có một loại hình đầu tư nào luôn tốt nhất. Vì vậy, hãy duy trì sự linh hoạt và cởi mở với nhu cầu của thời gian và tình huống. #15. Đừng hoảng sợ Đôi khi bạn sẽ không bán khi những người khác đang mua, và bạn sẽ rơi vào tình trạng thị trường sụp đổ . Đừng vội bán vào ngày hôm sau. Thay vào đó, hãy nghiên cứu danh mục đầu tư của bạn. Nếu bạn không thể tìm thấy những cổ phiếu hấp dẫn hơn, hãy giữ lấy những gì bạn có. #16. Đừng sợ hãi hoặc tiêu cực quá thường xuyên Tất nhiên, sẽ có những sự điều chỉnh, thậm chí có thể là đổ vỡ. Nhưng theo thời gian, các nghiên cứu của chúng tôi chỉ ra rằng, cổ phiếu sẽ tăng…và tăng…và tăng. Trong thế kỷ này hay thế kỷ tiếp theo, nó vẫn là – “Mua thấp, bán cao.” Quan tâm cổ phiếu nhưng đừng để nỗi lo lắng và sợ hãi đánh gục bạn. Bạn có thể sai lầm trước ngưỡng cửa thiên đường.

3. Kết luận Nguyên tắc đầu tư John Templeton

Cách tiếp cận của Templeton, mặc dù rõ ràng và đơn giản, nhưng đòi hỏi kỹ năng, sự cống hiến và óc phán đoán sắc sảo. Những nguyên tắc đầu tư John Templeton có lẽ xứng đáng trở thành những nguyên tắc vượt thời gian, vì rõ ràng bất cứ thời đại nào chúng đều được áp dụng một cách chính xác. Qua bài viết này, hi vọng các bạn độc giả có thể hiểu rõ hơn về những giá trị mà Templeton mang lại. Chúc các bạn áp dụng để đầu tư thành công

Câu hỏi thường gặp

Ngài John Templeton kiếm tiền như thế nào? Theo Templeton, ông đã gọi cho người môi giới của mình vào ngày Thế chiến thứ hai bắt đầu và hướng dẫn ông thực hiện giao dịch mua. Mưu kế này đã giúp ông trở thành một người giàu có. Templeton trở thành tỷ phú nhờ đi tiên phong trong việc sử dụng các quỹ tương hỗ đa dạng toàn cầu. Quỹ Tăng trưởng Templeton của ông, Ltd.

Đức tin đã ảnh hưởng đến Ngài John Templeton như thế nào?

John Templeton bắt đầu đầu tư khi nào? Ông bắt đầu sự nghiệp đầu tư của mình vào năm 1938 và thành lập quỹ tương hỗ đầu tiên của mình, Quỹ Tăng trưởng Templeton, vào năm 1954. Khoản đầu tư ban đầu trị giá 10.000 đô la khi quỹ đó mới thành lập sẽ tăng lên hơn 2 triệu đô la vào thời điểm ông bán quỹ của gia đình mình cho Tập đoàn Franklin vào năm 1992.