Đòn bẩy tài chính là gì? Ý nghĩa & Cách tính đòn bẩy tài chính A – Z

Đòn bẩy tài chính là một khái niệm quan trọng trong lĩnh vực kinh tế và đầu tư. Tuy nhiên, không phải ai cũng hiểu rõ về nó. Vậy đòn bẩy tài chính là gì? Đơn giản, đòn bẩy tài chính là sử dụng vốn vay để tạo ra lợi nhuận lớn hơn so với số vốn ban đầu.

Đòn bẩy tài chính có thể tạo ra cơ hội phát triển nhanh chóng và tăng lợi nhuận, nhưng cũng mang theo rủi ro lớn.

Trong bài viết này, hãy cùng Sinvest khám phá khái niệm đòn bẩy tài chính và tầm quan trọng của nó trong môi trường kinh doanh ngày nay cũng như tìm hiểu chi tiết về các loại đòn bẩy phổ biến và cách sử dụng chúng một cách hiệu quả.

Chúng ta cùng bắt đầu nhé!

1. Đòn bẩy tài chính là gì?

Đòn bẩy tài chính (tiếng Anh là Financial Leverage – viết tắt là FL) là một khái niệm trong lĩnh vực tài chính, cho phép một cá nhân hoặc doanh nghiệp sử dụng khoản vốn đi vay để tăng khả năng đầu tư và tạo ra lợi nhuận lớn hơn so với số vốn ban đầu của mình.

Cách thức hoạt động của đòn bẩy tài chính dựa trên việc tận dụng lợi ích của lãi suất và thu nhập đạt được từ việc đầu tư. Khi mức lợi nhuận vượt quá chi phí vay, người sử dụng đòn bẩy có thể tạo ra lợi nhuận dư thừa.

Tuy nhiên, đòn bẩy tài chính cũng đi kèm với một số rủi ro. Nếu việc đầu tư không thành công hoặc lợi nhuận không đủ để trả nợ, người sử dụng đòn bẩy tài chính có thể mất số vốn đầu tư ban đầu và gánh chịu nợ nần.

Hệ số nợ là một chỉ số tài chính được sử dụng để đo lường mức độ sử dụng vốn vay của một doanh nghiệp. Nó thể hiện tỷ lệ giữa số tiền nợ và tổng số tài sản của doanh nghiệp. Hệ số nợ cho biết mức độ phụ thuộc vào vốn vay và khả năng chi trả nợ của doanh nghiệp.

Ví dụ minh họa về đòn bẩy tài chính và hệ số nợ:

Giả sử một công ty ABC có tổng số vốn vay là 200.000 đơn vị tiền tệ và tổng số vốn chủ sở hữu là 500.000 đơn vị tiền tệ. Áp dụng công thức, ta có:

Hệ số nợ = (200.000 / (200.000 + 500.000)) x 100 = 28,57%

Điều này cho thấy rằng hệ số nợ của công ty ABC là 28,57%. Tức là tỷ lệ số vốn vay so với tổng số vốn của công ty là 28,57%.

Với ví dụ trên, công ty ABC sử dụng một mức độ đòn bẩy tài chính khá thấp, chỉ sử dụng một phần nhỏ vốn vay so với vốn chủ sở hữu. Tuy nhiên, nếu công ty tăng tỷ lệ vốn vay, hệ số nợ sẽ tăng lên, và đòn bẩy tài chính cũng có thể tăng lên, mang lại cơ hội tăng lợi nhuận nhưng cũng gắn liền với rủi ro tài chính cao hơn.

2. Ý nghĩa của đòn bẩy tài chính

Đòn bẩy tài chính có ý nghĩa quan trọng trong lĩnh vực tài chính và kinh doanh vì nó cho phép tăng khả năng đầu tư và sinh lợi nhuận. Mặc dù có rất nhiều rủi ro khi sử dụng đòn bẩy nhưng với lợi nhuận mà công cụ này mang lại, nó vẫn được các doanh nghiệp ưa thích sử dụng.

Dưới đây là một số ý nghĩa chính của đòn bẩy tài chính:

• Tăng khả năng đầu tư: Sử dụng đòn bẩy tài chính cho phép doanh nghiệp sử dụng số vốn vay để tăng khả năng đầu tư. Thay vì chỉ dựa vào vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp có thể vay thêm vốn để đầu tư vào các dự án mới, mở rộng kinh doanh, mua sắm tài sản cần thiết và nâng cao hiệu quả hoạt động.
• Tạo ra lợi nhuận dư thừa: Khi lợi nhuận từ việc đầu tư vượt quá chi phí vay, đòn bẩy giúp tạo ra lợi nhuận dư thừa. Số tiền lợi nhuận này có thể được sử dụng để trả nợ, chi trả cổ tức cho cổ đông hoặc đầu tư vào các dự án mới để tăng cường tăng trưởng doanh nghiệp.
• Tăng trưởng và mở rộng: Sử dụng đòn bẩy có thể giúp doanh nghiệp nhanh chóng tăng trưởng và mở rộng quy mô hoạt động. Với sự hỗ trợ từ vốn vay, doanh nghiệp có thể mở rộng sản xuất, mở rộng thị trường, tăng cường năng lực cạnh tranh và tạo ra những cơ hội mới để phát triển.
• Tối ưu hóa cấu trúc tài chính: Đòn bẩy cung cấp cho doanh nghiệp sự linh hoạt trong việc quản lý cấu trúc tài chính. Bằng cách sử dụng tỷ lệ vốn vay hợp lý, doanh nghiệp có thể tận dụng lợi ích của lãi suất vay thấp và tăng cường sinh lợi nhuận cho cổ đông.
• Là “lá chắn thuế” của doanh nghiệp: Bởi khoản vay cũng như phần tiền lãi tính vào chi phí của doanh nghiệp, và tất nhiên nó sẽ được khấu trừ vào phần thu nhập phải chịu thuế khi quyết toán. Lúc này, doanh nghiệp sẽ phải nộp ít thuế hơn mà vẫn tăng sinh lợi nhuận.

Không chỉ đối với doanh nghiệp, đòn bẩy tài chính cũng có ý nghĩa rất quan trọng đối với các trader khi tham gia giao dịch tại các sàn môi giới Forex. Các sàn môi giới sẽ cung cấp cho các trader nhiều mức đòn bẩy khác nhau phục vụ trong quá trình giao dịch.

Đặc biệt tại sàn Exness các trader có thể đòn bẩy tài chính không giới hạn.

3. Công thức tính đòn bẩy tài chính

Cụ thể về công thức tính đòn bẩy tài chính như sau:

Trong đó:

• EBIT là lợi nhuận trước thuế và lãi vay
• EPS là lợi nhuận của vốn chủ sở hữu

Để tính đòn bẩy tài chính sau khi có thêm khoản lãi vay phải trả (I), ta sẽ được công thức mới

Trong đó:

• F: chi phí cố định; 
• v: chi phí biến đổi trên 1 đơn vị sản phẩm; 
• p: giá bán
• Q: số lượng sản phẩm
• I: lãi vay phải trả

Chúng ta cùng tìm hiểu chi tiết công thức cũng như mức độ tác động của đòn bẩy tài chính với hoạt động kinh doanh của công ty thông qua ví dụ sau:

Giả sử công ty ABC sản xuất và bán sản phẩm A với giá bán là 10 đơn vị tiền tệ mỗi sản phẩm. Chi phí biến đổi 1 đơn vị sản phẩm (chi phí sản xuất, vận hành, quảng cáo, v.v.) là 6 đơn vị tiền tệ. Trong một năm, công ty bán được 100.000 sản phẩm.

Bây giờ, chúng ta có thể tính lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EBIT) của công ty ABC:

EBIT = (Giá bán – Chi phí biến đổi 1 đơn vị sản phẩm) x Số lượng sản phẩm bán được = (10 – 6) x 100.000 = 4 x 100.000 = 400.000 đơn vị tiền tệ

Tiếp theo, giả sử công ty quyết định vay một khoản vốn mới để mở rộng hoạt động sản xuất và phải trả 50.000 đơn vị tiền tệ lãi vay hàng năm (I).

Áp dụng công thức đòn bẩy tài chính mới, ta có:

Đòn bẩy tài chính mới = EBIT / (EBIT – I) = 400.000 / (400.000 – 50.000) = 400.000 / 350.000 = 1.14

Kết quả cho thấy rằng đòn bẩy tài chính mới của công ty ABC là 1.14. Điều này cho thấy mỗi đơn vị tăng giảm lãi vay (I) sẽ dẫn đến sự thay đổi 1.14 đơn vị trong lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EBIT).

4. Một số lưu ý khi sử dụng đòn bẩy tài chính

Sử dụng đòn bẩy tài chính là một phương pháp phổ biến để tăng khả năng đầu tư và tạo ra lợi nhuận lớn hơn. Tuy nhiên, nó cũng có thể mang lại rủi ro cao nếu không được sử dụng một cách thận trọng.

Dưới đây là một số lưu ý quan trọng khi sử dụng đòn bẩy tài chính:

• Hiểu rõ về đòn bẩy: Đòn bẩy tài chính là việc sử dụng tiền vay để đầu tư hoặc mua sắm tài sản. Bạn cần hiểu rõ về cách hoạt động của đòn bẩy, các loại tiền vay có sẵn và cách tính toán rủi ro và lợi nhuận liên quan.
• Xác định mục tiêu đầu tư: Trước khi sử dụng đòn bẩy, xác định rõ mục tiêu đầu tư của bạn. Điều này giúp bạn lựa chọn phương án đòn bẩy phù hợp và tăng khả năng đạt được kết quả mong muốn.
• Xem xét khả năng thanh toán: Trước khi sử dụng tiền vay, đảm bảo rằng bạn có khả năng thanh toán các khoản nợ phát sinh. Đánh giá tình hình tài chính của bạn và xem xét khả năng chi trả tiền lãi và gốc.
• Đánh giá rủi ro: Đòn bẩy tài chính có thể tăng cơ hội sinh lợi, nhưng cũng đồng nghĩa với việc tăng rủi ro. Bạn cần đánh giá cẩn thận các rủi ro liên quan, bao gồm khả năng thua lỗ và tình hình thị trường không ổn định.
• Thận trọng khi sử dụng đòn bẩy lớn: Mặc dù đòn bẩy có thể mang lại lợi nhuận lớn, nhưng sử dụng quá nhiều đòn bẩy có thể khiến bạn rơi vào tình trạng nợ nần không kiểm soát được. Hãy cân nhắc cẩn thận trước khi sử dụng đòn bẩy lớn và chỉ sử dụng mức đòn bẩy mà bạn có thể quản lý được.
• Theo dõi và điều chỉnh: Đối với việc sử dụng đòn bẩy, việc theo dõi và điều chỉnh là rất quan trọng. Theo dõi sự phát triển của các khoản đầu tư và đảm bảo rằng bạn luôn có đủ tài chính để chi trả nợ và lãi suất. Nếu cần, điều chỉnh mức đòn bẩy để phù hợp với tình hình tài chính và thị trường.

Lưu ý rằng sử dụng đòn bẩy tài chính có thể mang lại cơ hội lớn, nhưng cũng đòi hỏi sự cân nhắc và quản lý cẩn thận. Nếu bạn không tự tin hoặc không hiểu rõ về cách sử dụng đòn bẩy, hãy tìm kiếm sự tư vấn từ chuyên gia tài chính để đảm bảo rằng bạn đưa ra quyết định đúng đắn và an toàn.

5. Kết luận

Trong bài viết này, chúng ta đã tìm hiểu về đòn bẩy tài chính và tầm quan trọng của nó trong hoạt động kinh doanh. Đòn bẩy tài chính cho phép doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn vay để tăng lợi nhuận và tăng cường khả năng đầu tư.

Tuy nhiên, việc sử dụng đòn bẩy tài chính cần được đánh giá kỹ lưỡng và có sự quản lý tài chính thông minh nếu không sẽ rất dễ đến tình trạng thua lỗ và thậm chí là phá sản.

Câu hỏi thường gặp?

1. Đòn bẩy tài chính là gì?

Đòn bẩy tài chính là một khái niệm trong tài chính doanh nghiệp, đề cập đến việc sử dụng nguồn vốn vay để tăng cường lợi nhuận và khả năng đầu tư.

2. Tại sao đòn bẩy tài chính quan trọng?

Đòn bẩy tài chính giúp doanh nghiệp tăng cường sức mạnh tài chính và khả năng mở rộng hoạt động kinh doanh. Nó có thể tạo ra lợi nhuận cao hơn và cơ hội tăng trưởng nhanh chóng.

3. Làm thế nào để quản lý đòn bẩy tài chính hiệu quả?

Quản lý tài chính thông minh là vấn đề quan trọng để quản lý đòn bẩy tài chính. Điều này bao gồm việc đánh giá rủi ro, đảm bảo khả năng thanh toán lãi vay, đa dạng hóa nguồn tài chính và thực hiện kế hoạch tài chính rõ ràng.