Bạn sẽ hối hận nếu bỏ qua chiến lược đầu tư Warren Buffett!!
Chiến lược đầu tư Warren Buffett là gì? Nếu bạn muốn đầu tư như Warren Buffett, bạn không cần phải làm điều gì phi thường. Trên thực tế, nhiều nhà đầu tư mới ngạc nhiên với phong cách đầu tư đơn giản của Nhà tiên tri xứ Omaha – Buffett đầu tư vào các doanh nghiệp lớn được giao dịch với giá thấp hơn giá trị nội tại của chúng, và sau đó ông nắm giữ các khoản đầu tư đó miễn là chúng vẫn là những doanh nghiệp tuyệt vời.
Rõ ràng, có nhiều câu chuyện hơn thế. Trong bài viết này, Sinvest sẽ cùng các bạn tìm hiểu sâu hơn một chút về chiến lược đầu tư của Warren Buffett!
1. Đôi nét về tỷ phú Warren Buffett
Warren Buffett được cho là nhà đầu tư vĩ đại nhất mọi thời đại và đã tích lũy tiền của mình với tốc độ cao đến mức hiện ông là người giàu thứ bảy trên thế giới với giá trị tài sản ròng gần 100 tỷ USD, theo Bloomberg.
Buffett là người duy nhất trong số những người giàu có trên thế giới ở chỗ ông đã tích lũy tài sản của mình bằng cách đầu tư và tái đầu tư vốn của mình vào một số doanh nghiệp khác nhau trước khi nắm quyền kiểm soát Berkshire Hathaway, công ty đóng vai trò là phương tiện đầu tư chính của ông ngày nay.
Nhờ thành công vang dội, sự chính trực và sẵn sàng nói trước công chúng về triết lý đầu tư của mình và những vấn đề khác, danh tiếng của Buffett đã tăng lên đáng kể trong những năm qua.
Cuộc họp cổ đông thường niên của Berkshire đã từng được tổ chức tại một quán cà phê nhỏ với chỉ khoảng hơn chục người tham dự, nhưng ngày nay nó đã thu hút hàng chục nghìn người và được phát trực tuyến.
2. Chiến lược đầu tư của Warren Buffett trong 9 bước
Phần lớn quá trình đầu tư của Buffett là được giữ kín, vì vậy chúng tôi không biết chính xác cách ông ấy nghiên cứu các khoản đầu tư. Nhưng đây là một số chiến lược đầu tư quan trọng nhất của Warren Buffett mà bạn có thể kết hợp vào các chiến lược đầu tư của riêng mình:
2.1. Tìm kiếm một biên độ an toàn.
Ưu tiên biên độ an toàn là nền tảng trong chiến lược đầu tư của Warren Buffett. Nói một cách đơn giản, biên độ an toàn đề cập đến các đặc điểm của một khoản đầu tư giúp bảo vệ các nhà đầu tư khỏi bị mất tiền.
Ví dụ: nếu một cổ phiếu giao dịch với giá 10 đô la một cổ phiếu, nhưng tài sản của công ty thực tế trị giá 12 đô la một cổ phiếu, thì sẽ có mức an toàn là 2 đô la. Giá trị nội tại của tài sản sẽ ngăn giá cổ phiếu của công ty giảm quá đáng kể.
Mục tiêu của Buffett là luôn trả ít hơn giá trị nội tại của công ty. Như ông nói, “Giá mua cổ phiếu của một công ty xuất sắc quá cao có thể làm mất tác dụng của một thập kỷ phát triển kinh doanh thuận lợi sau đó.”
2.2. Tập trung vào chất lượng.
Warren Buffett không đầu tư vào “rác”. Thông thường, bạn sẽ không thấy ông ấy mua những doanh nghiệp đang gặp khó khăn, bất kể giá của chúng rẻ đến mức nào.
Một trong những câu nói hay nhất của Buffett mà các nhà đầu tư mới có thể tiếp thu là: “Mua một công ty tuyệt vời với mức giá hợp lý sẽ tốt hơn nhiều so với mua một công ty vừa phải với mức giá tuyệt vời.”
2.3. Đừng chạy theo đám đông.
Đây là một lời khuyên khác của Buffett cực kỳ quan trọng đối với các nhà đầu tư mới bắt đầu , đặc biệt là trong thời đại hiện đại của bảng tin Reddit: Đừng mua một số cổ phiếu chỉ vì những người khác cũng vậy.
Nhưng cũng đừng đặt mục tiêu luôn là người đi ngược lại và bán những cổ phiếu mà những người khác đang mua. Như Buffett đã làm, cách tốt nhất để đầu tư là hoàn toàn phớt lờ đám đông và tập trung vào việc tìm kiếm giá trị của riêng bạn.
Ông cũng nói, “Phẩm chất quan trọng nhất đối với một nhà đầu tư là cảm xúc, không phải trí tuệ. Bạn cần giữ một cảm xúc vững vàng và không giao động khi quan sát đám đông hay chống lại đám đông.”
2.4. Đừng sợ sự sụp đổ và điều chỉnh của thị trường.
Mục tiêu rõ ràng của đầu tư chứng khoán là mua thấp và bán cao, nhưng bản chất con người có thể buộc chúng ta làm điều ngược lại. Khi chúng ta thấy tất cả bạn bè của mình kiếm được tiền, đó là lúc chúng ta cảm thấy mình cũng nên cố gắng kiếm tiền. Và khi thị trường chứng khoán sụp đổ , bản chất của chúng ta là thoát ra trước khi giá giảm thêm nữa.
Buffett rất thích khi giá cổ phiếu giảm vì nó tạo ra cơ hội mua với giá chiết khấu, điều này giải thích tại sao năm 2022 là một năm đặc biệt sôi động.
Nếu bạn đang mua sắm tại cửa hàng yêu thích của mình và đột nhiên biết rằng giá của toàn bộ cửa hàng đã giảm 20%, bạn có hoảng sợ và bỏ chạy không? Dĩ nhiên là không.
Buffett chấp nhận giảm giá đối với các cổ phiếu yêu thích của mình và nói: “Cơ hội không thường xuyên đến. Khi trời mưa vàng, hãy bỏ cái xô ra, chứ không phải cái ô.”
2.5. Tiếp cận các khoản đầu tư của bạn với tư duy dài hạn.
Một trong những câu nói quan trọng nhất của Warren Buffett về đầu tư mà bạn có thể tiếp thu là: “Nếu bạn không sẵn sàng sở hữu một cổ phiếu trong 10 năm, thậm chí đừng nghĩ đến việc sở hữu nó trong 10 phút.”
Warren Buffett không chọn cổ phiếu chỉ vì ông nghĩ rằng giá của chúng sẽ tăng trong tuần này, tháng này hoặc thậm chí là năm nay.
Buffett mua cổ phiếu vì ông ấy muốn sở hữu những doanh nghiệp đó lâu dài. Ông vẫn thường xuyên bán cổ phiếu vì nhiều lý do, nhưng Buffett tiếp cận hầu hết các khoản đầu tư của mình với tư duy sở hữu chúng mãi mãi.
Và, nếu bạn không thể có tâm lý “mãi mãi” với cổ phiếu của mình, thì Buffett lập luận rằng một trong những khoản đầu tư tốt nhất mà hầu hết mọi người có thể thực hiện là đầu tư thiết lập và quên nó, chẳng hạn như quỹ chỉ số S&P 500.
2.6. Đừng ngại bán nếu kịch bản thay đổi.
Một câu nói nổi tiếng của Warren Buffett khi được hỏi về một khoản đầu tư mà ông quyết định bán lỗ là: “Điều quan trọng nhất cần làm nếu bạn thấy mình đang ở trong một cái lỗ là ngừng đào bới.”
Mặc dù Warren Buffett chắc chắn muốn sở hữu mọi cổ phiếu mà ông muốn mua mãi mãi, nhưng thực tế là triển vọng thay đổi.
Bạn có thể ngạc nhiên khi biết rằng Buffett đã mua một vị thế lớn trong công ty thế chấp Freddie Mac ( FMCC -0,03% ) vài thập kỷ trước.
Nhưng vài năm trước cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2009, ông nhận thấy ban lãnh đạo của người cho vay đã bắt đầu chấp nhận rủi ro không cần thiết với vốn của công ty và quyết định bán. Khi cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra, rõ ràng là Buffett đã có một bước đi thông minh.
2.7. Tìm hiểu những kiến thức cơ bản về đầu tư giá trị.
Warren Buffett được coi là nhà đầu tư giá trị lớn nhất thế giới. Đầu tư giá trị ưu tiên trả giá thấp cho các khoản đầu tư so với giá trị nội tại của chúng.
Mục tiêu của nhà đầu tư giá trị về cơ bản là mua cổ phiếu của một công ty trị giá 100 đô la với giá dưới 100 đô la — lý tưởng là ít hơn nhiều.
Các nhà đầu tư giá trị tìm kiếm và đầu tư vào các công ty có giá trị nội tại cao hơn nhiều so với giá trị doanh nghiệp được ngụ ý bởi giá mà cổ phiếu của các công ty giao dịch.
Các nhà đầu tư giá trị như Buffett kỳ vọng rằng thị trường cuối cùng sẽ nhận ra toàn bộ giá trị của một công ty bị định giá thấp, dẫn đến giá cổ phiếu của công ty tăng lên và lợi nhuận cho nhà đầu tư giá trị.
2.8. Hiểu về lãi kép.
Warren Buffett có lẽ là ví dụ điển hình nhất về sức mạnh của lãi kép dài hạn.
Buffett sử dụng lãi kép , tái đầu tư cổ tức và sức mạnh của việc liên tục tái đầu tư dòng tiền hoạt động do các hoạt động kinh doanh của Berkshire tạo ra để làm lợi thế cho mình.
Làm thế nào mạnh mẽ là điều này? Berkshire đã đạt mức lợi nhuận hàng năm trung bình là 20,1% kể từ khi Buffett tiếp quản vào năm 1964, so với 10,5% của S&P 500. Điều này nghe có vẻ không quá ngoạn mục cho đến khi bạn nhận ra rằng, theo thời gian, điều này đã mang lại tổng lợi nhuận 3.641.613% cho các cổ đông so với chỉ 30,209% cho S&P 500.
2.9. Nghiên cứu và suy ngẫm.
Buffett thường dành nhiều ngày dài trong văn phòng của mình ở Omaha, Nebraska. Các nhà đầu tư thường ngạc nhiên khi biết rằng ông dành phần lớn thời gian chỉ để ngồi một mình và đọc sách hoặc không làm gì cả.
Ông ấy đã nói rằng, “Tôi nhấn mạnh vào việc dành nhiều thời gian, hầu như mỗi ngày, chỉ để ngồi và suy nghĩ.”
Buffett coi kiến thức là thứ tích lũy theo thời gian và ông tin rằng phần lớn thành công của mình có được là nhờ tích lũy càng nhiều kiến thức đầu tư càng tốt.
3. Warren Buffett đầu tư vào cổ phiếu nào?
Danh mục đầu tư cổ phiếu của Berkshire Hathaway ( BRK.A -0,64% ) ( BRK.B -0,45% ) trị giá hàng trăm tỷ đô la và hầu hết các cổ phiếu đều do chính Buffett lựa chọn. Mặc dù danh mục đầu tư của Berkshire nắm giữ khoảng 50 vị thế cổ phiếu khác nhau, nhưng gần 3/4 giá trị của danh mục đầu tư chỉ tập trung vào 5 cổ phiếu. Dưới đây là thông tin thêm về từng cổ phiếu hàng đầu này:
3.1. Apple
Cổ phiếu của gã khổng lồ công nghệ là cổ phiếu lớn nhất trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway với biên độ chênh lệch lớn. Berkshire sở hữu 5,7% cổ phần của Apple, trị giá hơn 136 tỷ đô la vào cuối năm 2022.
Buffett yêu thích Apple không chỉ vì những khách hàng “gắn bó” của họ — thật khó để tưởng tượng một công ty có cơ sở khách hàng trung thành hơn — mà còn vì sức mạnh định giá và khả năng lãnh đạo hàng đầu của nó.
3.2. Bank of America
Berkshire sở hữu 12,9% cổ phần của Bank of America và đây là khoản đầu tư vào cổ phiếu lớn thứ hai của công ty tính đến cuối năm 2022. Buffett là một người hâm mộ cuồng nhiệt của Giám đốc điều hành Bank of America Brian Moynihan và những người còn lại trong đội ngũ quản lý của ngân hàng.
Cổ phiếu của công ty thường xuyên được giao dịch với mức định giá ngụ ý so với giá trị sổ sách của tài sản thấp hơn so với các ngân hàng lớn cùng ngành. Bank of America cũng là một cổ phiếu có cổ tức tuyệt vời, ưu tiên mua lại cổ phần và đã tăng trưởng với tốc độ nhanh nhất trong nhóm ngang hàng của nó trong những năm gần đây.
3.3. Chevron
Sự bổ sung mới nhất trong số năm người hàng đầu, Buffett đã tích cực đầu tư vào Chevron vào năm 2022 khi giá dầu tăng cao.
Berkshire hiện sở hữu 8,4% cổ phần của gã khổng lồ năng lượng, số cổ phần trị giá khoảng 29 tỷ USD vào cuối năm 2022. Berkshire sở hữu một số công ty con năng lượng lớn, vì vậy điều này rất phù hợp với sự yêu thích của Buffett đối với lĩnh vực này.
3.4. Coca-Cola
Berkshire là nhà đầu tư lớn vào gã khổng lồ nước giải khát, sở hữu 9,2% – 24 tỷ đô la tại thời điểm viết bài này – cổ phiếu của công ty. Buffett bắt đầu tích lũy cổ phiếu Coca-Cola vào cuối những năm 1980 và đó là một trong những khoản đầu tư dài hạn thành công nhất của ông.
Ngoài việc là một khách hàng tận tâm, Buffett còn yêu thích sức mạnh thương hiệu và mạng lưới phân phối rộng lớn của Coca-Cola, cả hai điều này mang lại cho công ty lợi thế cạnh tranh so với các đối thủ tiềm năng.
3.5. American Express
Một trong những khoản đầu tư lớn nhất của Berkshire tính theo tỷ lệ sở hữu, công ty nắm giữ 20,2% cổ phần của American Express — khoảng 22 tỷ USD tại thời điểm viết bài này. Buffett đã nắm giữ cổ phiếu của mình trong 30 năm. Anh ấy yêu thương hiệu có giá trị của công ty và vai trò vừa là mạng thanh toán vừa là người cho vay trong các giao dịch của công ty.
4. Kết luận
Trên đây là 9 chiến lược đầu tư Warren Buffett đã đúc kết trong suốt quá trình đầu tư của mình. Có lẽ nó sẽ không thực sự cần thiết với những nhà đầu cơ tham gia thị trường, tuy nhiên với những lợi nhuận và hiệu suất vượt trội từ kết quả đầu tư của mình, chúng tôi tin rằng những chiến lược ấy sẽ tiếp tục được các nhà đầu tư giá trị áp dụng trong tương lai.
Những câu hỏi thường gặp
1. Warren Buffett sở hữu những công ty nào?
Thông qua công ty của mình, Berkshire Hathaway, cổ phần lớn nhất của Buffett là Apple, American Express, Bank of America và Coca-Cola
2. Nguyên tắc đầu tư của Warren Buffet là gì?
Warren Buffett có nhiều nguyên tắc đầu tư nhưng một trong những nguyên tắc quan trọng nhất mà ông nhấn mạnh là đầu tư vào bản thân. Ông đã nhấn mạnh rằng việc làm cho bản thân thông minh hơn và khôn ngoan hơn có thể giúp bạn trở thành một nhà đầu tư giỏi hơn.
3. Chiến lược đầu tư Warren Buffett sử dụng cốt lõi?
Chiến lược đầu tư của Warren Buffett là đầu tư giá trị. Đầu tư giá trị liên quan đến việc lựa chọn cổ phiếu có giá cổ phiếu đang giao dịch dưới giá trị nội tại hoặc giá trị sổ sách. Điều này báo hiệu rằng thị trường hiện đang định giá thấp cổ phiếu và cổ phiếu sẽ tăng giá trong tương lai.
