Cấu trúc thị trường Forex – Cách hoạt động và yếu tố ảnh hưởng

Thị trường Forex (thị trường ngoại hối) là thị trường phi tập trung, tuy nhiên sự thật là cấu trúc thị trường Forex không hề hỗn loạn mà được sắp xếp theo thứ bậc nhất định.

Bài viết hôm nay Sinvest sẽ chia sẻ đến các trader những thông tin chi tiết về cấu trúc trong thị trường này.

1. Tổng quan về thị trường Forex

Thị trường Forex (Foreign Exchange) là thị trường tài chính lớn nhất trên thế giới, với khối lượng giao dịch hàng ngày lên tới 6 nghìn tỷ USD mỗi ngày. Mời các trader cùng điểm qua những thông tin liên quan chính về thị trường ngoại hối bao gồm: lịch sử, cơ chế hoạt động và cấu trúc của thị trường.

#1. Lịch sử của thị trường Forex

Thị trường Forex được bắt đầu hình thành vào thập niên 1970 khi các nước trên thế giới bắt đầu chuyển sang hệ thống tỷ giá nổi. Trước đó, các quốc gia thường sử dụng hệ thống tỷ giá cố định, trong đó đồng tiền của một quốc gia được định giá theo đồng tiền của một quốc gia khác.

Tuy nhiên, khi các nước chuyển sang hệ thống tỷ giá nổi, giá trị đồng tiền của mỗi nước trên thế giới bắt đầu phụ thuộc vào cung cầu của thị trường. Điều này đã tạo ra nhu cầu cho việc giao dịch tiền tệ giữa các quốc gia, và thị trường Forex đã ra đời.

#2. Cơ chế hoạt động của thị trường Forex

Forex là thị trường giao dịch phi tập trung, có nghĩa là không có sàn giao dịch trung tâm. Thay vào đó, giao dịch Forex được thực hiện thông qua một mạng lưới các ngân hàng, tổ chức tài chính và cá nhân trên toàn thế giới.

Các giao dịch trên thị trường ngoại hối được thực hiện bằng cách mua một đồng tiền và bán một đồng tiền khác đồng thời.

Ví dụ:

Khi bạn mua EUR/USD, bạn đang mua EUR và bán USD. Ngược lại, khi bạn bán EUR/USD, bạn đang bán EUR và mua USD.

Giá trị của một đồng tiền còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm các yếu tố kinh tế, chính trị, xã hội và kỹ thuật. Các trader thường sử dụng các phương pháp phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản để dự đoán giá của đồng tiền và quyết định mua hoặc bán tại những thời điểm phù hợp.

2. Cấu trúc của thị trường Forex gồm những gì?

Cấu trúc của thị trường Forex sẽ gồm 3 tầng hoạt động chính bao gồm:

Tầng 1: Hệ thống liên ngân hàng

Ở tầng trên cùng của thị trường ngoại hối là hệ thống liên ngân hàng.

Hệ thống liên ngân hàng bao gồm các ngân hàng lớn nhất thế giới và một số ngân hàng nhỏ hơn. Có thể kể đến một số ngân hàng lớn như Citi, JPMorgan, UBS, Barclays, Deutsche Bank và HSBC,…

Những thành phần trong liên ngân hàng có thể giao dịch trực tiếp với nhau hoặc thông qua Hệ thống dịch vụ môi giới điện tử EBS hoặc Hệ thống giao dịch trung gian của tổ chức Reuters.

Sự cạnh tranh giữa hai tổ chức EBS và Reuters tương tự như Coca Cola và Pepsi.

Họ đang “chiến đấu” liên tục cho các khách hàng và cố gắng giành lấy thị phần trong thị trường ngoại hối. Trong khi cả hai tổ chức đều cung cấp hầu hết các cặp tiền tệ thì mỗi tổ chức lại có một lợi thế cạnh tranh riêng.

• Đối với EBS: EUR/USD, USD/JPY, EUR/JPY, EUR/CHF và USD/CHF có tính thanh khoản cao hơn, đi theo là chi phí giao dịch sẽ tốt hơn.
• Trong khi đó, đối với Reuters: GBP/USD, EUR/GBP, USD/CAD, AUD/USD và NZD/USD có tính thanh khoản cao hơn.

Tầng 2: Các nhà môi giới, quỹ phòng hộ và các tổ chức lớn

Tầng tiếp theo trong cấu trúc thị trường ngoại hối là các nhà môi giới, các quỹ phòng hộ và tổ chức tài chính lớn.

Vì các thành phần này không có mối quan hệ tín dụng chặt chẽ với hệ thống liên ngân hàng, họ phải thực hiện các giao dịch của mình thông qua các ngân hàng thương mại.

Ví dụ: Công ty Apple cần nhập linh kiện điện tử của Trung Quốc thì Công ty Apple cần đổi một lượng tiền USD sang CNY (Nhân dân tệ) để nhập hàng.

Lúc này công ty Apple đang thực hiện giao dịch trao đổi tiền tệ, tức là tham gia thị trường ngoại hối.

Công ty Apple bắt buộc phải thực hiện giao dịch của mình qua trung gian là các ngân hàng thương mại chứ không thể giao dịch trực tiếp trong hệ thống liên ngân hàng.

Điều này có nghĩa là chi phí giao dịch của họ sẽ cao hơn một chút với chi phí giao dịch trong hệ thống liên ngân hàng.

Tầng 3: Các nhà giao dịch cá nhân

Ở tầng dưới cùng là các nhà giao dịch cá nhân.

Thị trường ngoại hối ban đầu được sử dụng bởi các chủ ngân hàng và các tổ chức lớn, chứ không phải dành cho những cá nhân.

Trước đây, cá nhân rất khó được tham gia vào thị trường ngoại hối, nhưng nhờ có sự xuất hiện của internet và các nhà môi giới, những rào cản khó khăn trong việc tham gia giao dịch đã được gỡ bỏ.

Thị trường rất lớn và sự cạnh tranh giữa các nhà môi giới ngoại hối rất khốc liệt. Mà khi sự cạnh tranh càng lớn thì bộ phận được lợi nhất chính là khách hàng, chính là chúng ta.

Chúng ta có thể tự do lựa chọn các sàn môi giới UY TÍN với những cạnh tranh từ chất lượng sản phẩm đến dịch vụ chăm sóc khách hàng.

Điều này đã cho những nhà giao dịch cá nhân cơ hội để tham gia và kiếm tiền trên thị trường ngoại hối – thị trường tài chính lớn nhất thế giới.

3. Lời kết

Qua bên viết trên đây có lẽ các trader đã có một cái nhìn tổng quan hơn về cấu trúc và cách vận hành của thị trường Forex. Hy vọng điều này sẽ giúp ích cho bạn.

Ngoài ra, nếu bạn đang quan tâm đến thị trường Forex và đang muốn đầu tư tìm hiểu về nó, hãy đừng ngần ngại đến với “Khóa học Forex nền tảng cho người mới bắt đầu” hoàn toàn MIỄN PHÍ tại SINVEST.vn.

Chúc các bạn giao dịch thành công!

Câu hỏi thường gặp?

1. Cấu trúc thị trường Forex là gì?

Cấu trúc thị trường Forex là tổ chức và hoạt động của các nhà môi giới và nhà giao dịch tại thị trường ngoại hối, trong đó các giao dịch được thực hiện thông qua các cặp tiền tệ.

2. Thị trường Forex hoạt động như thế nào?

Thị trường Forex hoạt động liên tục 24/24, từ thứ 2 đến thứ 6 hàng tuần. Các nhà môi giới là những người kết nối giữa các nhà giao dịch và thị trường, và đưa ra giá trị hiện tại của các cặp tiền tệ. Nhà giao dịch có thể mua hoặc bán các cặp tiền tệ dựa trên kỳ vọng về giá trị của chúng trong tương lai.

3. Các yếu tố nào ảnh hưởng đến cấu trúc thị trường Forex?

Các yếu tố ảnh hưởng đến cấu trúc thị trường Forex bao gồm sự ảnh hưởng của các sự kiện kinh tế và chính trị, tình hình tài chính và thị trường của các quốc gia, thông tin tin tức và nhận định của các chuyên gia, và sự thay đổi của tỷ giá tiền tệ.