Báo cáo COT là gì? Cách đọc Báo cáo Commitment of Traders (COT) đơn giản trong giao dịch

Báo cáo Commitment of Traders COT có thể cung cấp thông tin về những gì mà các tổ chức lớn đang làm trên thị trường. Và nó có thể xem là một cách thức hiệu quả để xác định xu hướng. Nhiều nhà đầu tư vẫn chưa hiểu rõ báo cáo COT là gì và cách đọc báo cáo COT như thế nào.

Các nhà giao dịch hàng hóa có quyền truy cập vào một báo cáo thị trường đặc biệt mỗi tuần, cung cấp thông tin tổng quan về vị trí của các nhà giao dịch tổ chức lớn và các nhà đầu cơ nhỏ trong từng loại hàng hóa tương lai. Thông tin này được gọi là Commitment of Traders hoặc “báo cáo COT” và được cung cấp bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai.

1. Báo cáo Commitment of Traders (COT) là gì?

Ủy ban thương mại hàng hóa tương lai (CFTC), xuất bản báo cáo Commitment of Traders (COT) vào khoảng 2:30 chiều (EST) thứ 6 hàng tuần.

Hiểu một cách nôm na thì đây là báo cáo về “Cam kết của các nhà giao dịch” trong thị trường.

1.1. Báo cáo COT là gì?

Báo cáo COT đo lường khối lượng mua và bán của các nhà giao dịch trong thị trường giao dịch hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ.

Đây là một công cụ phân tích tuyệt vời cho các nhà giao dịch vì nó cung cấp thông tin về xu hướng và các hoạt động diễn ra trong thị trường hàng hóa và hợp đồng tương lai.

Một báo cáo COT sẽ chỉ ra diễn biến của các giao dịch hàng hóa với các thông số mua, bán và mức chênh lệch mua bán cho các nhà giao dịch thương mại, phi thương mại và các nhà giao dịch nhỏ lẻ.

COT cung cấp một cái nhìn tổng quan về những gì mà những người tham gia thị trường đang nghĩ và giúp xác định xu hướng của thị trường sẽ còn tiếp tục hay chuẩn bị kết thúc.

Ví dụ nếu khối lượng mua vào của các nhà giao dịch thương mại và phi thương mại đều tăng trưởng thì đó là một tín hiệu cho thấy sự tăng giá của hàng hóa cơ bản.

COT phân tách rạch ròi những thành phần tham gia thị trường bao gồm các nhà giao dịch, các đại lý môi giới, các nhà sản xuất, các nhà đầu cơ lớn và các quỹ phòng hộ….

Mỗi thành phần đó đều có những vai trò riêng đối với thị trường.

Bằng cách xem xét hành vi của họ, bạn sẽ có thể thấy trước những thay đổi trong tâm lý thị trường sắp diễn ra.

Vậy, tại sao tôi cần phải sử dụng dữ liệu từ thị trường hợp đồng tương lai trong khi tôi là một nhà giao dịch ngoại hối?

Xin trả lời rằng, bởi vì thị trường ngoại hối không phải là một thị trường giao dịch tập trung do đó không có báo cáo Commitment of Traders dành cho thị trường ngoại hối.

Vì vậy, những dữ liệu tốt nhất để chúng ta có thể xem xét, đánh giá tình trạng của thị trường và cách những người chơi lớn điều khiển nguồn tiền của họ chính là báo cáo COT từ thị trường hợp đồng tương lai.

1.2. Phân tích ba nhóm chính được đề cập trong báo cáo COT

Báo cáo COT được chia thành ba danh mục phụ để phân biệt các loại vị trí

Nhóm 1: Hedgers – Các nhà giao dịch thương mại

Nhà giao dịch thương mại trong thị trường kỳ hạn là những người muốn tự bảo vệ mình trước những biến động giá bất ngờ.

Đây thường là các tập đoàn đa quốc gia lớn có lợi ích bảo hiểm rủi ro thương mại trong thị trường tương lai tương ứng của họ. Ví dụ: một nhà sản xuất lớn của Nhật Bản có thể muốn phòng ngừa rủi ro của họ trước những biến động của tỷ giá hối đoái USD/JPY .

Nhóm 2: Nhà đầu cơ lớn – Nhà giao dịch phi thương mại

Nhà đầu cơ lớn còn được gọi là nhà giao dịch phi thương mại. Trái ngược với các nhà giao dịch thương mại, mục tiêu của nhóm này là kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá chứ không quan tâm đến việc sở hữu tài sản.

Dữ liệu này thường liên quan đến các nhà đầu cơ lớn như Cố vấn giao dịch hàng hóa và các tổ chức lớn tương tự đầu cơ vào các thị trường tương lai cụ thể. Ví dụ: một quỹ hàng hóa lớn tin rằng Đô la Mỹ sẽ tăng giá so với đồng Euro và do đó, đặt cược vào hợp đồng tương lai ngoại hối bằng đồng Euro .

Nhóm 3: Nhà đầu cơ nhỏ – Retail Traders

Hầu hết thường được coi là những nhà đầu cơ nhỏ, những người này được cho là ít quan trọng hơn và không thường xuyên được đưa vào phân tích báo cáo COT. V\í dụ: những nhà giao dịch này đề cập đến những người chơi có đòn bẩy mà không có hầu bao rủng rỉnh, những người bị thua lỗ khi có những động thái lớn

Đây có thể nói là nhóm đông nhất trên thị trường, nhưng thực tế tầm ảnh hưởng lại nhỏ nhất vì lượng tài sản của họ khá ít ỏi.

Tất nhiên, cũng có những lúc họ bắt đỉnh – đáy thành công. Tuy nhiên, về tổng thể nhóm này có sức ảnh hưởng rất nhỏ đến thị trường.

2. Cách tìm báo cáo Commitment of Traders (COT)

Dưới đây là cách tìm báo cáo Commitment of Traders (COT) trực tuyến.

Bước 1.

Bạn hãy truy cập địa chỉ trang web sau:

https://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm 

Bước 2.

Sau khi đã truy cập vào trang, hãy kéo xuống dưới và tìm đến mục “Current Legacy Report” và nhấp vào “Short Format” nằm phía dưới cột Futures Only và thuộc hàng “Chicago Mercantile Exchange” để xem báo cáo COT gần đây nhất.

Bước 3.

Bạn hãy sử dụng chức năng “tìm kiếm trên trang” của trình duyệt bằng cách nhấn CTRL + F và nhập loại tiền mà bạn đang tìm kiếm.

Ví dụ, bạn muốn tìm Bảng Anh (GBP) bạn chỉ cần gõ “Pound Sterling” và bạn sẽ nhận được những thông tin như hình dưới:

Chúng tôi sẽ giải thích từng thông tin ngay sau đây.

• Commercial: Đây là những doanh nghiệp lớn sử dụng hợp đồng tiền tệ tương lai để phòng hộ và bảo vệ họ khỏi sự biến động quá lớn của tỷ giá.
• Non-Commercial : Bao gồm các nhà giao dịch cá nhân, các quỹ phòng hộ và các tổ chức tài chính. Phần lớn đây là những nhà giao dịch đầu cơ.
• Long: Đó là số lượng hợp đồng mua được báo cáo cho CFTC.
• Ngắn: Đó là số lượng hợp đồng bán được báo cáo cho CFTC.
• Open interest: Thể hiện số lượng hợp đồng chưa được thực hiện hoặc giao.
• Number of traders: Đây là tổng số nhà giao dịch được yêu cầu báo cáo cho CFTC.
• Reportable positions: Số lượng giao dịch tùy chọn và hợp đồng tương lai được yêu cầu báo cáo theo quy định của CFTC.
• Non-reportable positions: Số lượng vị trí “Open interest” không đáp ứng các yêu cầu báo cáo của CFTC.

Nếu bạn muốn truy cập tất cả các dữ liệu lịch sử có sẵn, bạn có thể xem nó tại CFTC .

Bạn có thể thấy rất nhiều dữ liệu trong một báo cáo COT nhưng bạn không cần phải ghi nhớ tất cả.

3. Lưu ý khi đọc báo cáo COT là gì?

Đây là nguồn dữ liệu cốt lõi cho các nhà giao dịch và cho hầu hết các nghiên cứu học thuật về xu hướng định giá trên thị trường kỳ hạn. 

Điểm yếu lớn nhất của COT là đối với một tài liệu nhằm “thúc đẩy tính minh bạch”  nhưng các quy tắc điều chỉnh nó “không minh bạch”.

Ví dụ: Doanh nghiệp được phân loại là phi thương mại hoặc thương mại và điều đó áp dụng cho mọi vị trí mà họ có trong hàng hóa cụ thể đó . Điều này có nghĩa là một công ty dầu mỏ có hàng rào bảo hiểm nhỏ và giao dịch đầu cơ dầu thô lớn hơn nhiều sẽ có cả hai vị trí hiển thị trong danh mục thương mại. 

Nói một cách đơn giản, ngay cả dữ liệu phân tách cũng quá tổng hợp để có thể nói là đại diện chính xác cho thị trường.

Đã có khuyến nghị công bố dữ liệu chi tiết hơn về việc trì hoãn để không ảnh hưởng đến các vị trí nhạy cảm về mặt thương mại, nhưng điều đó vẫn có vẻ khó xảy ra. Và, bất chấp những hạn chế của nó, hầu hết các nhà giao dịch đều chấp nhận thà những dữ liệu của COT có thể không chính xác còn hơn không có gì.

4. Kết luận

Qua bài viết này, Sinvest hi vọng các bạn có thể hiểu rõ Báo cáo Commitment of Trader – COT là gì và cách đọc báo cáo COT đơn giản nhất. Nếu có thắc mắc gì, hãy chia sẻ và góp ý bằng cách để lại comment hoặc liên hệ trực tiếp với chúng tôi để được giải đáp nhanh chóng.

Câu hỏi thường gặp?

Báo cáo Commitment of Traders (COT) là gì?

Báo cáo COT là báo cáo thường xuất bản hàng tuần bởi CFTC (Cơ quan Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ), cung cấp thông tin về tình hình sở hữu của các nhà giao dịch thương mại và các nhà đầu tư cá nhân trên thị trường tương lai và tùy chọn. Báo cáo này có thể giúp cho các nhà đầu tư đánh giá được xu hướng và tình hình của thị trường.

Báo cáo COT được xem như một công cụ như thế nào?

Báo cáo COT được xem là một công cụ phân tích kỹ thuật để đánh giá thị trường, đặc biệt là đối với thị trường hàng hóa, tiền tệ và chứng khoán. Thông tin trong báo cáo COT cung cấp cho các nhà đầu tư những góc nhìn sâu hơn về tâm lý thị trường và tình hình sở hữu của các nhà giao dịch lớn, giúp họ đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả hơn.

Thông tin nào có trong báo cáo COT?

Trong báo cáo Commitment of Traders (COT), có các thông tin sau:

• Tổng số hợp đồng tương lai và tùy chọn đang được giao dịch trên thị trường.
• Số lượng hợp đồng mua (long) và số lượng hợp đồng bán (short) đang được giữ bởi các nhà giao dịch lớn và nhỏ.
• Tổng số hợp đồng mới được mua và bán trong tuần đó.
• Thay đổi tổng số hợp đồng mua và bán so với tuần trước.
• Thông tin về vị thế của các nhà sản xuất, thương nhân, nhà đầu tư và các nhà giao dịch lớn và nhỏ trong các thị trường hàng hóa và tài chính khác nhau.