15 bài học quý giá từ huyền thoại đầu tư Jesse Livermore
Được mệnh danh là Gấu của Phố Wall, Jesse Livermore trở thành huyền thoại nhờ hai giao dịch khổng lồ xảy ra trong thời kỳ hoảng loạn năm 1907 và khi bắt đầu cuộc đại suy thoái. Đồng thời từ sự nghiệp đầu tư thăng trầm, Sinvest đã tổng hợp lại 15 bài học từ Jesse Livermore – đắt giá cho đến mãi sau này.
1. Đôi nét về Jesse Livermore
Sinh năm 1877 tại Massachusetts trong một gia đình nghèo, Jesse Livermore bắt đầu sự nghiệp giao dịch của mình khi còn là một thiếu niên với nỗ lực thoát khỏi cuộc sống làm nông với cha mình. Mơ ước một ngày nào đó sẽ thoát khỏi cảnh nghèo khó, ông tìm được công việc tại một văn phòng môi giới chứng khoán ở Boston, chuyển giá từ băng cổ phiếu sang bảng báo giá.
Jesse Livermore đã thực hiện giao dịch đầu tiên của mình vào năm 1891 với cổ phiếu của Burlington tại một cửa hàng xô địa phương mà những tay cờ bạc và những kẻ hút chích thường xuyên lui tới, và kiếm được lợi nhuận 3,12 đô la.
Vài năm sau, Jesse Livermore được coi là một trong những người đàn ông quyền lực nhất Phố Wall.
Sau chiến thắng khiêm tốn đầu tiên, Jesse Livermore tiếp tục thành thạo việc kinh doanh cửa hàng xô và có biệt danh là “Cậu bé pit tông” vì ồn còn trẻ và liều lĩnh với số vốn của mình. Tuy nhiên, bằng cách nào đó, nhờ khả năng kỳ lạ của mình trong việc đọc các mô hình thị trường, dường như Jesse Livermore luôn dẫn đầu.
Đến năm 1929, ông đã nổi tiếng trong giới thượng lưu trên thị trường chứng khoán Mỹ. Họ đặt lại tên cho ông là “Con gấu lớn của Phố Wall” sau khi ông kiếm được hơn 100 triệu đô la trong một vụ sụp đổ thị trường khổng lồ (1 tỷ đô la so với tiền ngày nay).
2. 15 bài học từ Jesse Livermore
Thành công của Jesse Livermore không phải là không có thất bại. Jesse đã nhiều lần phá tài khoản của mình bằng 0 trong suốt sự nghiệp của mình, tuyên bố phá sản ba lần trước khi lỗi giao dịch của ông lên đến đỉnh điểm trong một thảm họa cuối cùng dẫn đến việc ông tự sát.
Một kết cục bi thảm cho một nhà đầu tư tài năng.
Nhưng qua hàng chục năm đầu tư, những bài học từ Jesse Livermore đã được ông đề cập qua những bài phỏng vấn với báo chí. Và nó cũng được nhắc nhiều lần trong những cuốn sách của ông.
#1. Không có gì mới xảy ra trong kinh doanh đầu cơ hoặc đầu tư vào chứng khoán và hàng hóa.
Rõ ràng, với những tiến bộ công nghệ và những thứ tương tự, giao dịch đã thay đổi trong hàng trăm năm qua. Nhưng điều Jesse Livermore muốn nói ở đây là việc mua và bán đã tồn tại hàng thế kỷ.
Nó tự nhiên đối với con người như lời nói. Chúng tôi là những sinh vật trao đổi.
Chúng tôi luôn giao dịch, đầu cơ, đánh bạc, đầu tư. Và các yếu tố cơ bản của tâm lý giao dịch và lợi thế cạnh tranh (tức là mua thấp để bán cao hoặc ngược lại), cũng như trải nghiệm và phản ứng cảm xúc của các nhà giao dịch, về cơ bản đã không thay đổi kể từ khi bắt đầu đầu cơ.
#2. Tiền không thể được giao dịch liên tục hàng ngày hoặc hàng tuần trong năm.
Quy tắc này nhấn mạnh tầm quan trọng của sự kiên nhẫn và chọn lọc. Không làm gì cũng được !
Ngay cả những nhà giao dịch trong ngày ưu tú kiếm tiền từ giao dịch trên thị trường hàng ngày cũng có thể đã trải qua những ngày không có cơ hội chất lượng cao.
Việc có kỷ luật chờ đợi lợi thế của bạn thể hiện trước khi bạn mạo hiểm sẽ quyết định thành công của bạn với tư cách là một nhà giao dịch.
#3. Đừng tin vào ý kiến của riêng bạn và hãy ủng hộ phán đoán của bạn cho đến khi chính hành động của thị trường xác nhận ý kiến của bạn.
Hành động giá là vua.
Đừng đánh đổi cảm tính, đừng lắng nghe các nhà phân tích thị trường , đừng để các nhà giao dịch khác ảnh hưởng đến quyết định của bạn.
Phát triển một kế hoạch giao dịch, kiểm tra nó, sau đó có sự tự tin và kỷ luật để hỗ trợ nó với nhiều niềm tin nhất có thể. Hãy để thị trường cho bạn biết phải làm gì; không phải sự sợ hãi và tham lam của bạn.
#4. Thị trường không bao giờ sai – quan điểm thường sai.
Bạn phải chịu hoàn toàn trách nhiệm về kết quả giao dịch của mình.
Không có lời bào chữa nào. Nếu bạn bị mất tiền, đó là lỗi của bạn. Hành động giá không bao giờ sai. Cho dù bạn bị săn đuổi ở điểm dừng, bị mắc kẹt trong một khoảng trống di chuyển, bị đốt cháy bởi một vụ tai nạn chớp nhoáng, bị những kẻ thao túng thị trường chèn ép hoặc quên đặt điểm dừng lỗ của bạn – tất cả đều là lỗi của bạn.
Nếu bạn chấp nhận rằng thị trường không bao giờ sai và tất cả kết quả tốt hay xấu của bạn đều là sản phẩm của kế hoạch giao dịch và ra quyết định của riêng bạn, thì và chỉ khi đó bạn mới có thái độ đúng đắn để thành công với tư cách là một nhà giao dịch.
#5. Tiền thực sự kiếm được từ việc đầu cơ đã được cam kết thể hiện bằng lợi nhuận ngay từ đầu.
Thật không khôn ngoan khi giữ những người thua lỗ và thời gian đóng vai trò chính trong chất lượng của các cơ hội giao dịch.
Nhiều nhà giao dịch cho rằng các giao dịch tốt nhất của họ bắt đầu có lãi ngay lập tức. Họ không phải chịu đựng đau khổ vài giờ, vài ngày hay vài tháng. Họ đọc các điều kiện thị trường một cách chính xác, định thời điểm thị trường tốt và tối ưu hóa quy mô vị thế của họ tốt nhất có thể.
Hãy ghi nhớ điều này khi đưa ra quyết định giao dịch. Điều này không có nghĩa là bạn nên cắt ngay lập tức bất kỳ giao dịch nào đi vào tiêu cực giống như một người đầu cơ có thể làm, nhưng bạn nên lưu ý đến thời gian thiết lập của mình diễn ra và đánh giá sức khỏe của hành động giá cho phù hợp.
#6. Miễn là cổ phiếu đang hoạt động đúng và thị trường đúng, đừng vội chốt lời.
Hãy để những cổ phiếu mạnh đang tăng tiếp tục tăng. Xu hướng là bạn của bạn.
Đây là một câu châm ngôn giao dịch cổ điển vì một lý do. Bằng cách giữ cho khoản lỗ của bạn ở mức thấp và để các giao dịch thắng tốt nhất của bạn phát huy hết tiềm năng của chúng, bạn có thể tối đa hóa lợi nhuận so với rủi ro của mình.
#7. Người ta không bao giờ nên cho phép các dự án mạo hiểm đầu cơ chạy vào đầu tư.
Chỉ giao dịch các khung thời gian bạn dự định giao dịch.
Nếu bạn mở một giao dịch như một giao dịch xoay vòng hoặc cơ hội trong ngày, thì hãy đối xử với nó như vậy. Đừng tham lam và thay đổi kế hoạch của bạn giữa giao dịch chỉ vì bạn đột nhiên cảm thấy mình biết rõ hơn thị trường.
Nhiều nhà giao dịch không thu được lợi nhuận nhất quán ngoài thị trường vì họ không nhất quán với việc thực hiện của họ. Chọn danh mục đầu tư và khung thời gian của bạn một cách khôn ngoan, kiểm tra chúng và sau đó bám sát chúng.
#8. Số tiền bị mất chỉ do đầu cơ là nhỏ so với số tiền khổng lồ bị mất bởi những người được gọi là nhà đầu tư, những người đã để cho các khoản đầu tư của họ trôi qua.
Tôi tin rằng ở đây anh ấy đang đề cập đến chiến lược “mua và nắm giữ” mà nhiều nhà quản lý tiền tệ và nhà đầu tư giá trị sử dụng.
Mặc dù đây là một chiến lược hiệu quả trong các thị trường giá lên, nhưng các danh mục đầu tư này thường bị tàn sát trong các đợt sụp đổ và thị trường giá xuống.
Ở đây, Jesse đang nói rằng, nếu bạn quản lý rủi ro của mình đúng cách, thì tổn thất mà một nhà giao dịch giỏi phải gánh chịu có thể rất nhỏ so với một nhà đầu tư thụ động.
#9. Đừng bao giờ mua cổ phiếu vì nó đã giảm mạnh so với mức cao trước đó.
Đừng cố bắt một con dao đang rơi.
Nếu một tài sản đang giảm nhanh chóng ở đỉnh của xu hướng parabol, thì có thể nó đang làm như vậy vì một lý do chính đáng (hãy nghĩ: Bitcoin, Bong bóng Dot Com, v.v.). Có một sự khác biệt lớn giữa việc mua một đợt giảm giá hoặc thoái lui và bước trước một đoàn tàu chở hàng.
Đôi khi mua vào đầu hàng như một thiết lập giao dịch trái ngược có thể mang lại hiệu quả kỳ diệu trong những trường hợp phù hợp, nhưng đối với người giao dịch trung bình, điều đó là liều lĩnh và nguy hiểm.
#10. Đừng bao giờ bán cổ phiếu vì nó có vẻ đắt.
Không bao giờ bán khống khi có đà tăng mạnh và đừng quá nhanh chóng chốt lãi chỉ vì bạn nghĩ rằng giao dịch của mình đã vượt quá tiềm năng lợi nhuận.
Đợi một lý do để bán dựa trên các quy tắc kế hoạch giao dịch của bạn. Một thời gian ngắn định giá cực cao không phải là lý do chính đáng để bán ra. Trên thực tế, điều đó thường đánh dấu sự khởi đầu của một đường parabol thậm chí còn cao hơn.
#11. Tôi trở thành người mua ngay khi cổ phiếu tạo đỉnh mới sau khi có phản ứng bình thường.
Jesse Livermore đề cập đến việc mua đột phá lên mức cao mới trong một thị trường có xu hướng. “Phản ứng bình thường” hơi chủ quan và tôi không biết điều đó có ý nghĩa gì với Jesse. Tôi tự hỏi liệu anh ấy có biết điều đó có nghĩa là gì trong thuật ngữ trắng đen hay không.
Nhưng mua vào các điểm đột phá là một chiến lược cực kỳ hiệu quả trong các thị trường giá lên. Bằng cách mua vào sau khi giá mạnh thay vì mua sớm khi mua vào, bạn có nhiều khả năng kiếm được lợi nhuận hơn là nếu bạn cố gắng chọn đáy trong quá trình thoái lui.
#12. Không bao giờ tính lỗ trung bình.
Đây là một câu châm ngôn giao dịch cổ điển khác vì một lý do.
Bản thân Paul Tudor Jones đã ghim cụm từ này một cách đáng xấu hổ lên trên trạm giao dịch của mình trong thời gian anh ấy trở thành ngôi sao giao dịch. Rõ ràng việc thêm vào các vị trí bị mất là một vấn đề kỷ luật đối với anh ấy vào thời điểm đó và anh ấy tin rằng điều quan trọng là phải loại bỏ nó khỏi giao dịch của mình.
Nếu anh ấy và Jesse nghĩ điều đó quan trọng, thì bạn cũng nên như vậy. Khi một giao dịch đi ngược lại bạn, theo định nghĩa, điều đó có nghĩa là bạn đã sai về giao dịch đó. Hoặc là xu hướng định hướng của bạn là sai, hoặc thời gian của bạn là sai. Đó là lý do tại sao chúng tôi sử dụng lệnh cắt lỗ.
Thêm vào một khoản lỗ trái ngược với việc sử dụng một lệnh dừng lỗ và không có gì lạ khi nó dẫn đến sự sụp đổ của nhiều nhà giao dịch.
#13. Tâm lý giao dịch có thể là kẻ thù lớn nhất của nhà đầu tư hoặc nhà đầu cơ bình thường.
Đây là một quan sát rất sâu sắc của Jesse dựa trên thời gian mà anh ấy đã sống.
Tâm lý giao dịch là trụ cột quan trọng nhất trong quy trình của bất kỳ nhà giao dịch nào. Một khi bạn đã thực hiện một số nỗ lực bền vững để phát triển một tâm lý giao dịch lành mạnh thì nó sẽ ít được chú trọng hơn, nhưng trong những ngày đầu của bạn, không có gì quan trọng hơn điều này.
Nếu bạn muốn trở thành một nhà giao dịch thành công thì bạn nhất thiết phải phát triển tâm lý vững vàng và thái độ lành mạnh đối với giao dịch. Nó không phải là tùy chọn. Theo một cách nào đó, các nhà giao dịch phải trở thành nhà tâm lý học của chính họ.
Bạn cần hiểu bản thân từ trong ra ngoài: các yếu tố kích hoạt cảm xúc và giới hạn nhận thức, điểm mạnh và điểm yếu, thực tế bên trong và bên ngoài của bạn – và bạn cần giải thích tất cả chúng với sự khách quan và trung thực tàn bạo.
#14. Phải loại bỏ mộng tưởng.
Không có chỗ cho hy vọng trong giao dịch.
Như Yoda nói: “Làm hay không làm; không có thử.”
Giao dịch cũng vậy. Sau khi bạn phát triển kế hoạch giao dịch và hệ thống của mình, thì công việc duy nhất của bạn là tuân theo hệ thống đó với sự kỷ luật và tự tin nhất có thể.
Nếu bạn thấy mình mong muốn hoặc hy vọng điều gì đó xảy ra thì rất có thể bạn đang hành động với tâm lý sai lầm. Hoặc là bạn đã phá vỡ các quy tắc của mình, bạn đang giao dịch quá lớn hoặc bạn chưa tính đến điều gì đó trong kế hoạch của mình mà bạn cần phải làm.
#15. Các đợt bùng nổ cần có thời gian để phát triển.
Tương tự như #6 :Hãy để những cổ phiếu mạnh đang tăng tiếp tục tăng.
Nếu bạn đang giao dịch theo cơ hội giao dịch theo xu hướng hoặc giao dịch theo xu hướng, thì hãy đối xử với nó như vậy. Kiên nhẫn. Các biến động giá lớn cần có thời gian để diễn ra và trong quá trình diễn ra đó, có thể cực kỳ hấp dẫn để diễn giải mọi dấu tích là mối đe dọa – đặc biệt là khi lợi nhuận của bạn tăng lên.
Nhưng hãy kiên nhẫn. Hãy chắc chắn rằng bạn sử dụng một phương pháp dừng theo dõi mạnh mẽ mà bạn cảm thấy thoải mái. Đừng từ bỏ quá nhiều lợi nhuận mở, nhưng cũng đừng bóp nghẹt những người chiến thắng lớn của bạn.
3. Tổng kết
Cuộc đời của Jesse Livermore thực sự trải qua nhiều thăng trầm từ cuộc sống gia đình đến cả sự nghiệp. Tuy trải qua những lần thất bại, thậm chí là phá sản và những khoản nợ khổng lồ, nhưng những bài học từ Jesse Livermore vẫn khiến nhiều nhà đầu tư phải suy ngẫm và nó vẫn còn những giá trị cho đến ngày nay.
Những câu hỏi thường gặp
1. Làm thế nào mà Jesse Livermore kiếm được nhiều tiền như vậy?
Vào thời kỳ đỉnh cao vào năm 1929, Jesse Livermore trị giá 100 triệu đô la mà ngày nay có thể lên tới 1,5 tỷ đô la. Jesse đã có thể kiếm được một khối tài sản đáng kể từ các giao dịch chứng khoán và các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá. Jesse đã trở thành một trong những nhà giao dịch giàu có nhất trong lịch sử bằng cách đặt cược vào những đợt sụt giảm của thị trường.
2. Jesse Livermore có phải là người đầu cơ không?
Jesse Livermore bắt đầu với tư cách là một nhà đầu cơ trong những ngày đầu giao dịch. Sau đó, anh ấy đã phát triển thành một nhà giao dịch và nắm bắt được những bước chuyển lớn trên thị trường (do vốn giao dịch lớn của anh ấy nên anh ấy không thể vào và thoát giao dịch của mình một cách dễ dàng).
3. Những lần thất bại của Jesse Livermore do gì?
Jesse Livermore đã từng giao dịch không có hệ thống, gần như không thể kiềm chế được sự sốt ruột của mình khi nhìn thấy tín hiệu. Ông đã không tuân theo các quy tắc của riêng mình.
