Ảnh hưởng của Fixed Income Securities đến chuyển động tiền tệ
Ở bài trước, chúng ta đã nói về vai trò của sự chênh lệch tỷ suất lợi nhuận như một chỉ báo cho sự biến động giá của tiền tệ.
Khi chênh lệch trái phiếu hoặc chênh lệch lãi suất giữa hai nền kinh tế tăng lên, đồng tiền có lãi suất cao hơn thường sẽ tăng giá so với đồng tiền còn lại.
Thuật ngữ FIXED INCOME SECURITIES có nghĩa là CHỨNG KHOÁN CHO THU NHẬP CỐ ĐỊNH (bao gồm cả trái phiếu) là các khoản đầu tư được chi trả những khoản thanh toán cố định theo những khoảng thời gian định trước.
Những nền kinh tế mang lại lợi nhuận Fixed income securities cao sẽ thu hút được nhiều khoản đầu tư hơn.
Điều này làm tăng sức hút cho đồng nội tệ của quốc gia so với các nền kinh tế mang có Fixed Income Securities thấp.
Hãy thử so sánh trái phiếu Anh và chứng khoán Châu Âu.
Nếu chứng khoán Châu Âu đưa ra tỉ lệ lợi nhuận thấp so với trái phiếu Anh, đương nhiên các nhà đầu tư sẽ chuyển túi tiền của họ sang nơi có sức hút hơn.
Do đó, đồng EUR có thể sẽ suy yếu hơn so với các đồng tiền khác, đặc biệt là đồng bảng Anh.
Nguyên lý này áp dụng cho mọi thị trường “Fixed income” và bất kể đồng tiền nào.
Bạn có thể so sánh lợi tức của Fixed Income Securities của Brazil so với Nga và sử dụng nguyên lý trên để dự đoán kịch bản dành cho đồng Real (Brazil) và đồng Rúp (Nga).
Hoặc bạn cũng có thể so sánh Fixed Income Securities của Ailen so với Hàn Quốc.
Bạn sẽ thấy những kết quả rõ rệt.
Nếu bạn muốn tìm kiếm dữ liệu về trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp, bạn có thể tìm chúng trên hai nguồn thông tin là Bloomberg và Trading Economics.
Hoặc bạn có thể tìm trên website chính phủ của một quốc gia mà bạn quan tâm để tìm hiểu về lợi tức trái phiếu hiện tại của quốc gia đó.
Trên thực tế, hầu như quốc gia nào cũng cung cấp trái phiếu nhưng bạn chỉ nên đầu tư ở những quốc gia sở hữu đồng tiền chính.
Dưới đây là một số trái phiếu phổ biến trên khắp thế giới:
| NỀN KINH TẾ | CUNG CẤP TRÁI PHIẾU |
|---|---|
| Hoa Kỳ | Trái phiếu kho bạc Mỹ, trái phiếu Yankee |
| Vương quốc Anh | Gilts, trái phiếu Bulldog |
| Nhật Bản | Trái phiếu Nhật Bản, trái phiếu Samurai |
| Eurozone | Trái phiếu Eurozone, Euribors |
| nước Đức | Bến |
| Thụy sĩ | Trái phiếu Thụy Sĩ |
| Canada | Trái phiếu Canada |
| Châu Úc | Trái phiếu Úc, trái phiếu kangaroo, trái phiếu Matilda |
| New Zealand | Trái phiếu New Zealand, trái phiếu Kiwi |
| Tây Ban Nha | Trái phiếu Matador |
Một lưu ý rằng trái phiếu của mỗi quốc gia sẽ có những điều khoản khác nhau, chẳng hạn như thời gian đáo hạn.
Những câu hỏi thường gặp
Rủi ro khi đầu tư vào các công cụ thu nhập cố định là gì?
Các công cụ thu nhập cố định yêu cầu các nhà đầu tư cam kết tiền của họ trong một thời gian dài, đôi khi lên đến ba mươi năm. Khi điều kiện thị trường thay đổi, lãi suất thị trường có thể vượt quá tỷ lệ thu nhập cố định của chứng khoán, gây tổn thất cho khoản đầu tư. Áp lực lạm phát cũng có thể ảnh hưởng đến giá trị thị trường của chứng khoán có thu nhập cố định.
Làm thế nào bạn có thể đầu tư vào chứng khoán cho thu nhập cố định?
Các nhà đầu tư có thể mua các công cụ thu nhập cố định của chính phủ Hoa Kỳ thông qua TreasuryDirect. Trái phiếu doanh nghiệp hoặc quỹ trái phiếu có thể được mua thông qua một nhà môi giới tài chính. Chứng chỉ tiền gửi được mua thông qua các nhà môi giới tài chính hoặc ngân hàng.
Những rủi ro của chứng khoán cho thu nhập cố định là gì?
Hai rủi ro chính liên quan đến chứng khoán cho thu nhập cố định là lãi suất và rủi ro tín dụng. Thông thường, khi lãi suất tăng, giá trị thị trường của trái phiếu sẽ giảm tương ứng. Rủi ro tín dụng đề cập đến khả năng tổ chức phát hành trái phiếu không thể thanh toán gốc và lãi.
